Kuvan lähde: Getty Images
Tunnettu säästämisguru Martin Lewis poikkesi hiljattain tavanomaisesta tehtävästään puhuessaan osakemarkkinoista. Mielenkiintoista on, että hän korosti joitakin tärkeitä kohtia, kuten yleistä investointien puutetta Isossa-Britanniassa ja sitä, että liialliseen riskien karttumiseen liittyy omat riskinsä.
Puhuessaan sijoituskohteista hän kuitenkin menetti tilaisuuden tarjota seuraajilleen entistä enemmän arvoa. Tästä puhun.
Askeleen pidemmälle
Lewis selitti, että jos olet pitänyt rahaa säästötileillä, jopa korkeatuottoisilla tileillä, inflaatio tarkoittaa, että se on käytännössä menettänyt arvoa. Siksi sijoittaminen voi pitkällä aikavälillä menestyä säästämistä paremmin. Mikään ei tietenkään ole varmaa, mutta minulla on aina ollut tämä mentaliteetti. Ylimääräisiä varoja, joita sijoittaja ei tarvitse tulevina vuosina, voi olla hyvä vaihtoehto sijoittaa ne pörssiin.
Lewis keskittyi kuitenkin käyttämään indeksirahastoja, seuraamaan indeksejä, kuten FTSE 100:aa, sen sijaan, että valitsisi tiettyjä osakkeita. Ymmärrän tavallaan, miksi hän suositteli passiivista lähestymistapaa sijoittamiseen. Useimmilla Lewisia seuraavilla ihmisillä ei ole kokemusta osakkeiden aktiivisesta poimimisesta. Siksi seurantalaitteen ostaminen voidaan pitää helpona ja vähäriskisenä tapana päästä markkinoille.
Kuitenkin, mitä enemmän ajattelen sitä, sitä enemmän ajattelen, että ajatus omistaa tusinan osakkeen monipuolinen yhdistelmä, johon sijoittaja on vahvasti vakuuttunut. Hajautettu spread voi auttaa vähentämään riskiä (kuten seurantalaite). Mutta se voi myös tarjota parempaa tuottoa kuin pelkkä vertailuindeksin seuraaminen.
Tietenkin, aktiivinen osakkeiden keräily ei ole kaikille. Mutta pitkän aikavälin aikahorisontin ja vankan tutkimuksen ansiosta se on mielestäni paljon parempi tapa laittaa rahaa töihin osakemarkkinoilla.
Esimerkki harkittavaksi
Avivan (LSE:AV) osakkeita voitaisiin käyttää osana monipuolista sijoitussalkkua. Se on useimmat kuulleet FTSE 100 -yrityksestä, joka toimii suhteellisen yksinkertaisella liiketoimintamallilla tarjotakseen erilaisia vakuutus- ja omaisuudenhoitomuotoja.
Hän tienaa rahaa pääasiassa vakuutuksilla. Asiakkaat maksavat vakuutusmaksuja, kuten auto-, koti-, henki-, sairaus- ja yritysvakuutuksia. Aviva ansaitsee vakuutusmaksut maksettuaan korvaukset vakuutuksenottajille. Lisäksi yhtiö hoitaa eläke-, säästämis- ja sijoitustuotteita. Se veloittaa näiden palvelujen tarjoamisesta loppuasiakkaille maksuja.
Kuluneen vuoden aikana osake on noussut 47 %, kun taas FTSE 100:n 21 % nousu. Jopa pidemmällä viiden vuoden aikahorisontilla osakekurssi on noussut 118 % verrattuna indeksin 51 prosenttiin. Mielestäni se on hyvä esimerkki yrityksestä, joka voi jatkaa voittojensa kasvattamista ja auttaa osakekurssia jatkamaan nousuaan.
Toimintamallin perusteella en usko, että kyseessä on korkean riskin osake. Viranomaisen valvonnan ansiosta se ylläpitää vahvaa vakavaraisuussuhdetta ja vakaat kassavarat. Siksi en näe sen joutuvan taloudellisiin vaikeuksiin lähiaikoina.
Riskinä yhtiö altistuu mustajoutsentapahtumille, mikä voi aiheuttaa vakuutuskorvausten voimakkaan kasvun. Lisäksi, jos sijoituspäälliköt eivät menesty, ihmiset voivat nostaa rahansa Avivasta, mikä pienentää palkkiotuotot.
Tästä huolimatta mielestäni se on hyvä yritys, jonka sijoittaja voisi harkita ostamista osana aloittelijasalkkua.