Kuvan lähde: Getty Images
Kun sijoitamme penniin, ajatus on, että näin alhaisella hinnalla varmasti ainoa tapa on nousta, eikö niin? No, se voi olla suuri virhe, ja suurin mahdollinen sentin menetys on edelleen 100%. Mutta varovaiset sijoittajat voivat usein löytää upeita toipumisostoja dipperien keskuudessa.
Korostaakseen tarvetta toimia varovasti, kerran suosittu Yhdistyneen kuningaskunnan pennyosake nousi muutama vuosi sitten jopa 3 penniin, mikä sai sijoittajat innostumaan siitä, kuinka pitkälle se voisi mennä. Mutta sen jälkeen se on menettänyt 99%. Ja se yleensä viittaa hyödylliseen nyrkkisääntöön: Älä osta osaketta vain siksi, että sen hinta on alhainen. Mitä meidän pitäisi etsiä?
Mitä ovat penniosakkeet?
Isossa-Britanniassa alle 100 miljoonan punnan markkina-arvo ja alle 1 punnan osakkeen hinta tarkoittaa yleensä penniäkään osaketta. Siksi meidän ei tarvitse etsiä pohjahintoja ja arvostuksia. Ei, määritelmä voi kattaa joitain erittäin kunnioitettavia, vaikkakin suhteellisen pieniä yrityksiä.
On toinen tärkeä asia, joka on muistettava. Yritykset eivät yleensä mene markkinoille sentin osakekurssiin. Siksi se melkein aina osoittaa, että jokin meni pieleen ja aiheutti hinnan laskun.
Joten sinun täytyy etsiä yrityksiä, joiden osakekursseja on rangaistu epäoikeudenmukaisesti ja joilla on vahvat toipumisnäkymät, eikö niin? Olen nähnyt suuria voittoja tällä strategialla.
Yksi harkittava
Motley Fool -kollegani Royston Wild korosti äskettäin vaihtoehtoista tuloa REIT (LSE: AIR). Kiinteistösijoitusrahastolla on monipuolinen liikekiinteistösalkku. Se sanoo, että se “pyrkii tarjoamaan houkuttelevan, turvallisen, hajautetun ja inflaatioon sidotun tulotuoton, samalla kun se säilyttää ainakin pääoman reaaliarvot.”
Ja heti, se rastittaa joitakin oikeita ruutuja minulle.
Koko vuoden tulosten raportointihetkellä yhtiö ilmoitti tavoittelevansa osinkoa vähintään 5,6 penniä osakkeelta. Vaikka tämä on pienempi kuin vuonna 2025 maksettu 6,2 p, se tarkoittaisi silti 7,4 prosentin osinkotuottoa. Ja se on yritykseltä, jonka hinta-tulos-suhde (P/E) on vaatimaton 8,5.
Vaikka liikekiinteistöt ovat olleet sijoittajien suosiossa, näemme hinta-kirjanpitosuhteen (P/B) edelleen vain noin 0,9. Ja viimeisin osakekohtainen nettoarvo (NAV) 83,6 p tekee osakkeista 9,8 prosentin alennuksen.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Volatiliteettiriski
Arvostuksen kannalta vaihtoehtoiset tulot vaikuttavat minusta houkuttelevalta. Mutta se on hyvin pieni, ja sillä on vain 20 kiinteistöomaisuutta. Ja tämä voi tehdä osakekurssista hieman epävakaamman kuin suurimmat REIT:t.
Huolia herättää myös kuluvan vuoden osinkojen lasku, jonka yhtiö pitää korkeampien rahoituskustannusten seurauksena. Tämä luo potentiaalia suurempaan epävarmuuteen.
Mutta kaiken kaikkiaan tämä on esimerkki siitä, millaisia asioita etsin penniäkään, ja pidän sitä ehdottomasti harkittavaksi. Haluan vakaan taustalla olevan liiketoiminnan, mieluiten vankan omaisuuspohjan kanssa. Ja arvostus, joka vaikuttaa alhaiselta siihen verrattuna. Itse asiassa sillä ei ole mitään tekemistä osakekurssin kanssa.