Kuvan lähde: Getty Images
Jotkut parhaista tuloksista osakkeiden ja osakkeiden ISA:ssani tänä vuonna ovat olleet passiivisia tuloja. Näitä ovat BAE Systems, Aviva, HSBC, Games Workshop, Coca Cola HBC ja BlackRock World Mining Trust.
Kirjoittaessani nämä Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet ovat 35–65 prosentin nousussa ennen osinkoja!
Tämän vahvan suorituskyvyn vuoksi minulla on houkutus lisätä salkkuni pari lisää tuottoosakkeita vuonna 2026. Käännyin ChatGPT:n puoleen saadakseni heidän näkemyksensä “täydellisestä” passiivisesta tulosalkusta. Näin se sanoi.
10 osakkeen salkku
Tekoälyrobotin mukaan sen tavoitteena oli löytää hajautettuja tulovirtoja ja osinkoja, jotka kasvavat inflaatiota nopeammin. Heidän tavoitteenaan oli rakentaa salkku, jonka alkuperäinen tuotto on 5–7 prosenttia.
Tässä on 10 sen tuottamaa osinkoosaketta:
TyyppiJuridinen ja yleinen vakuutusyhtiöAvivavakuutusyhtiöM&GAsset ManagerPhoenix GroupLife & Pensions National GridUtility UnileverStaplesBritish American TobaccoTobaccoLondonMetric PropertyREIT3i-infrastruktuuriInfrastruktuuriForesight Solar Fund (LSE:FSFL)Renewable Energy Issues
Ensi silmäyksellä mielestäni suurin osa tästä portfoliosta näyttää erittäin vankalta. Joidenkin näistä osakkeista ei kuitenkaan odoteta kasvattavan osinkoaan huomattavasti nopeammin kuin inflaatio (tällä hetkellä noin 3,2 %), kuten ChatGPT näytti antavan.
Esimerkiksi Phoenixin, Unileverin ja Legal & Generalin ennustetaan kasvattavan osakkeitaan vain 2–3 prosenttia vuonna 2026. Tämä ei tietenkään ole syy olla harkitsematta näiden osakkeiden ostamista. Legal & Generalin ja Phoenixin alkutuotto on yli 7,5 % ja niiden osakekurssit voivat nousta. Mutta liikevaihdon kasvu näyttää vaatimattomalta.
Robotti tuotti myös epätarkkuuksia sanoen, että British American Tobacco tuottaa noin 9 %, kun se itse asiassa on 5,7 %. Ja hän väitti, että 3i Infrastructure’s on 5%, kun todellinen luku on lähellä 3,5%.
Riskillinen valinta
Pahin epätarkkuus liittyy FTSE 250:n Foresight Solar Fund -rahastoon. Se omistaa aurinkovoimaloita ja akkuenergian varastointijärjestelmiä Isossa-Britanniassa, Espanjassa ja Australiassa. ChatGPT:n mukaan rahaston osinkotuotto on vain 6 %. Se on itse asiassa yli 12 prosenttia osakekurssin 48 prosentin romahtamisen jälkeen vuoden 2022 puolivälistä lähtien.
Hieman oudosti ChatGPT näyttää taputtavan itseään selkään jättämällä nimeämättä mitään “12% ansoja”, missä jos tulot “näyttävät liian hyviltä, se yleensä on sitä”.
Uskon kuitenkin, että Foresight Solar Fundista voi tulla ansa 12 prosentin tuotolla. Kolmannella vuosineljänneksellä sen maailmanlaajuisen portfolion sähköntuotanto oli 6,3 % budjetin alapuolella, vaikka säteilytys oli 3,6 % perustilannetta korkeampi (periaatteessa odotettua enemmän auringonvaloa).
Isossa-Britanniassa oli verkkokatkoksia, kun taas sekä Espanjassa että Australiassa oli haasteita. Sillä välin rahasto on kamppaillut myydä Australian omaisuuttaan sen arvoiseen hintaan. Sellaisenaan se on pysäyttänyt tämän prosessin, jolloin et pysty maksamaan joitakin velkoja.
Huolestuttavampi oli tämä marraskuun lausunto: “Ison-Britannian energiaturvallisuusministeriö ja Net Zero julkistivat ehdotukset Renewable Bond (ROC) ja Feed-in Tariff (FIT) -järjestelmien inflaatioindeksin tarkistamiseksi. Nämä muutokset voivat vaikuttaa tuleviin tuloihin Yhdistyneen kuningaskunnan aurinkoprojektien toiminnasta ja heikentää sijoittajien luottamusta maan uusiutuvaan energiaan.”
Joten tulevaisuudessa Yhdistynyt kuningaskunta voi heikentää vanhoihin uusiutuvan energian tukiin rakennettua inflaatiosuojaa. Tämä saattaa vaikuttaa kassavirtoihin ja uhata osinkojen kasvua.
Nykytilanteessa johto sanoi kuitenkin olevansa varma saavuttavansa vuodelle asetettujen osinkojen kattavuustavoitteensa. Siksi sijoittajat saattavat haluta harkita osaketta sen erittäin korkean tuoton lähiajan tulopotentiaalin vuoksi.
Sääntelyriski lisää kuitenkin minulle liikaa epävarmuutta, mikä kääntää minut pois osakkeista. Näen parempia osingon kasvumahdollisuuksia muualla.