Miljardööri rahastonhoitaja Steven Cohen meni teknologiaan ja ampui kuin tykki tilaan, joka on ollut viime aikoina vakavan paineen alaisena.
Hänen hedge-rahastonsa Point72 paljasti huikeat 2,8 miljardia dollaria uusia tehtäviä viidessä tekoälyjättiläisessä, mukaan lukien 870 miljoonaa dollaria Taiwan Semiconductorissa (TSM), 510 miljoonaa dollaria Nvidiassa (NVDA), 492 miljoonaa dollaria Amazonissa (AMZN), 487 miljoonaa dollaria Equinixissä (EQIX) ja 439 miljoonaa dollaria (AVGO:ssa Broadcomissa).
Malli ei myöskään vaikuta satunnaiselta.
Uudet massiiviset panokset ovat tekoälyn toimitusketjussa, ja tähän mennessä hellittämättömässä kultakuumeessa Cohen on juuri ostanut tiet, kuorma-autot, lapiot ja maan niiden alla.
Useissa viimeaikaisissa 13F-tarinoissa, joita olen käsitellyt, suuren tekniikan ja tekoälyn ympärillä oleva rakennemalli on ollut melko johdonmukainen.
Ken Griffinin linnoitus teki suurimman vaikutuksen, osti Amazonin osakkeita 2,52 miljardilla dollarilla ja nosti osuutensa Nvidiassa noin 4 miljardiin dollariin.
Lisäksi Ray Dalion Bridgewater nojautui tekoälyn ytimeen ja lisäsi Nvidiaan 253 miljoonaa dollaria ja rakensi muiden AI-infrastruktuurinimien, kuten Oracle ja Micron, ympärille.
David Tepperin Appaloosa teki muistijättiläisen Micronin otsikon 285 miljoonan dollarin ostolla, kun taas Jim Simonsin Renaissance meni vielä syvemmälle tähän muistikiertoon lisäten lähes 520 miljoonaa dollaria Micronin omaisuutta samalla kun leikattiin muita mega-cap-pelaajia.
Lisäksi Howard Lutnickin Cantor Fitzgerald teki uuden 126 miljoonan dollarin vedon Iren Limitedin odottamattomimmista tekoälyinfrastruktuuripeleistä.
Kaiken kaikkiaan Cohenin vedot korostavat tarkoituksellista siirtymistä kohti laitteistoa, pilvipalvelua ja datakeskusta, jotka johtavat tekoälybuumiin.
Point72 paljasti 2,8 miljardia dollaria suuria Big Tech -lisäyksiä.
Kuva: Newsday LLC Getty Imagesista
Viimeisin Point72 13F -aktiviteetti Markkina-arvo: 89,4 miljardia dollaria (edellinen: 59,8 miljardia dollaria) Tulot (poistovirrat) % kokonaismarkkina-arvosta: +26,4 % Uudet ostot: 2 013 osaketta Lisätty: 1 279 osaketta Osakkeista: 414 Osakeomistus vähentynyt: 503 osakkeen 10 %:10. Liikevaihto: 56,8 % Lähde: WhaleWisdom Kuka on Steven Cohen?
Nämä rivit tiivistävät Steven Cohenin muutamalla sanalla. Hän on ollut hellittämättömän kilpailukykyinen etsiessään aina etua.
Sijoitusasiantuntijoille Cohen on legendaarinen hedge-rahastonhoitaja, joka on tehokkaasti lujittanut mainetta ensin SAC Capitalissa ja nyt Point72 Asset Managementissa.
Näistä nykyaikaisista, monistrategisista sijoitusvoimalaitoksista on tullut pääoman magneetteja, ja viimeisimpien raporttien mukaan Point72:lla on hallussaan huimat 45,7 miljardin dollarin omaisuutta.
Lisää rahastonhoitajia:
Ray Dalion Bridgewater sijoittaa 253 miljoonaa dollaria parhaisiin tekoälyosakkeisiin. JPMorgan hankkii 2,93 miljardin dollarin osuuden terveydenhuollon osakkeista. Jim Simonsin Renaissance menettää 520 miljoonaa dollaria nousevien teknisten osakkeiden takia.
Vuosien varrella Cohenin sijoitustyyli on pyörinyt joidenkin erittäin vakuuttuneiden, mutta ajankohtaisten näytelmien ympärillä.
Esimerkiksi 1990-luvun lopun dot-com-buumin aikana se ratsasti tehokkaasti teknologia-aaltoa ja käänsi sitten nopeasti asiat toisin päin ja teki jälleen voittoa sulkemalla eron vuoden 2000 romahdukseen saakka.
