Yahoo Financen mukaan Nvidia (NVDA) -osakkeen kauppa on noin 3,39 % alempi, lähes 180 dollaria tätä kirjoitettaessa, tiistai-iltapäivänä 20. tammikuuta.
Ja ikään kuin huoli tekoälykuplasta ei olisi riittänyt, myös muut suuret teknologiaosakkeet, mukaan lukien Apple, Meta, Microsoft, Tesla ja Google, ovat laskeneet, sillä presidentti Donald Trumpin Grönlantia koskevat suunnitelmat ja siihen liittyvä kauppasota ovat saaneet sijoittajat hermostuneeksi.
On kuitenkin poikkeuksia, kuten Intel (INTC) ja Advanced Micro Devices (AMD), jotka ovat nousussa. Intel ajaa useiden analyytikoiden päivitysaaltoa, mutta optimismi voi olla ennenaikaista. Saat lisätietoja lukemalla artikkelini “Analyytikot nollaavat Intelin osakekurssitavoitteen ennen tulosta.”
KeyBanc on nostanut AMD:tä nostamalla osakkeen 13. tammikuuta Overweight (Buy) -luokitukseen sektoripainosta (Hold) 270 dollarin hintatavoitteella. TheFlyn mukaan KeyBancin analyytikot uskovat, että MI355:n ja MI455:n kysyntä tukee AMD:n 14–15 miljardin dollarin AI-tuloja vuonna 2026.
Artikkelissani “Bank of America nollaa Nvidian pörssiennusteen päätapahtuman jälkeen” siitä, mitä Nvidia julkisti CES:ssä ja miten analyytikot reagoivat, kirjoitin: “Nvidia päätti tehdä ilmoituksensa CES:n aikana. Melkein näyttää siltä, että yrityksellä ei ole enää mitään paljastettavaa oman (GPU Technology Conference (GTC)) aikana maaliskuussa.”
Nyt minulla on melko hyvä käsitys siitä, mitä Nvidia jätti jälkeensä GTC:lle, ja se on sen N1X kannettavan siru.
DGX Sparkia käyttävä HB10-siru saattaa pian saada tiensä kannettaviin tietokoneisiin.
Kuva: Bloomberg Getty Imagesissa
Nvidia N1X kannettavan tietokoneen siru julkaistaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä
Toimitusketjun toimijoiden mukaan kuluttajamarkkinoille suunnatut Nvidia N1X -käyttöiset kannettavat tietokoneet tulevat markkinoille vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä, DigiTimes Taiwan ja Tom’s Hardware raportoivat.
Samat lähteet ilmoittivat, että kolme muuta sirun versiota tulevat myyntiin toisella vuosineljänneksellä ja että seuraavan sukupolven N2-sarjan odotetaan tulevan markkinoille vuoden 2027 kolmannella neljänneksellä.
Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang vahvisti vain, että N1X on pohjimmiltaan sama siru kuin DGX Spark, VideoCardz raportoi. Koska N1X:ää ei koskaan esitelty virallisesti, sen virallisesti julkistaminen maaliskuussa GTC:ssä on mielestäni järkevämpää.
Pitkään huhuttu siru, muunnos GB10:stä, on ARM-pohjainen ja kilpailee AMD:n Strix Halo -sirun kanssa.
Rekisteri testasi äskettäin DGX Spark -työasemaa HP Z2 Mini G1a Strix Halo -pohjaista työasemaa vastaan ja päätteli, että Spark on nopeampi: “Testeissämme kone toimitti jatkuvasti 2–3 kertaa AMD-pohjaisen HP-järjestelmän suorituskyvyn, samalla kun se hyötyi huomattavasti kypsemmästä ja aktiivisemmasta ohjelmistoekosysteemistä.”
Lisää Nvidiaa:
Nvidian China Chip -ongelma ei ole useimpien sijoittajien mielestä Jim Cramer antaa vahvan viiden sanan tuomion Nvidia-osakkeista. Näin Nvidia estää asiakkaita vaihtamasta Amerikan pankki tekee yllätyspuhelun Nvidian tukemille osakkeille
Testit keskittyivät kuitenkin suurimmaksi osaksi LLM:n toteuttamiseen. Strix Halo -pohjaisilla tuotteilla on kaksi suurta etua N1X/GB10-pohjaisiin verrattuna: alhaisempi hinta ja kyky käyttää mitä tahansa ohjelmistoa, myös pelejä.
N1X:llä varustetut kannettavat tietokoneet toimitetaan Windows ARM:n kanssa, mikä voi olla merkittävä este markkinaosuuden kasvattamiselle. Olemme jo nähneet tämän, kun Qualcomm kamppailee saadakseen markkinaosuuttaan Snapdragon X -siruillaan.
Luulen, että Nvidialla ei ole suuria odotuksia N1X:lle, ja artikkelissani “Nvidia pitää vuoden 2025 avainlupauksensa” selitin, kuinka tämä johti siruvalmistajan solmimaan sopimuksen Intelin kanssa. Bottom line: En odota AMD:n välittävän N1X:stä.
Mitä Bank of America ajattelee Nvidiasta ja AMD:n osakkeista
Bank of America analyytikko Vivek Arya ja hänen tiiminsä päivittivät näkemyksensä Nvidia- ja AMD-osakkeista viimeisimmässä tutkimusmuistiossa 20. tammikuuta, joka jaettiin minulle.
Arya toisti Nvidian osakkeiden ostoluokituksen ja 275 dollarin hintatavoitteen, joka perustui hänen hinta-voitto-suhdearvionsa 28 kerrannaiseen kalenterivuodelle 2027 (ilman käteistä). Tämä on Nvidian historiallisen tulevan vuoden hinta-voittosuhteen 25:56 sisällä.
Analyytikot havaitsivat Nvidian riskitekijöitä: Kuluttajalähtöisten pelimarkkinoiden heikkous Kilpailu suurten julkisten yhtiöiden kanssa Odotettua suurempi vaikutus tietokoneiden toimitusten Kiinaan Epäsäännöllinen ja arvaamaton myynti käynnistys-, datakeskus- ja automarkkinoilla Mahdollisuus hidastaa pääoman tuottoa Hallituksen tehostunut valvonta Nvidian AI-sirujen hallitsevassa markkina-asemassa
Arya toisti AMD:n osakkeiden ostoluokituksen ja 260 dollarin hintatavoitteen perustuen hänen vuoden 2027 ei-GAAP-EPS-arvionsa 27 kerrannaiseen, joka on AMD:n historiallisen vaihteluvälin 13-58 keskellä.
Analyytikot havaitsivat AMD:n heikkenemisriskejä: Ensimmäisen telinemittakaavan tuotteen (MI400-sarja) toteutus. Tekoälyprojektien ajoitus/suuruus Lähi-idässä Kuluttajien ja yritysten kulutuksen epäsäännöllinen luonne, mikä saattaa viivästyttää uusien tuotteiden hyväksymistä ja menestystä. Suuri riippuvuus ulkoistetusta valmistuskumppanista Nykyisen pelikonsolin ja palvelinprosessin kypsyyspotentiaalin suuri riski PC-konsolien ja palvelinten puolelle päinvastoin. kilpailijoilleen.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America nollaa IBM:n hintatavoitteen ennen tulosta