YouTube-tähti Hank Green on vuosien ajan pitänyt kiinni samasta yksinkertaisesta sijoittamisen viisaudesta, jota Warren Buffettin kaltaiset legendat saarnaavat: Sijoita rahasi S&P 500 -indeksirahastoon ja jätä se rauhaan.
Se neuvo, joka on palvellut miljoonia sijoittajia hyvin: Pelkästään tänä vuonna indeksi on noussut noin 16 % ja on noussut keskimäärin yli 20 % viimeisen kolmen vuoden aikana ja noin 14,6 % viimeisen kahden vuosikymmenen aikana. Useimmissa tapauksissa sijoittajat, jotka yrittävät valita yksittäisiä osakkeita, kuten Tesla tai Meta, voitetaan helposti.
Mutta kun Wall Street on huolissaan mahdollisesta tekoälyn aiheuttamasta kuplasta (äänet vaihtelevat sijoittaja Michael Burrysta ekonomisti Mohamed El-Erianiin), Green ei odota mitä tapahtuu. Hän harkitsee jo uudelleen, kuinka paljon omasta varallisuudestaan on sidottu Big Techiin.
Yksi suuri syy: S&P 500 on keskittyneempi kuin koskaan. Top 10 yritystä (mukaan lukien Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google ja Meta) edustavat lähes 40 % koko indeksistä. Ja melkein kaikki heistä investoivat miljardeja tekoälyyn.
“Minusta tuntuu, että rahani ovat enemmän esillä kuin haluaisin”, Green sanoi videossa, joka on kerännyt yli 1,6 miljoonaa katselukertaa. “Minusta tuntuu, että koska minulla on paljon rahaa S&P 500 -indeksissä, lyön nyt vetoa loistavasta tekoälyn tulevaisuudesta. Ja se ei ole tulevaisuus, jonka uskon varmasti tapahtuvan.”
Joten Green suojaa riskejään. Otat 25 % aiemmin S&P 500 -indeksirahastoihin sijoittamastasi rahasta (merkittävä osa itse tekevälle miljonäärille) ja siirrät sen monipuolisempiin omaisuuseriin, kuten:
S&P 500 -arvoindeksirahastot, jotka kallistuvat kohti yrityksiä, joilla on alhaisempi arvostus ja vähemmän tekoälyyn perustuvaa hypeä. Keskisuurten yhtiöiden osakkeet, joista hän uskoo hyötyvän, jos pienemmät yritykset saavat suuremman osan tekoälyn tuottavuuden kasvusta. Kansainväliset indeksirahastot, jotka tarjoavat altistumista Yhdysvaltain korkean teknologian markkinoiden ulkopuolelle.
Greenin väitöskirja on yksinkertainen: Vaikka tekoäly muuttaa taloutta, suurimmat voittajat eivät ehkä lopulta ole malleja rakentavat suuryhtiöt.
“Uskon, että nämä tekoälymalleja tarjoavat jättiläisyritykset kilpailevat keskenään näistä asiakkaista, osittain kilpailemalla hinnasta”, Green sanoi. “Ja se voi tarkoittaa, että pienyrityksille toimitettu arvo on suurempi kuin suurille tekoälyyrityksille toimitettu arvo. Mutta kuka tietää? Luulen, että se voi tapahtua.”
Entä jos huolesi ovat liioiteltuja? Hän pärjää myös sen kanssa.
“Jos olen väärässä, 75 prosenttia rahoistani on edelleen turvallisessa paikassa, jossa kaikkien mielestä sen pitäisi olla, mikä on S&P 500.”
YouTuberin viesti Z- ja Alfa-sukupolven katsojille: Pörssi ei ole “Ponzi-järjestelmä”
TIAA:n mukaan Z-sukupolvi on edelleen muita sukupolvia jäljessä talouslukutaidot säästämisestä ja sijoittamisesta riskien ymmärtämiseen. Lisäksi joka neljäs myöntää, ettei luota taloudellisiin tietoihinsa ja taitoihinsa, mikä on jyrkkä tunnustus, kun otetaan huomioon, että joka seitsemäs Z-sukupolven luottokortin käyttäjistä on käyttänyt luottokorttinsa maksimissaan ja monilla nuorilla on tuhansia opintolainavelkoja.
