Kuvan lähde: Getty Images
Ison-Britannian osakkeet tarjoavat eräitä maailman anteliaimpia osinkoja. Korkean tuoton lisäksi Lontoon pörssissä on pitkä lista yrityksiä, jotka ovat jatkuvasti lisänneet maksuja osakkeenomistajilleen joka vuosi yli kymmenen vuoden ajan. Ja pelkästään FTSE 350:ssä tähän kategoriaan kuuluu noin 60 yritystä.
Yksinkertaisesti sanottuna Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajilla on runsaasti vaihtoehtoja luotettavan ja pitkäkestoisen passiivisen tulosalkun rakentamiseen. Mutta kuinka paljon rahaa heidän on investoitava alkaakseen ansaita kunnollisia tuloja?
Tavoitteena 5000 puntaa
Oletetaan, että uuden sijoittajan alkuperäinen tavoite on ansaita 5 000 puntaa vuodessa osingoista ilman, että hänen tarvitsee nostaa sormea osakkeiden ostamisen lisäksi. Tämän tulovirran avaamiseen tarvittavan pääoman määrä riippuu viime kädessä heidän ostamistaan osakkeista.
Joku passiivista indeksisijoitusstrategiaa noudattava tarvitsee todennäköisesti noin 161 290 puntaa, kun otetaan huomioon FTSE 100:n nykyinen 3,1 % tuotto. Mutta 6 %:n tuottoisiin osakkeisiin keskittyville osakevalitsijoille vaadittu salkun koko voisi olla lähempänä 83 300 puntaa.
Molemmissa tapauksissa tarvitaan merkittävä kertakorvaus. Mutta jos olet kärsivällinen, sijoita pieni summa joka kuukausi ja sijoita matkan varrella maksetut osingot uudelleen, näiden virstanpylväiden saavuttaminen on paljon helpompaa kuin useimmat saattavat ajatella pitkällä aikavälillä.
Mutta vaikka nämä tavoitteet saavutettaisiin, haasteena on löytää laadukkaita osinkoosakkeita ostettavaksi.
Suosittu tulovaihtoehto
British American Tobacco (LSE: BATS) on luultavasti yksi suosituimmista passiivisia tuloja tuottavista osakkeista Isossa-Britanniassa. Vaikka kaikki eivät pidä ajatuksesta sijoittaa tupakkayhtiöön, osakkeet ovat jo pitkään olleet tuottoisa osinkojen lähde, ja voittoja on kasvatettu yli 25 vuoden ajalta.
Savukkeiden myyntimäärät ovat laskeneet tasaisesti kuluttajakäyttäytymisen rakenteellisen muutoksen seurauksena, mutta yhtiön kassavirta on edelleen vaikuttava.
Hinnoitteluvoimaansa käyttämällä British American on onnistunut kompensoimaan volyymien laskua. Ja tätä ovat lisänneet brändiuskollisuus ja toiminnan tehostamiseen tähtäävät aloitteet. Lisäksi sen tuotteet ovat osoittaneet huomattavaa joustavuutta jopa aikaisempien talouskriisien aikana.
On selvää, että nämä trendit eivät kestä ikuisesti. Tehokkuusedut eivät ole rajattomia, eikä myöskään hinnoitteluvoima. Mutta johto on täysin tietoinen innovoinnin tarpeesta. Ja vaikka on vielä alkuajoja, konsernilla on jonkin verran menestystä vähäriskisillä tuotteillaan ja brändeillä, kuten Vuse, glo ja Velo, jotka tuottavat nyt lähes 14 prosenttia myynnistä.
Riski vastaan palkkio
Vaikka johto ryhtyy toimenpiteisiin tulevaisuutensa turvaamiseksi, tupakkakanta ei ole mitenkään riskitön. Sen uudet tuotemerkit ovat vielä pieniä verrattuna sen kypsään ja vakiintuneeseen savukevalikoimaan. Ja kuumennetun tupakan ja höyrystinmarkkinoiden kehittyessä edelleen, kilpailu on poikkeuksellisen kovaa kruunun turvaamisesta suosituimpana tuotemerkkinä.
Nämä kilpailupaineet tekevät kasvusta jo nyt haastavampaa: konsernin New Category -liikevaihdon kasvu itse asiassa pysyi vakaana vuoden 2025 kuuden ensimmäisen kuukauden ajan, kun taas perinteisten savukkeiden määrät jatkavat tasaista laskuaan.
Yksinkertaisesti sanottuna kello tikittää, eikä ole takeita siitä, että British American Tobacco siirtyy onnistuneesti hallitsevaan asemaan kilpailijoidensa suhteen. Joten houkuttelevasta tuotosta huolimatta harkitsen ostavani toisen Iso-Britannian osakkeen, jonka tuotto on 6 % tänään.