Emily Fontaine on IBM:n maailmanlaajuinen riskipääoman johtaja. Yrityksen riskirahasto IBM Ventures on 500 miljoonan dollarin rahasto, joka keskittyy tällä hetkellä ensisijaisesti tekoälyyn ja kvanttilaskentaan. Tähän mennessä se on tehnyt 23 sijoitusta yrityksiin, mukaan lukien Hugging Face (koneoppimisen työkalut), Not Diamond (optimoi tekoälymallin valinnan tehtäväkohtaisesti), Unstructured (joka strukturoi tietoja LLM:lle), QEDMA (virheenkorjaus kvanttilaskennassa) ja Reality Defender (deepfake-tunnistusohjelmisto).
Fontaine puhui äskettäin Fortunen kanssa siitä, mitä hän etsii sijoittaessaan.
IBM keskittyy ensisijaisesti yritysten välisiin yrityksiin, varsinkin jos ne sopivat IBM:n asiakkaiden ja asiakkaiden ekosysteemiin, hän sanoi.
“Etsimme investointeja, jotka ovat valmiita skaalautumaan, valmiita kumppanuuteen, toteuttamaan vastuullista tekoälyä, (käyttäen) niin kutsuttua pääoma plus -mallia”, Fontaine sanoi. “Plus” puoli on, että toisin kuin riippumaton riskipääomarahasto, IBM:llä on mahdollisuus löytää uusia asiakkaita aloittelijoilleen olemassa olevien asiakkaidensa joukosta.
“Itse asiassa meillä on yli 90 % yhteistyöaste portfolioyhtiöidemme kanssa”, Fontaine sanoi.
“Tarkastelemme kolmea avainaluetta kullekin sijoituksellemme. Ensimmäinen on tuotteet tai ominaisuudet. Toinen on: ovatko he ekosysteemikumppaneita? Yleensä ne kuuluvat näihin kahteen luokkaan. Kolmas on: ovatko ne erittäin haitallisia alalle? Ja teemme tiiviisti yhteistyötä IBM Researchin kanssa sellaisten asioiden parissa, jotka häiritsevät alaa täysin ja tekevät jotain uskomattoman uutta.”
Osa investoinneista kohdistuu tuotteisiin, joita IBM itse haluaa käyttää.
“Me IBM:llä olemme nolla-asiakkaita. Juomme omaa samppanjaamme, ja tarkoitan sillä, että käytämme omia kykyjämme sisäisesti tuottaaksemme naurettavan määrän arvoa.”
Esimerkki tästä on AskHR, IBM:n sisäinen tekoälyllä toimiva HR-sovellus.
“Minulla on paljon nuoria, upeita työntekijöitä, jotka tarvitsevat asunnon”, Fontaine sanoi. “”Tarvitsen asuntolainan koron! Tarvitsen kaiken tämän tavaran!” Joten ennen kuin se oli niin, Zach tuli luokseni ja pyysi minulta tätä. Menisin HR:lle. Henkilöstöosasto tekisi pyynnön. He tulisivat takaisin luokseni. Ja se vaatisi aikaa. “Nyt voimme mennä AskHR:lle ja hän saa sen heti.”
Fontaine sanoi, että IBM oli oikealla tiellä säästämään 4,5 miljardia dollaria toimintakuluissa tänä vuonna, koska se on ottanut käyttöön tekoälytyökalut.
Mitä tulee kvanttilaskentaan, IBM on toistaiseksi keskittynyt enemmän haasteen ohjelmisto- ja algoritmipuolelle kuin laitteistoon, Fontaine sanoi (vaikka IBM on kehittänyt kvanttisirulaitteistoa ja ottanut sen käyttöön todellisessa maailmassa). Yksi esimerkki on QEDMA, israelilainen yritys, jonka ohjelmisto keskittyy kvanttivirheiden korjaamiseen. (Kvanttisirun lähtö sisältää paljon kohinaa, mikä vaatii jonkin menetelmän tietojen muuntamiseksi hyödylliseksi ja luotettavaksi.)
IBM:n kiinnostus kvanttiteknologiaa kohtaan on osittain finanssisektorin vetämä. Kvanttilaskenta lupaa olla niin nopeaa ja tehokasta, että se uhkaa pankkien käyttämää perinteistä salaustietoturvaa. Pankit tarvitsevat siksi “kvanttiturvallisia” puolustuskeinoja.
“Pankit ovat kvanttistrategian halujen eturintamassa”, Fontaine sanoi. “Pankkiteollisuus todella nojautuu ja kysyy: Mikä on strategiamme kvanttiteknologian suhteen? Tehtävä on olla kvanttiturvallinen.”
Fontaine kieltäytyi kertomasta, millaisia tuottoja IBM Ventures on tähän mennessä nähnyt, vaikka hän sanoi olevansa tyytyväinen niihin.
Tähän mennessä neljä yritystä on irtautunut ja ainakin kaksi on hankittu: Wiz osti Gem Securityn raportoidulla 350 miljoonan dollarin arvolla ja Cisco osti Lightspinin arviolta 200-250 miljoonalla dollarilla.