Kuvan lähde: Getty Images
Olen katsellut Legal & Generalin (LSE: LGEN) valtavaa 9 %:n osinkotuottoennustetta ja miettinyt, millainen toinen tulo voisi auttaa minua turvaamaan sen.
Se on tällä hetkellä FTSE 100:n suurin osake, vaikka laskenkin 15:lle yli 5 %:n nousevan kuluvan vuoden aikana. Myös jonkin verran hajauttamista, mukaan lukien Barratt Redrow 6,7 prosentilla. Ja sijoitusasiantuntija M&G tarjoaa 7,6 %. Kaikki tämä saa minut ajattelemaan, että nyt on hyvä aika rakentaa korkeatuottoisiin osinkoosakkeisiin perustuva passiivinen tuottosalkku.
Mutta siirrytään oikeudellisiin ja yleisiin asioihin ja katsotaan, mitä se voisi auttaa.
Osinko vs osakekurssi
Välitön pettymys on osakkeen hinta. Sillä ei ole juurikaan väliä sijoittajille, jotka eivät aio myydä, vaan jatkavat vain vuosittaisen käteisvarojen ottamista. Kasvulle voi olla tilaa seuraavien viiden vuoden aikana tai enemmän. Mutta olkaamme konservatiivisia ja jatketaan osinkoa toistaiseksi.
Investoimalla 500 puntaa joka kuukausi Legal & General -osakkeisiin 20 vuoden ajan, sijoitetaan yhteensä 120 000 puntaa. Mutta 9 prosentin vuosituottoasteella voit kerätä jopa hieman yli 320 000 puntaa tuona aikana. Ja sama 9 % voisi tuottaa toisen vuositulon 28 900 puntaa tai 2 400 puntaa kuukaudessa.
Laittaisitko tämän määrän käteistä osakkeisiin? Ei, näkisin sen liian riskialttiina. Ensinnäkin osinkoja ei taata. Ja vakuutustoiminta on yleensä pitkällä aikavälillä syklistä. Myös kaikki yritykset tai toimialat voivat kokea vaikeita aikoja. Kysy jokaiselta, joka on sijoittanut voimakkaasti pankkiin vuonna 2008.
Monipuoliset tulot
Siksi hajauttaminen on mielestäni ehdottoman välttämätöntä jokaiselle pitkäaikaiselle sijoittajalle. Mutta kuinka realistinen tämä Legal & General -esimerkki voisi olla?
Osakkeiden ja osakkeiden ISA:n keskimääräinen tuotto viimeisen 10 vuoden aikana on ollut 9,6 %. Se on hieman korkeampi kuin odotin pitkällä aikavälillä. Mutta se osoittaa, että tällaiset toisen tulon unelmat voivat todellakin perustua todellisuuteen.
Tärkeintä on jatkaa sijoittamista niin paljon kuin mahdollista ja varmistaa, että sijoitamme kaikki vuosittaiset osingot uudelleen. Muista, että oikeudelliset ja yleiset laskelmani kattavat vain osingon – mikä tahansa osakekurssin nousu seuraavan 20 vuoden aikana lisätään summaan. En kuitenkaan ole varma, odottaisinko osakkeen hinnalta paljon. Se on riskialalla, jolla on ollut ylä- ja alamäkiä, enkä näe sen muuttuvan.
Rakenna portfolio
On tärkeää olla keskittymättä liikaa yhteen sektoriin, ja on monia muita tuloryhmiä, jotka auttavat ylläpitämään tasapainoa. Mutta uskon, että sijoittajien, jotka pystyvät hallitsemaan tätä tasapainoa ja jotka eivät välitä lähiajan epävarmuudesta, kannattaisi harkita Legal & Generalia.
