Kuvan lähde: Getty Images
Self-Invested Personal Pension (SIPP) on loistava tapa hankkia kunnolliset tulot eläkkeellä. Näin säästän omaa eläkettä varten. Olen rakentamassa salkkua FTSE 100 osakkeista, joista suurin osa maksaa minulle säännöllisiä osinkoja kahdesti vuodessa. Sijoitan ne uudelleen tänään, mutta aion nostaa ne passiivisena tulona, kun lopetan työnteon.
Aina kannattaa laskea, minkä kokoinen ruukun tulee olla. Ajetaan numeroita kenelle tahansa, joka toivoo ansaitsevansa 2 000 puntaa kuukaudessa tai 24 000 puntaa vuodessa.
Eläkerahastoni rakentaminen
SIPP:n tuotto riippuu taustalla olevien sijoitusten tuotosta. Jos esimerkiksi salkku tuotti tuloja 3 % vuodessa, 24 000 punnan vuositulo vaatisi 600 000 punnan SIPP:n.
Tuoton kasvu vähentää pääoman tarvetta. Joten jos sijoittajat saavat 6 prosenttia, he voivat laskea tavoitetulonsa vain 400 000 puntaa.
Korkean tuoton FTSE 100 -osakkeet antavat pienemmille eläkerahastoille mahdollisuuden tuottaa korkeampaa tulotasoa. Minulla on valikoima niitä SIPP:ssäni, mukaan lukien vakuutusyhtiö ja omaisuudenhoitaja Legal & General Group (LSE: LGEN).
Legal & General toimii loistavasti
Se tarjoaa tällä hetkellä yhden korkeimmista osinkotuotoista koko FTSE 100:ssa, tuskin uskottava 8,87 % viime vuodesta. Jos sijoittaisin koko SIPP:ni tähän yhteen osakkeeseen, voisin tuottaa 24 000 puntaa vuodessa vain 270 500 puntaa.
Vaikka se olisi hullua. Jättäisin eläketuloni yhden yrityksen kohtalon varaan. Jos osinkoa leikattaisiin, niin kuin voi olla, tuloni romahtaisivat.
Vaikka tulot ovat A+, Legal and General -osakkeen hinta saa minulta C-. Kuluneen vuoden aikana se on noussut vain 4 %, vaikka viiden vuoden kasvuluku on hieman parempi, 24 %.
Osa tästä johtuu noista runsaista osingoista. Se maksetaan kahdesti vuodessa ja joka kerta osakkeen hinta laskee yhtiöstä lähtevien rahojen huomioon ottamiseksi. Vaikka maksu on antelias, se tapahtuu pääoman arvonnousun kustannuksella.
Tämä on ongelma kaikille korkeatuloisille osakkeille, mutta olen huomannut, että Aviva, Legal & Generalin pääkilpailija, on kasvattanut osakekurssia osinkonsa lisäksi. Joten se ei ole väistämätöntä.
Osingot ja osakkeiden takaisinostot
Huolestuttavaa on, että Laki- ja Yleinen osinko katetaan vain kerran tuloilla, kun normaalisti haluaisin kattaa kaksinkertaisen. Hallitus on kuitenkin ilmoittanut voivansa jatkaa osakkeenomistajille maksettavien maksujen korottamista, joskin vaatimattomalla 2 prosentilla vuosittain.
Toivottavasti hän pitää lupauksensa, mutta takeita ei ole. Jos kärsimme siitä suuresta osakemarkkinoiden romahduksesta, josta kaikki varoittavat, sitä voi olla vaikeampi kestää.
Yhtiön tase on vahva, varannot ylittävät säännösten vaatimukset ja hallitus löysi tarpeeksi ylimääräistä rahaa 500 miljoonan punnan osakkeiden takaisinostoon.
Kaikille, jotka haluavat tuottaa SIPP-tuloja, Legal & General on mielestäni harkitsemisen arvoinen, vaikka osakkeen hinta jatkaa viivettä. Mutta sijoittajien tulisi ostaa vain pitkän aikavälin näkökulmasta osana tasapainoista osakesalkkua, jolla on erilaiset kasvu- ja tuloprofiilit. Ajan mittaan tämä lähestymistapa voi auttaa muuttamaan vaatimattomasta eläkerahastosta luotettavan, pitkän aikavälin toisen tulonlähteen.