Kuvan lähde: Getty Images
Passiiviset tulot voivat olla lippusi eläkkeelle, kun valtion eläkkeen määrä on 231 puntaa. Kun olet lisännyt puolesi, jopa vaatimattomat ISA-säästöt, jotka kertyvät tasaisesti ajan mittaan, voivat tuottaa luotettavaa tuloa täydentämään eläketulojasi.
Numeroiden puristaminen
Jos haluat 924 puntaa kuukaudessa tämän päivän rahana jäädessäsi eläkkeelle, inflaatio tarkoittaa, että tarvitset sitä enemmän tulevaisuudessa. Jos oletetaan, että vuotuinen inflaatio on 3 %, 25 vuodessa sama ostovoima vaatisi noin 23 200 puntaa vuodessa.
Käytettäessä 4 %:n kotiutussääntöä näiden tulojen tuottamiseen tarvittaisiin noin 580 000 punnan eläkerahasto.
Oletetaan, että henkilöllä on 25 vuoden sijoitushorisontti ja hän lisää vuotuista ISA-maksuaan alla olevan taulukon mukaisesti.
Porrastetut vuodetVuotuinen ISA-maksu1-5 5 0006-10 10 00011-15 15 000 16-25 20 000 puntaa
Alla oleva kaavio mallintaa nämä maksut oletuksena vaatimattomaksi 6 %:n vuosituotto. Kuten näkyy, yksilö ei vain ylitä tavoitteensa, vaan myös osoittaa yhdistämisen voiman, joka yksin muodostaa noin 45 % lopullisesta kokonaismäärästä.
Tekijän luoma grafiikka
Saavuttaakseni tämän suuren potin koon, suositeltava vaihtoehtoni on yhdistelmä kasvu- ja osinkoosakkeita. Jälkimmäiseen kategoriaan kuuluva osake, jota mielestäni sijoittajien tulisi harkita, on Legal & General (LSE: LGEN). Sen osinkotuotto on 9,2 %, reilusti yli 6 %:n tavoitteen.
Osingonkestävyys
Viimeisten 10 vuoden aikana osakkeenomistajien kokonaistuotto on noussut 83 prosenttiin. Mutta tärkeintä on tietysti tulevaisuus.
Osinkoturva on tällä hetkellä 0,94, mikä tarkoittaa, että tulot eivät kata täysin maksua. Luonnollisesti tämä herättää kysymyksiä tulokannasta.
Vakuutuksenantajille käteisosingon kattavuus on usein todellinen turvaverkko. Jopa tuottojen vaihteluissa vakaat vakuutusmaksujen ja sijoitustoiminnan kassavirrat tukevat tyypillisesti osinkoa.
Mutta viime vuosi oli poikkeus. Yhtiö raportoi 4,4 miljardin punnan negatiivisen liiketoiminnan kassavirran, mikä ei jättänyt käteissuojaa maksuille. Ensi silmäyksellä se näyttää vilkkuvalta varoitusvalolta.
Miksi olen edelleen sitä mieltä, että osinko on turvallista?
Tästä huolimatta uskon, että leikkauksen riski näyttää edelleen alhaiselta. Tämä johtuu siitä, että se, mikä todellisuudessa tukee vakuutusyhtiöiden osinkoja, ei ole lyhytaikainen kassavirta: se on pääoma, jonka yritys luotettavasti tuottaa rahoittaakseen sekä jakelun että kasvun. Se mitataan Solvenssi II -toiminnallisena ylijäämänä (OSG).
OSG:n odotetaan nousevan noin 5 % vuonna 2025, mikä on selvästi enemmän kuin suunniteltu 2 %:n osakekohtainen osinkojen nousu.
Tuleva miljardin punnan osakkeiden takaisinosto lisää tukea. Osakkeiden määrän vähentäminen vähentää vuotuista osinkolaskua noin 100 miljoonalla punnalla, mikä vahvistaa OSG:tä entisestään.
Pähkinänkuoressa
Olen pitkään omistanut Legal and General -osakkeita osakkeistani ja osakkeistani ISA:sta niiden luotettavien ja markkinoita parempien osinkojen vuoksi.
Viime vuosi oli haaste, mutta yhtiö lisäsi edelleen osinkonsa kassakuluja. Sen pitkän aikavälin kasvutekijät ovat edelleen vahvoja.
Todellinen ajuri on eläkeriskin siirtyminen. Edunvalvojat luottavat vakuuttajaan välttämään riskejä lopullisissa palkkasuunnitelmissa; erittäin tuottoiset ja kasvavat markkinat, joiden yhteenlasketut markkinat saavuttavat 1 biljoonaa puntaa seuraavan vuosikymmenen aikana. Tämä luotettavuuden ja kasvun yhdistelmä voisi tehdä osakkeesta vankan passiivisen tulon lähteen kärsivällisille sijoittajille.