Green, joka kuvailee itseään “menestyneeksi keski-ikäiseksi, 45-vuotiaaksi ihmiseksi”, sanoi yrittävänsä mallintaa, miltä harkittu, pitkäaikainen päätöksenteko todella näyttää. Ja osa tätä työtä sisältää suuren väärinkäsityksen, joka on jaettu joidenkin yleisösi jäsenten kesken:
“Saan nämä kommentit ihmisiltä, jotka sanovat: “En voi uskoa, että osallistut tähän Ponzi-järjestelmään”, Green kertoi Fortunelle. “Haluan vieraannuttaa nuo ihmiset, koska en usko, että osakemarkkinat ovat Ponzi-järjestelmä. Mielestäni se on yliarvostettu tällä hetkellä, mutta mielestäni se on sidottu siihen todelliseen arvoon, joka todella on luotu maailmassa.”
Hänen laajempi pointtinsa: Sijoittaminen ei tarkoita tunnelmaa tai yksinkertaisesti rahan sijoittamista viikon kuumimpiin osakkeisiin; pikemminkin se on asia, jota on tutkittava vakavasti.
“Monet ihmiset ajattelevat, että sijoittaminen on kuin Robinhood-tilin hankkiminen ja Teslan ostaminen”, Green lisäsi. “Ja minä sanoin: ‘Ei, sinun on hankittava Fidelity-tili ja ostettava edullinen indeksirahasto kaikille tai vain säilytettävä se 401K:ssasi ja annettava sitä ylläpitävien ihmisten hoitaa se’, mitä monet ihmiset tekevät, mikä on myös hienoa.
Nuoremmat katsojasi kiinnittävät huomiota. Eräs suosittu kommentti tiivisti asian: ”Kun nuori ihminen on saavuttamassa elämäni pisteeseen, jossa aloin miettimään sijoittamista, arvostan todella sitä, että puhut logiikkasi läpi ja annat minulle paljon varoituksia sen sijaan, että käskisit ostaa, ostaa, ostaa juuri sen, mitä ostat, ostat, ostat.” Kommentti on kerännyt jo yli 4700 tykkäystä.
Talousneuvojat ovat samaa mieltä: Portfolion monipuolistaminen on kuningas
Vaikka Greenillä ei ole taloudellista kokemusta, sijoitusmaailman asiantuntijat sanoivat olevansa suurelta osin samaa mieltä hänen perusteluistaan: Hajautettu salkku on oikea tapa edetä, varsinkin jos olet huolissasi tekoälykuplasta.
“Toisin kuin monilla dot-com-yrityksillä, nykypäivän teknologiajättiläisillä on tyypillisesti huomattavia tuloja, kassavaroja ja vakiintuneita liiketoimintamalleja tekoälyn ulkopuolella”, sertifioitu taloussuunnittelija Bo Hanson, The Money Guy Shown isäntä, sanoi Greenin näkemystä käsittelevässä videossa.
“Keskittymisriski on kuitenkin edelleen pätevä huolenaihe sijoittajille, jotka etsivät hajautusta. Juuri tästä syystä emme kuitenkaan suosittele sijoittamasta kaikkia sijoituksia vain S&P 500 -indeksiin, varsinkin jos sinulla on lyhyempi aikahorisontti.”
Hanson lisäsi, että älykkäät sijoittajat jakavat rahansa useisiin omaisuusluokkiin, mukaan lukien pienet yhtiöt, kansainväliset ja joukkovelkakirjat, vähentääkseen salkun volatiliteettia ja tarjotakseen
johdonmukaisemmat tuotot erilaisissa markkinaympäristöissä.
Tämä on TIAA Wealth Managementin johtaja Doug Ornsteinin mielipide, joka sanoi, että on tärkeää ymmärtää, että kaikkien investointien ei tarvitse pyrkiä kasvuun.
“Varsinkin ikääntyessä taattujen tulovirtojen saamisesta tulee ratkaisevaa. Eläkkeiden kaltaiset tuotteet voivat tarjota luotettavia maksuja markkinoiden heilahteluista riippumatta, mikä luo perustan taloudelliselle turvalle”, Ornstein kertoi Fortunelle. “Ajattele sitä lattian rakentamisena salkkusi alle, johon markkinoiden volatiliteetti ei voi koskea.”