Big tech on laihduttamassa. Ja Meta Platformsille mahdolliset työpaikkojen leikkaukset voivat olla historiallisia.
Kolme lähdettä kertoi Reutersille, että Meta (META) suunnittelee irtisanomisia, jotka voivat vaikuttaa 20 prosenttiin tai enemmän sen työvoimasta CNBC:n mukaan. Jos tämä luku pitää paikkansa, se olisi yhtiön suurin työpaikkojen leikkaukset sitten vuoden 2022 uudelleenjärjestelyn.
Reutersin mukaan Meta irtisanoi tuolloin noin 21 000 työntekijää kahdella leikkauksella.
Metan tiedottaja Andy Stone kutsui uutisia “spekulatiiviseksi raportiksi teoreettisista lähestymistavoista”. Mutta näiden keskustelujen tausta on kaikkea muuta kuin teoreettinen.
Mahdollisten irtisanomisten ansiosta Meta voi jatkuvasti kasvattaa vuotuista osinkoaan investointien lähiajan kasvun keskellä.
Meta tekee massiivisen panoksen tekoälystä
CNBC:n mukaan Meta on sitoutunut käyttämään 600 miljardia dollaria datakeskusten rakentamiseen vuoteen 2028 mennessä. Ja Metan pääomakustannukset voivat ylittää 700 miljardia dollaria vuoteen 2030 mennessä, Tikr.comin tiedot viittaavat.
Sosiaalisen median raskassarja investoi myös voimakkaasti yritysostoihin laajentaakseen tekoälyvalliaan ja lisätäkseen huippukykyjä.
Meta käyttää 2 miljardia dollaria ostaakseen Manuksen, kiinalaisen tekoäly-startup-yrityksen, The Wall Street Journal raportoi. Wiredin mukaan se on myös tarjonnut 300 miljoonaa dollaria neljän vuoden aikana houkutellakseen tekoälykykyjä Superintelligence-laboratorioon.
Sellainen meno vaatii korvausta jossain.
Morgan Stanleyn teknologia-, media- ja televiestintäkonferenssissa 4. maaliskuuta Metan talousjohtaja Susan Li selitti ajattelua yrityksen aggressiivisen infrastruktuurin työntämisen takana.
Hän viittasi tekoälyllä toimiviin työkaluihin, jotka tekevät Meta-kehittäjistä jo huomattavasti tuottavampia.
Li mainitsi sisäisen luvun koodauksen tuottavuuden 80 prosentin kasvusta. Ajatuksena on, että pienempi, enemmän tekoälyllä varustettu tiimi voi saavuttaa enemmän kuin suurempi tiimi ilman työkaluja.
Metalla on kestävä osingonjakosuhde.
Chris Unger / Getty Images
Onko Metan osinko turvallista?
Kustannuspaineista huolimatta Metan taloudellinen profiili säilyy vahvana, vaikka vapaan kassavirran kasvu hidastuu.
Vuodesta 2020 vuoteen 2024 Meta lisäsi vapaata kassavirtaansa 23,63 miljardista dollarista 52,1 miljardiin dollariin, mikä tarkoittaa yli 21 prosentin vuosikasvua. Tekoälyn kiire ja suuret pääomakulut johtivat FCF:n laskuun 16 % 43,6 miljardiin dollariin vuonna 2025. Analyytikot odottavat FCF:n laskevan vielä 75 % 10,74 miljardiin dollariin tänä vuonna. Analyytikot arvioivat kuitenkin, että FCF ylittää 119 miljardia dollaria vuonna 2030, kun tekoälykulutus normalisoituu.
Meta maksaa neljännesvuosittain osinkoa 0,525 dollaria osakkeelta, ja sen vuotuiset osinkokulut ovat noin 5,3 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa lähes 50 prosentin maksusuhdetta vuonna 2026.
Analyytikot ennustavat vuotuisen osingon nousevan 3,81 dollariin osakkeelta vuoteen 2030 mennessä.
Tärkeimmät arvostus- ja osinkomittarit Meta-osakkeelle vuotuinen osinko/osake (2025 todellinen): 2,10 $ Arvioitu osinko per osake (2026): 2,25 $ (7,1 %:n vuosikasvu) Arvioitu osinko per osake (2030): 3,81 $ (12,6% CAGR) -25 F203 CAGR (tod. 25) 43,59 miljardia dollaria Arvioitu vapaa kassavirta (2026): 10,74 miljardia dollaria (laskua 75,4 % vuoden 2010 käyttöomaisuuden huipulla) Arvioitu maksusuhde (2026): 50 % FCFMa-osakkeen osinkotuotosta Tavoite: 0,36 %
Vapaan kassavirran lasku vuoden 2026 aikana heijastaa Metan raskasta panostusta tekoälyyn. Mutta analyytikot ennustavat voimakasta elpymistä vuodesta 2027 alkaen, ja vapaa kassavirta lähes kolminkertaistuu vuosikymmenen loppuun mennessä.
Tämä elpyminen, jos se toteutuu, antaisi Metalle runsaasti tilaa kasvattaa osinkoaan, kun se jatkaa tekoälyaloitteiden rahoittamista.
Mitä seuraavaksi Meta Stockille?
Li myönsi Morgan Stanley -konferenssissa, että Meta on “pelannut kiinni” infrastruktuurikapasiteetista ja että suuri osa siitä, mitä tänään rakennetaan, on toiminnassa vasta vuonna 2027 tai myöhemmin.
Silti hän oli optimismissaan Meta AI:tä kohtaan, jolla hänen mukaansa on jo yli miljardi käyttäjää, vaikka se ei vielä toimi seuraavan sukupolven perusmallissa.
Lisää osinkoosakkeita: Lasku 63 prosenttia, Warren Buffetin osinkoosakkeet ovat mahdollisuus. 114 vuotta vanha puolustusosake tarjoaa 3 miljardin dollarin osingonmaksun vuonna 2026. Tämä mega-kappeli tekoälyosake maksaa vuosittain yli 12 miljardia dollaria osinkoja.
“Kun meillä on rajamalli”, Li sanoi, “olen melko varma, että sen, jakelukaavion ja verkkovaikutusten yhdistelmä tekee Meta AI:stä vakavan kilpailijan.
22 % laskua kaikkien aikojen ennätyksistä, Metan osakkeet käyvät kauppaa 20-kertaisella termiinikurssilla. Tällä hetkellä mega-cap-osinkoosake voi nousta 1 100 dollaria seuraavan viiden vuoden aikana, mikä on 80 % nykyistä hintaa korkeampi.
Meta-osakkeita käsittelevistä 44 analyytikkosta 39 suosittelee “osta” ja viisi “pidätystä”. Metan osakkeen keskimääräinen hintatavoite on 859 dollaria, 40 % nykyistä hintaa korkeampi.
Osinkosijoittajille tarina on yksinkertainen. Meta kuluttaa nyt paljon varautuakseen siihen, minkä se uskoo olevan paljon suurempi ja kannattavampi liiketoiminta vuosikymmenen loppuun mennessä.
Toteutuvatko lomautukset ilmoitetulla tavalla ja kannattavatko tekoälyinvestoinnit hedelmää, ovat META-osakkeen ratkaisevia kysymyksiä tulevina vuosina.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America nollaa meta-osakeennusteen AMD-sopimuksessa