Kuvan lähde: Getty Images
Osakkeet ja osakkeet ISA voi olla tehokas työkalu pitkän aikavälin passiivisen tulon tuottamiseen. Mutta kuinka paljon pääomaa todella tarvitaan 500 punnan tuottamiseen kuukaudessa?
Monien sijoittajien haaveena on ajatus kattaa merkittävä osa elinkustannuksista sijoitustuloilla. Kuukausittainen 500 punnan tai 6 000 punnan vuosivirta voi auttaa rahoittamaan laskuja, matkoja tai yksinkertaisesti lisätä taloudellista turvaa.
Ja ISA:n veroetujen ansiosta jokainen penni hyväksyttävästä osinko- tai kotiutusjärjestelmästä voidaan pitää poissa verottajan ulottuvilta.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Unelma todellisuuteen
Tämän tavoitteen muuttaminen todeksi vaatii enemmän kuin vain kourallisen osinkoa maksavia yrityksiä. ISA-salkun koko, sen tuottama keskimääräinen tuotto ja näiden tulovirtojen luotettavuus vaikuttavat kaikki.
Korkeammat tuotot voivat vähentää vaadittua pääomaa, mutta niihin liittyy usein suurempi riski. Samaan aikaan konservatiivisemmat tulostrategiat vaativat yleensä suuremman alkurahaston.
Mitä matematiikka sitten todella sanoo?
Käsittelemällä joitain realistisia suorituskykyskenaarioita on mahdollista arvioida, kuinka suuri ISA saattaa olla tarpeen saavuttaakseen 500 punnan kuukausittainen tavoite ja näyttääkö tavoite mukavan saavutettavissa vai onko se vielä kaukana.
Kolmen prosentin tuotolla sijoittaja tarvitsee noin 200 000 puntaa. Neljällä prosentilla tämä luku pienenee noin 150 000 puntaa. 5 %:lla noin 120 000 puntaa saattaa riittää. Ja 6 prosentin kohdalla tavoite putoaa noin 100 000 puntaa.
Korkeammat tuotot vähentävät vaadittua pääomaa, mutta niihin liittyy usein suurempi riski ja vähemmän luotettavia osinkoja. Monien sijoittajien mielestä tasapainoisen tuoton ja luotettavan pitkän aikavälin tuloskasvun tavoittelu voi olla kestävin tapa.
Kasvua ja osinkoja
Sijoituskohteen tietäminen voi olla vaikea osa.
Yksi osake, joka tarjoaa sekä kasvupotentiaalia että osinkoja, on Arbuthnot (LSE: ARBB).
Osakkeella käydään kauppaa noin 8,2-kertaisella termiinitulolla. Se on suuri alennus sen FTSE 100 -vertaisille, ja se on 71 % alle osakekurssitavoitteen. On totta, että tätä osaketta käsittelee vain kaksi institutionaalista analyytikkoa. Ja koska tämä osake on niin pieni, he eivät välttämättä ole lahjakkaimpia analyytikkoa.
Sitten on osinko. Jatkossa se on noin 6,1 % ja voi nousta noin 6,6 prosenttiin 26:n tilikauden aikana. Ennusteen mukaan tämä katetaan kahdesti tuloilla, mikä johtaa vakauden tasoon.
Toiminnallisesti Arbuthnot näyttää menestyvän hyödyntämällä suhdepohjaista malliaan. Kun talletuskanta on 4,42 miljardia puntaa, joka lisää 2,32 miljardia puntaa asiakaslainoja, sen likviditeetti on vahva. Hajautettu kasvu erikoisluottojen (895,9 miljoonaa puntaa) ja varallisuudenhoidon (2,38 miljardia puntaa) välillä täydentää sen kasvavaa alueellista jalanjälkeä, josta esimerkkinä on Bristolin toimiston kehitys kohti 1 miljardin punnan tasetta.
Yksi riski on kuitenkin pankin suuri herkkyys korkojen vaihteluille, sillä korkojen lasku voi painaa nettokorkomarginaalia, kun talletuskustannukset muuttuvat lainojen tuottoja hitaammin.
Olen kuitenkin sitä mieltä, että sitä kannattaa harkita.