Kuvan lähde: Getty Images
Passiivinen tulo on monen sijoittajan perimmäinen tavoite, ja verokääreen kautta sijoittaminen voi nopeuttaa matkaa. Britannialla on kaksi loistavaa vaihtoehtoa: Osakkeet ja osakkeet ISA ja Self-Invested Personal Pension, joka tunnetaan paremmin nimellä SIPP. Molemmat suojaavat osinkoja veroilta, mutta hieman eri tavoin. Joten mikä niistä toimii parhaiten tulonnälkäisille sijoittajille?
En koskaan luottaisi tekoälyyn osakkeiden valitsemiseen, mutta mietin, voisiko tekoäly auttaa selvittämään tällaisen teknisen ongelman. Joten kysyin ChatGPT:ltä.
Kaksi tapaa suojata osinkoja
Chatbot kertoi minulle, että SIPP tarjoaa välitöntä verohelpotusta maksuille, mikä antaa tulosijoittajille edun. Perusveronmaksaja, joka sijoittaa 8 000 puntaa, saa enintään 10 000 puntaa, kun taas korkeamman verokannan verovelvolliset voivat hakea vielä 2 000 puntaa veroilmoituksensa kautta. Se isompi potti ostaa enemmän osakkeita ensimmäisestä päivästä lähtien, mikä tarkoittaa enemmän osinkoja.
Eläkerahat ovat kuitenkin lukittuna vähintään 55-vuotiaaksi asti, jolloin se nousee 57-vuotiaaksi vuonna 2028. Ja vaikka 25 % voidaan tyypillisesti nostaa verovapaasti, loput verotetaan tulona noston yhteydessä. Kaikille, jotka haluavat elää osingoista ennen eläkkeelle siirtymistä, tämä rajoitus on tärkeä.
ISA:t kääntävät tuon veroyhtälön ylösalaisin. Alkukorotusta ei ole, mutta kaikki osingot ja tulot ovat elinikäisiä verovapaita ja ne voidaan nostaa tarvittaessa.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
M&G on huippusuorituskykyinen tähti
Yksi Iso-Britannian osinkoosake, jonka omistan enemmän kuin mielelläni, on FTSE 100 wealth manager M&G plc (LSE: MNG). Ostin sen vuonna 2023, lähinnä tuloa varten, kun tuotto oli lähellä 10%. Osake on noussut 47 % viime vuodesta, mikä antoi minulle myös mukavan osan kasvusta. Valitettavasti uusille sijoittajille tämä on laskenut tämän päivän jäännöstuoton 6,5 prosenttiin. Vaikka se on silti houkutteleva.
Hallitus on lisännyt tasaisesti osinkoja, mutta kasvuvauhdin odotetaan hidastuvan vaatimattomaan 2 prosenttiin vuosittain. Ainakin maksujen tulee olla kestäviä, sillä M&G:n Solvenssi II -suhde on vahva, 234 %.
Osake on noussut vahvasti ja saattaa hidastua tästä eteenpäin, varsinkin jos markkinoilla esiintyy volatiliteettipurkaus. Kriisi iskeisi omaisuusarvoihin ja saattaisi painaa pääomareserviin, vaikka M&G:llä on kunnollinen tyyny. Viime kuussa hallitus varoitti Solvenssi II -rahastojen kertaluonteisesta 230 miljoonan punnan alennuksesta, joka liittyy hallituksen ehdottamaan maanvuokrakattoon. Se on isku, mutta ei tuhoisa.
Vaikka tulos ei olisikaan yhtä upea kuin ennen, näyttää silti siltä, että M&G:n osakkeet ovat harkitsemisen arvoisia pitkän aikavälin tulosijoittajille. Joten mitä siinä ISA/SIPP-kysymyksessä on?
ChatGPT ei julistanut yhtä voittajaa. Hän sanoi, että vaikka SIPP tarjoaa arvokkaan alkupotkun, korkeatuottoisten osakkeiden omistamisella ISA:ssa on se valtava etu, että jokainen tulo pennikin pysyy verottomana. Sanoisin, että tämä tekee elämästä paljon yksinkertaisempaa niille, jotka tekevät säännöllisesti nostoja vuodesta toiseen.
Näiden kahden yhdistelmä on luultavasti ihanteellinen, koska verohelpotukset täydentävät toisiaan, mutta on olemassa perustelu sille, että enemmän tuloja tuottavia on sisällytettävä ISA:han. Kuten kaikki sijoittamiseen liittyvä, se on henkilökohtainen päätös, ja chatbotit voivat tarjota vain erittäin keinotekoisen vastauksen.