Kuvan lähde: Getty Images
On suuri kysymys, joka jokaisen, joka ajattelee sijoittamista osakemarkkinoille, tulisi kysyä itseltään. Mitä tapahtuu, jos se epäonnistuu?
Sitä kaikki ovat huolissaan ennen aloittamista. Mutta tulevaisuus on vähemmän uhkaava kuin miltä se saattaa näyttää.
tapa hävitä
Kaatuvien asuntojen markkina-arvolla ei ole väliä, jos haluat asua vain yhdessä. Se on ongelma vain kahdessa tilanteessa.
Yksi on se, kun ihmiset haluavat – tai tarvitsevat – myydä. Ja toinen on silloin, kun kyseessä on velka, joka heidän on jälleenrahoitava.
Näiden tilanteiden ulkopuolella alhaisemmat hinnat eivät kuitenkaan ole ongelma. Eikä ole mitään syytä, miksi sen pitäisi tapahtua osakkeiden kanssa.
Sijoittajien tulee aina varmistaa, että heillä on riittävästi ylimääräistä rahaa ennen osakkeiden ostamista. Tämä tarkoittaa, että heidän ei tarvitse myydä kriisitilanteessa. Heidän tulisi myös ehdottomasti välttää velan käyttöä investointien ostamiseen. Tämä merkitsee välittömästi riskiä, että joudut jälleenrahoittamaan nollalla.
Ainoa tapa menettää rahaa osakemarkkinoiden romahduksessa on myydä, joko kerätäkseen käteistä tai velan takia. Mutta nämä ovat riskejä, joita sijoittajien ei tarvitse ottaa.
Warren Buffett
Warren Buffett saattaa olla kaikkien aikojen suurin sijoittaja. Mutta tämä ei ole seurausta kriisien ennakoimisesta ja tieltä poisjäämisestä.
Covid-19-pandemia on hyvä esimerkki. Kun osakkeet putosivat, Berkshire Hathaway ei halunnut likvidoida osakesalkkuaan.
Muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta Buffetin yrityksen myynti ei ollut huono. Yhtiön taloudellinen asema oli niin vahva, ettei sen tarvinnut tehdä niin.
Tämän seurauksena Berkshiren kirjanpitoarvo ei laskenut pandemian aikana. Ja nyt se on korkeimmalla tasolla kuin koskaan on ollut.
Osakemarkkinoiden romahdukset ovat väistämättömiä ja arvaamattomia. Mutta toiselle puolelle pääseminen on tärkeämpää kuin heidän saapumisen näkeminen.
Sijoittaminen kuten Buffett ei ole helppoa. Mutta sijoittajat voivat kopioida taloutensa hallinnan lähestymistapaa eliminoidakseen kriisiriskin.
Arvosijoittaminen
Buffetin menestys ei perustunut osakemarkkinoiden liikkeiden ennakoimiseen. Se on seurausta mahdollisuuksista ostaa osakkeita, kun ne ovat aliarvostettuja.
Sitä aion tehdä omassa portfoliossani. Ja yksi nimi, jota katselen tällä hetkellä, on yhdysvaltalainen vakuutusmeklari Brown & Brown (NYSE:BRO).
Osakkeen kurssi on alimmillaan 52 viikkoon. Ja suuri syy tähän on se, että vakuutuksiin suunnattuja tekoälytuotteita alkaa ilmestyä.
Tällä hetkellä nämä tuotteet on suunnattu ensisijaisesti geneerisille tuotesarjoille, joihin Brown & Brown ei ole erikoistunut. Mutta siinä ei vielä kaikki. Yrityksen koko mahdollistaa sen, että se houkuttelee operaattoreilta parempia hintoja ja tarjoaa niitä asiakkaille. Ja tämä on jotain, jota tekoäly ei voi toistaa.
Tyhmä lähestymistapa
Hyvin sijoittaminen ei tarkoita sitä, että tietää milloin seuraava osakemarkkinoiden romahdus tapahtuu. Mutta kyse on kyvystä mennä eteenpäin. Sijoittajat, jotka ostavat osakkeita alhaisilla hinnoilla, voivat menestyä hyvin ajan myötä, vaikka osakkeet laskevat lyhyellä aikavälillä. Ja se on minun suunnitelmani.
Brown & Brownilla on liiketoimintaa, jota on mielestäni vaikeampi häiritä kuin markkinat uskovat. Siksi ostan sen tämän päivän hinnoilla.
