Kuvan lähde: Getty Images
Kansleri Rachel Reevesin eilinen syysbudjetti (26. marraskuuta) sisältää useita tärkeitä muutoksia, jotka vaikuttavat ISA-osakkeiden ja -osakkeiden sijoittajiin.
Otsikoissa keskityttiin Cash ISA -rajoituksiin, mutta budjettiin sisältyi myös toimenpiteitä, jotka tekevät osakkeisiin sijoittamisesta entistä houkuttelevampaa verotuksellisesti.
Huhtikuusta 2027 lähtien alle 65-vuotiaiden vuotuinen ISA-rahalisä alennetaan 20 000 punnasta 12 000 puntaa. Tämä toivottavasti rohkaisee säästäjiä jakamaan enemmän ISA-avustustaan osakkeisiin. Muutoksella pyritään lisäämään investointeja Ison-Britannian osakemarkkinoille talouden elvyttämiseksi.
Mielestäni tämä on fiksu liike, koska osakkeet tarjoavat historiallisesti ylivoimaista pitkän aikavälin kasvua käteisvaroihin verrattuna, etenkin inflaatioympäristössä. Budjettitoimiin sisältyi ISA-säästöjen ja eläkkeiden tuloveron 2 prosentin korotus. Tämä sisältää osinkotuotot, jotka tarjoavat sijoittajille lisäkannustimia pitämään varansa ISA-standardeissa.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Kuinka tämä vaikuttaa Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajiin
ISA-vaihto tarkoittaa, että sijoittajat voivat hyötyä varojen siirtämisestä käteis-ISA:sta osakkeisiin. Luonnollisesti tähän liittyy lisäriskiä, joten on tärkeää valita osakkeet huolellisesti.
Kaksi alaa, jotka näyttävät lupaavia jo budjetin jälkeen, ovat rahoitus ja kaivostoiminta. Lloyds teki huomattavia voittoja ilmoituksen jälkeen, kun liittokansleri päätti olla verottamatta pankkien satunnaisia voittoja. Samaan aikaan varainhoitaja St James’s Place nousi 5 % päivän aikana hyötyen asemastaan tarjota asiakkaille sijoitusneuvontaa.
Vaikuttava vaihtoehto?
Rahoitusalan ulkopuolella yksi osake, jonka uskon hyötyvän taloudellisesta epävarmuudesta, on maailmanlaajuisesti hajautettu kaivoskonserni Anglo-American (LSE: AAL). Sen altistuminen jalometalleille ja muille avainhyödykkeille tekee siitä parhaan valinnan sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat suojautua jatkuvalta inflaatiolta.
Se houkuttelee osinkoa maksavana osakkeena, jonka kasvunäkymät perustuvat metallien maailmanlaajuiseen kysyntään. Lisäksi sen vahva tase ja keskittyminen kestäviin kaivoskäytäntöihin vahvistavat sen pitkän aikavälin investointiedellytyksiä. Sellaisenaan se on harkitsemisen arvoinen ISA-sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat vakaata osinkotuloa ja pääoman arvonnousua Ison-Britannian tämänhetkisten epävarmojen talousnäkymien keskellä.
Konserni on tällä hetkellä mukana suuressa sulautumissuunnitelmassa kanadalaisen Teck Resourcesin kanssa, jonka arvo on yli 60 miljardia dollaria. Se on monimutkainen sopimus, jolla on uskomattomia mahdollisuuksia, mutta siihen liittyy merkittäviä haasteita, kuten viranomaishyväksynnät ja integraatioriski.
Mutta kaiken kaikkiaan uskon, että osakkeen inflaatiosuojausominaisuudet, luotettava osinkopolitiikka ja kansainvälinen hajautus tekevät siitä lisätutkimuksen arvoisen budjetin jälkeisessä ympäristössä.
Varovainen näkemys
ISA-sijoittajille on avainasemassa keskittyä osinkoa maksaviin osakkeisiin, joilla on vahvat perustekijät ja verotehokas sijoittelu budjetin jälkeen. Pankkien, vakuutusyhtiöiden ja varallisuudenhoitajien osakkeet voisivat hyötyä edullisista veroista. Samaan aikaan hyödykeosakkeet voivat osoittautua hyödyllisiksi suojana inflaatiota vastaan.
Nykyisessä finanssipolitiikan kiristyksen ja markkinoiden epävakauden leimaamassa sijoitusympäristössä varovainen lähestymistapa tasapainoiseen hajauttamiseen on avainasemassa riskien vähentämisessä. Yhdysvallat kohtaa omat ongelmansa. Brittisijoittajat voivat siksi löytää lohtua FTSE 100:n laajasta defensiiviosakkeiden valikoimasta.