Kuvan lähde: Getty Images
Osinkoosakkeiden ostaminen ja pitäminen voi olla erittäin tehokas tapa ansaita toinen tulo. Ja uudelleensijoittaminen pitkällä aikavälillä voi lisätä tuottoa entisestään.
Olen äskettäin ajatellut osuuttani Diageossa (LSE:DGE). Erityisesti olen yrittänyt selvittää, millaisen tuoton voisin saada 30 vuoden kuluttua.
Nykyinen tilanne
Omistan tällä hetkellä 1 216 Diageon osaketta. Se voi tuntua suurelta investoinnilta, mutta se oli ennen isompi – osake on pudonnut noin 35 % oston aloittamisen jälkeen.
Tällä hetkellä se tuottaa noin 912 puntaa vuodessa osinkoja, mikä on… okei. Mutta laskeva osakekurssi tarkoittaa, että tuotto on kasvanut merkittävästi sen jälkeen, kun olen omistanut osakkeen.
Osinkotuotto on tällä hetkellä 4,25 %. Voin siis kasvattaa omistamieni osakkeiden määrää tällä määrällä joka vuosi yksinkertaisesti sijoittamalla osingot uudelleen, jos asiat jatkuvat entisellään.
Tämän merkitystä ei pidä aliarvioida 30 vuoden ajan. Se tarkoittaa, että 1 216 osakkeesta voi tulla 4 554 ilman, että minun pitäisi sijoittaa uutta rahaa matkan varrella.
Nykyisen osingon perusteella se on 3 415 puntaa vuodessa. Mutta jos Diageo jatkaa osinkonsa kasvattamista keskimäärin 3,5 % vuodessa – kuten se on tehnyt aiemminkin – kokonaissumma nousee 9 289 puntaa.
Nämä ovat odotukseni Diageolta. Mutta kysymys kuuluu, haluanko tehdä sen osingoillani. Vai onko muualla osakemarkkinoilla parempia mahdollisuuksia?
Sijoitusnäkymät
Diageon kilpailuasema vaikuttaa minusta erittäin vahvalta, mutta kysyntä alalla on horjunut viime aikoina. Ja huolenaihe on, että tämä voi olla merkki tulevista asioista.
LVMH ilmoitti kuitenkin odottamattomasta myynnin kasvusta aiemmin tässä kuussa. Mutta sen alkoholijakoa vahvisti suuremmat viinimäärät, ja väkevien alkoholijuomien horjuminen jatkui. Ensi silmäyksellä se ei ole kovin rohkaisevaa Diageolle ja sen alkoholiin keskittyneelle portfoliolle. Mutta uskon, että minun kaltaisillani osakkeenomistajilla on syitä suhtautua tähän myönteisesti.
Minun mielestäni suurin riski varastolle ei ole se, että kuluttajat siirtyvät väkevistä alkoholijuomista viiniin. Päinvastoin on tapahtunut jo jonkin aikaa ja toivon, että tämä jatkuu. Sen sijaan suurin uhka on mielestäni alkoholimäärien maallinen lasku. Ja yksi tämän tärkeimmistä katalysaattoreista ovat GLP-1-lääkkeet, joiden suosio on kasvanut viime aikoina.
Tältä osin LVMH:n tulokset ovat kuitenkin rohkaisevia. He viittaavat siihen, että suuri osa alkoholiteollisuuden viimeaikaisesta heikkoudesta on ollut syklistä eikä pysyvää.
Jatketaanko ostosten tekemistä?
Tällä hetkellä suunnitelmani on jatkaa Diageo-osinkojeni uudelleensijoittamista ostaakseni lisää osakkeita ja katsoa mihin se minut vie. Yli 4 prosentin tuotolla se näyttää mielestäni houkuttelevalta.
Pidän kuitenkin silmäni auki. Tarkastelen erityisesti, missä määrin LPG-1:n nousu muuttaa lyhyen aikavälin kysynnän heikkouden pitkän aikavälin ongelmaksi.
Samoin arvioni arvoyhtälöstä voi muuttua, jos osakkeen hinta nousee ja osinkotuotto laskee. Mutta toistaiseksi olen iloinen voidessani jatkaa tasaista rakentamista.