Kuvan lähde: Getty Images
Mikä on hyvä passiivinen tulotavoite? Gov.uk:n arvion (tammikuusta 2025) mukaan brittiläisten työntekijöiden keskipalkka verojen jälkeen on 23 184 puntaa vuodessa tai 1 932 puntaa kuukaudessa. Suuri summa loisi toisen tulon, sellaisen, joka korvaisi normaalin palkan ja avaa todellisen taloudellisen vapauden mukanaan tuomia mahdollisuuksia: varhaiseläkkeelle, lyhennetyille työpäiville tai yksinkertaisesti lohduttavan hätärahaston.
Yksi tapa tuottaa tämä tulovirta on osakkeiden ja osakkeiden ISA:n kautta. Näiden tilien veroedut ovat anteliaita (et maksa mitään). Tuotot ovat vain yhtä hyviä kuin osakkeet, joihin sijoittaja sijoittaa. Suuri kysymys saattaa olla… kuinka paljon tarvitset johonkin näistä ISA:sta?
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Kuinka paljon se maksaa?
Saatat ajatella, että yksinkertainen vastaus on katsoa, mitkä ovat suurimmat osingot, ja työskennellä taaksepäin. Jotkut FTSE 250 -osakkeet maksavat jopa 12 % vuodessa. Onko aika muuttaa ISA-kokomme tästä luvusta? Ei niin nopeasti.
Jopa vahvimmilla osinkoosakkeilla on prosentuaalinen tuotto, joka nousee ja laskee. Yksi syy on se, että tuotto lasketaan osakkeen hinnasta. Osakekurssin nousu tarkoittaa tuoton laskua ja päinvastoin.
Toinen ongelma on, että osinkoja ei koskaan taata. Vuonna 1945 yhtiö, joka tunnettiin aiemmin nimellä Royal Dutch Shell, alkoi maksaa osinkoa, joka kasvoi joka vuosi yli puolen vuosisadan ajan. Mutta FTSE 100:n pisin ajo päättyi vuonna 2020, kun äskettäin nimetty Shell ilmoitti leikkauksesta pandemian epävarmuuden vuoksi.
Tyypillinen vuotuinen tuottotavoite useimmille “korkean tuoton” sijoittajille on 5 % tai 6 %. Tämä tarkoittaa, että ISA tarvitsee 386 400 puntaa (viimeisessä kuvassa) maksaakseen 23 184 puntaa vuodessa.
Mutta on toinenkin tapa…
Osingot
Otetaan esimerkiksi osinkoosake, kuten British American Tobacco (LSE: BATS). Tupakanmyyjä ei välttämättä maksa takuusummaa joka vuosi, mutta hänellä on erinomainen kokemus. Tällä hetkellä tuotto on 5,74 %. Ja 10 vuoden osinkokasvu 4,55 % (vuosittainen). Lisää myös yli 25 vuoden osingonkorotukset.
Kun peliaikaa on vähän, osakkeiden “tehokas tuottomme” voi kasvaa paljon korkeammalle. Tämä johtuu siitä, että osingonkorotus yhdistettynä maksettujen osinkojen uudelleensijoittamiseen valjastaa koronkoron voimaa.
Nykyisellä kasvuvauhdilla ja kaikki saadut osingot uudelleen sijoittamalla 10 vuoden kuluttua alkuperäisen osakkeen tuotto olisi noin 18 %. Tämä tarkoittaisi, että ISA:lle olisi maksettava 128 800 puntaa alkuperäisen tavoitteemme saavuttamiseksi. Tämä ei edes ota huomioon mahdollista osakekurssin nousua.
Tämä ei tarkoita, että tämäntyyppinen suunnitelma olisi riskitön. Tupakka on laskussa kehittyneissä maissa. Malediiveista on juuri tullut ensimmäinen maa, joka on ottanut käyttöön “sukupolvien kiellon” tälle tuotteelle. Sijoittajien tulee pitää tämä mielessä ennen kuin he ryhtyvät ostamaan tämäntyyppisiä osakkeita.
Siitä huolimatta, mielestäni yrityksen edelleen tuottamat valtavat tulot maksavat osinkoa monien vuosien ajan. Mielestäni osake on harkitsemisen arvoinen.