SAC:lla hän oli aggressiivinen osakevalinnassaan ja keskittyi tärkeimpiin tulostapahtumiin, suuriin tuotelanseerauksiin ja muihin markkinoita liikuttaviin tapahtumiin. Heti kun teknologiainfrastruktuurista tuli muotisana, se teki jo merkittäviä investointeja muutoksia ohjaaviin johtajiin.
Cohen on nyt ottanut askeleen taaksepäin päiväkaupasta keskittyäkseen johtajuuteen Reutersin mukaan.
Lisäksi Forbes arvioi Cohenin nettovarallisuuden olevan lähes 23 miljardia dollaria.
Urheilufanit tuntevat hänet New York Metsin omistajana, mikä pitää hänet julkisuudessa Wall Streetin ulkopuolella.
Aiheeseen liittyvä: Morgan Stanley antaa vahvan osakemarkkinoiden nousun
Point72 eniten ostettuja ja myydyimpiä ostoja (korkein arvo) Taiwanin puolijohdevalmistus: 0,87 miljardia dollaria Nvidia: 0,51 miljardia dollaria Amazon.com Inc.: 492 miljoonaa dollaria Equinix Inc.: 487 miljoonaa dollaria Broadcom Inc.: 439 miljoonaa dollaria Lähde: WhaleWisdom, SP Streetin suosituimmat optiot (PHig) -1,86 miljardia dollaria Confluent Inc.: -510 miljoonaa dollariaMeta Platforms Inc.: -497 miljoonaa dollariaState Street SPDR S&P (puheluoptiot): -465 miljoonaa dollaria Seagate HDD Cayman: -433 miljoonaa dollaria Lähde: WhaleWisdom 13F Holdings SummaryNvidia Sput8 (% SP portfoliostaNvidia Street8) optiot): 1,94 % salkusta Taiwan Semiconductor Manufacturing: 1,59 % salkustaInvesco QQQ Trust (myyntioptiot): 1,51 % salkustaAmazon.com Inc.: 1,36 % salkusta Lähde: WhaleWisdom Point72 lyö vetoa koko tekoälyn rungosta
Tekoäly ei ole vain yksi yritys, ja nämä viisi nimeä edustavat täydellisesti koko pakettia.
Nvidia: Pohjimmiltaan tekoälylaskentamoottori, se toimittaa tehokkaat GPU:t (ja niiden ympärillä oleva ohjelmistopino) samalla kun se harjoittelee ja käyttää suuria kielimalleja. TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing): Tehdasta edustava TSMC valmistaa huippuluokan AI-siruja, ja jos Nvidia on mukana suunnittelussa, TSMC on tehdas, joka tuottaa niitä mittakaavassa. Broadcom: on perustavanlaatuinen toimija verkostoitumisen puolella (kytkentä/yhdysliikenne), kutomassa kolossaaleja. Ryhmittelee GPU:t yhteen ja räätälöityihin siruihin, joita suuret hyperskaalaajat voivat käyttää AI-infrastruktuurin tehokkaaseen optimointiin. Amazon (AWS): AWS on ihanteellinen valinta yrityksille, jotka haluavat vuokrata tekoälylaskentaa ja ottaa käyttöön tekoälysovelluksia laajassa mittakaavassa. Equinix – Teknologiajätti tarjoaa datakeskuksen kiinteistöjä, jotka tarjoavat kriittisiä yhteyksiä ja sijoituspaikkoja, joissa pilvet, yritykset ja verkot kohtaavat. Big Tech -ostot: Nvidia Kannattavuusyhteenveto: 7 % 1 kuukaudessa; 3 kuukautta 5 %; 9 kuukautta 41 %; Tähän mennessä 2 %; 1 vuosi 36%Amazon.com Inc.: 1 kuukausi -9%; 3 kuukautta -3 %; 9 kuukautta 3 %; YTD -9 %; 1 vuosi -6 % Taiwanin puolijohteiden valmistus: 1 kuukausi 13 %; 3 kuukautta 34 %; 9 kuukautta 93 %; Tähän mennessä 22 %; 1 vuosi 88 % Equinix Inc.: 1 kuukausi 18 %; 3 kuukautta 23 %; 9 kuukautta 8 %; Tähän mennessä 21 %; 1 vuosi 1 % Broadcom Inc.: 1 kuukausi 0 %; 3 kuukautta -4 %; 9 kuukautta 44 %; YTD -4 %; 1 vuosi 48% Lähde: Etsitkö Alfaa
Aiheeseen liittyvä: Veteraanianalyytikko paljastaa 2 “täytyy nähdä” AI-osaketta