Micronilla (MU) ei ilmeisesti ole juurikaan kiinnostusta lieventää kuluttajiin kohdistuvaa iskua sen järkyttävän päätöksen jälkeen sulkea Crucial. Yksi sen johtajista varoitti, että DRAM-pula voi ulottua vuoteen 2028, koska yritys jatkaa aggressiivista yritys- ja tekoälyasiakkaiden etsimistä.
Luulen, ettet koskaan tuntenut kipua ennen kuin pääsen kotiin. Viime viikolla päätin päivittää PlayStation 5:n tallennustilaa ennen tämän vuoden suuria julkaisuja, kuten Grand Theft Auto 6.
Ajattelin vihdoin ostaa 1 Tt:n PCIe 4.0 NVMe M.2 SSD -levyn jäähdytyselementillä, lykättyäni ostoa viime vuoden puolivälistä.
Yllätyksekseni se vaikutti paljon kalliimmalta kuin viimeksi, kun näin sen Amazonissa, ja pakotti minut tekemään nopean tarkistuksen.
Kun tarkistin hinnan, se oli kaikkien aikojen korkeimmillaan, noin 142 dollarissa, mikä on lähes 50 % korkeampi kuin viime kerralla.
Se on hullu harppaus, ja kun olen käsitellyt Micronia useita kertoja viime viikkojen aikana, ymmärrän, mitä todella tapahtuu nyt.
Luonnollisesti akuutti kysynnän ja tarjonnan epätasapaino muistissa on ylikuormittanut Micronin varastoa.
Asioiden perspektiivistä voidaan todeta, että Micronin osake on noussut hämmästyttävät 167 % viimeisen kuuden kuukauden aikana, kun taas S&P on noussut 10 %. Se päättyi viime vuoden huikeaan 250 prosentin nousuun.
Tässä on terävä otos TheStreetin teknologia-asiantuntijalta Vuk Zdinjakilta saadaksesi lisää väriä.
Vaikka Micronin johtaja Christopher Moore hylkäsi tämän käsityksen WCCFTechin haastattelussa, olen samaa mieltä Zdinjakin kanssa siitä, että kirjoitus on seinällä.
Micron ja sen ikäisensä vetoavat vahvasti tekoälyn pitkän aikavälin kasvuun, ja kuluttajien on kohdattava korkeammat hinnat ja tiukempi tarjonta lähitulevaisuudessa.
Micron puolustaa Crucialin likvidaatiota ja varoittaa, että merkittävää uutta DRAM-muistia saapuu vasta vuonna 2028.
Kuva: VCG Getty Imagesista
Micronin “ratkaiseva” liike iskee kovasti tee-se-itse-rakentajiin
Micronin päätös luopua kuluttajamuistiliiketoiminnastaan Crucialin kautta tuli joulukuun alussa, kun se aloitti Crucial-merkkisten SSD-levyjen ja muistimoduulien myynnin vähittäismyyntikanavien kautta.
Yhtiö sanoi, että toimitukset jatkuvat toisen tilikauden (helmikuu 2026) ajan, samalla kun takuuhuolto ja tuki säilyvät selvitystilan jälkeen.
Tarpeetonta sanoa, että minun kaltaiset kuluttajat eivät olleet tyytyväisiä.
Lisää teknisiä osakkeita:
Morgan Stanley asettaa hämmästyttävän hintatavoitteen Micronille tapahtuman jälkeen Nvidian China Chip -ongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat, että kvanttilaskenta tekee 110 miljoonan dollarin liikkeen, kukaan ei nähnyt tulevaaMorgan Stanley julkaisee yllättävän hintatavoitteen Broadcomille Apple Analyst asettaa rohkean vuoden 2026 osaketavoitteen
Redditissä, r/pcmasterrace-foorumilla, joka houkuttelee 5,1 miljoonaa käyttäjää, kaksi kommentoijaa tiivisti reaktion täydellisesti:
Handsome_ketchup kirjoitti: “Kiitos, että olette asiakkaitamme, nyt haaksirikko.” DivinePotatoe lisäsi: “Ovatko vähittäisasiakkaat yrittäneet vain… olla köyhiä? – Micron.”
Kun Crucial on poissa tieltä, kuluttajat menettävät valtavan “tunnon” vähittäismyyntivaihtoehdon.
Tärkeät tuotteet ovat jo pitkään olleet suosittuja edullisissa RAM- ja SSD-sarjoissa, ja niiden poistuminen muokkaa vähittäiskaupan toimitusdynamiikkaa täysin uudelleen. On selvää, että reaktio kertoo kaiken.
Micron torjuu reaktion, mutta varoittaa, että helpotus tulee vasta 2028
Micron on vihdoin reagoimassa kuluttajien SSD- ja muistimerkkinsä sulkemisen seurauksiin, eikä se ole kaunis.
WCCFTechin haastattelussa Christopher Moore, Micronin mobiili- ja asiakasliiketoimintayksikön markkinointijohtaja, torjui ajatuksen siitä, että yritys jättäisi kuluttajat pulaan.
Hän lisäsi, että Micron “yrittää auttaa kuluttajia ympäri maailmaa” (kerro se Reddit-joukolle).
Lisäksi Moore muistutti myös kaikkia, että yritys toimittaa edelleen muistia, joka päätyy suosittuihin laitteisiin OEM-valmistajien, kuten Dellin ja Asusin, kautta.
Hän kuitenkin seurasi näitä kommentteja tylyllä varoituksella, että saattaa kestää vuoteen 2028, ennen kuin näemme “todellista tuotantoa, mielekästä tuotantoa” Micronin DRAM-toimitusketjussa.
Tämä varoitus on vieläkin paljastavampi, kun ottaa huomioon, että teknologiajätti on jo murtautumassa suuriin uusiin tehtaisiin, mukaan lukien massiivinen 100 miljardin dollarin New Yorkin “megafab” ja sen tuleva laitos Idahossa Construction Diven mukaan.
Tekoäly on paikka, jossa Micron asettaa panoksensa
Huolimatta siitä, mitä Moore sanoo, on melko selvää, mihin Micron vetoaa juuri nyt.
Äskettäin Sumit Sadana, yhtiön varatoimitusjohtaja ja kaupallinen johtaja, sanoi hiljaisen osan ääneen.
Ilmeinen logiikka on korkeammat marginaalit.
Emergent Mindin mukaan HBM, pääasiassa 3D-pinottu DRAM, joka on suunniteltu tekoälyn työkuormille, houkuttelee yleensä korkeampia ASP:itä ja marginaaleja kuin tyypillinen muisti.
TrendForcen mukaan HBM3E-hinnat olivat aiemmin neljä tai viisi kertaa perinteiseen DDR5-palvelimeen verrattuna.
KB Securities -tutkimuksen arvio osoitti myös, että Samsungin käyttökate oli lähes 40 % perus-DRAM-muistille, kun taas HBM:n 60 % heinä-syyskuussa 2025.
Lisäksi Micronin toimitusjohtaja Sanjay Mehrotra puhui siitä, että yritys pystyy tyydyttämään vain puolet ja kaksi kolmasosaa useiden avainasiakkaidensa kysynnästä.
Luonnollisesti tuotanto on siis säännöllistä, eikä se selvästikään hyödytä keskivertokuluttajaa.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America tarjoaa vahvan otteen Applen osakkeisiin suuren käänteen jälkeen