Solanan (SOL) markkinarakenne on siirtymässä jännittyneeseen vaiheeseen, jota muovaavat heikkenevä likviditeetti, korkea vipuvaikutus ja sekalaiset signaalit institutionaalisten virtojen ja johdannaismarkkinoiden välillä.
Aiheeseen liittyvää luettavaa: Bitcoinin nykyinen hintapumppu päättyy kolariin: tässä on milloin aloittaa myynti
Vaikka hintaliikkeet pysyvät tuttujen rajojen sisällä, taustalla olevat olosuhteet antavat monimutkaisemman kuvan, jota kauppiaat tarkkailevat uupumisen tai jyrkän käänteen varalta.
Viime aikoina Solana on vaihdellut välillä 128–145 dollaria, ja lyhyet pomput ovat nostaneet sitä kohti tämän alueen yläpäätä. Likviditeettiindikaattorit viittaavat kuitenkin syvempään nollaukseen. Analyytikot huomauttavat, että nämä olosuhteet edeltävät yleensä käännekohtia, vaikka ne voivat vahvistaa volatiliteettia lyhyellä aikavälillä.
SOL-kurssi on laskeva päiväkaaviossa. Lähde: SOLUSD on Tradingview SOL:n likviditeetti putoaa markkinatasolle
On-chain-tiedot osoittavat, että Solanan 30 päivän toteutunut voitto-tappio-suhde on pysynyt alle 1:n marraskuun puolivälistä lähtien. Tämä kuvio, jossa tappioita on enemmän kuin voittoja, merkitsee yleensä likviditeetin supistumista, joka on samanlainen kuin historialliset karhumarkkinoiden vaiheet.
Altcoin Vectorin analyytikot kuvailevat nykyistä asetusta “likviditeetin hardresetiksi”, prosessiksi, jonka ratkaiseminen kestää yleensä useita viikkoja.
Tämä tausta on linjassa SynFuturesin havaintojen kanssa, jonka tiimi mainitsee toteutuneet tappiot, laskevan futuurien avoimen kiinnostuksen ja hajanaiset likviditeettipoolit vaikuttavina tekijöinä.
Markkinatakaajat ovat myös vetäytyneet ja vähentäneet tilauskantoja, vaikka havaittu volatiliteetti kasvaa. Vaikutus on markkinat, jotka ovat erittäin herkkiä jyrkille liikkeille, erityisesti keskeisten selvitystilaryhmien ympärillä.
Huomattava riski on nousemassa 129 dollarin tason ympärille, jossa lähes 500 miljoonan dollarin pitkiä positioita realisoituisi, jos hinta testaa alueen uudelleen. Kun 15,6 miljoonan dollarin SOL-sopimuksia on hävitetty pelkästään viimeisen 24 tunnin aikana, markkinat ovat edelleen haavoittuvaisia vesiputouksille.
Samoin valuuttasaldot jatkavat laskuaan, ja spot-ETF:t ovat tuottaneet yli 17 miljoonaa dollaria tällä viikolla, mikä osoittaa, että ne ovat kasvaneet laajemmasta stressistä huolimatta.
Volatiliteetti kasvaa, kun johdannaiset ja spot-aktiivisuus eroavat toisistaan
Johdannaistiedot heijastavat varovaista mutta sitoutunutta kaupankäyntiympäristöä. Avoin korko on noussut takaisin 7,2 miljardin dollarin yläpuolelle, ja se on noussut päivittäisen volyymin elpymisen myötä.
Tämäntyyppinen kasautuminen hiljaisen hintavaiheen aikana osoittaa usein asemointia ennen suurempaa liikettä. Pitkät lyhyet suhdeluvut ovat kääntyneet nousuun viime päivinä ja rahoituskorot ovat edelleen positiivisia, vaikka kauppiaat ovat yhä herkempiä makrotaloudellisille katalyyteille.
Spot-markkinat kertovat toisenlaisen tarinan. Likviditeetti on tiukka ja syvän syklin nollausmittarit viittaavat myynnin uupumiseen eikä aktiiviseen kasvuun. Tämä ero, jolle on tunnusomaista korkea johdannaisaktiivisuus verrattuna hetkellisen likviditeetin heikkenemiseen, edeltää tyypillisesti volatiliteetin piikkejä.
Tärkeimmät Solanan tasot eteenpäin, kun markkinat odottavat syklin muutosta
Teknisesti Solana on edelleen jumissa asetettujen rajojen välissä. 145 dollarin vastusalue on rajoittanut useita yrityksiä murtautua korkeammalle, kun taas tuki noin 135 dollaria ja syvemmät tasot lähellä 129 dollaria ovat tärkeitä kauppiaille, jotka seuraavat likvidaatioriskiä.
Momentum-indikaattorit ovat vakiintumassa ja MACD lähestyy mahdollista positiivista jakoa. Analyytikot huomauttavat, että aiempia likviditeetin palautuksia on seurannut nopeita nousuja olosuhteiden parantuessa; ajoitus on kuitenkin edelleen epävarma.
Aiheeseen liittyvää luettavaa: NFT Crash pahenee ja kuukausittainen myynti osui pohjaan
Solana on tällä hetkellä varovaisuuden, hupenevan likviditeetin ja jatkuvien institutionaalisten virtojen välisen köydenvedon keskellä. Se, kääntyvätkö nämä vastakkaiset voimat elpymiseen tai lisääntyneeseen volatiliteettiin, voi riippua vähemmän pelkästä hintatoiminnasta vaan enemmän siitä, kuinka nopeasti likviditeetti palaa ekosysteemiin.
ChatGPT-kansikuva, SOLUSD-kaavio Tradingviewsta
