Kuvan lähde: Getty Images
Osakkeet ja osakkeet ISA antaa sijoittajille mahdollisuuden kerätä verovapaata osinkotuloa. Ja kun Yhdistyneen kuningaskunnan budjetti lähestyy nopeasti, tämän ajatteleminen voi olla tärkeämpää kuin koskaan.
On kerrottu, että liittokansleri harkitsee osinkoveron korottamista. Sijoittajat eivät tiedä varmasti 10 päivän kuluttua, mutta varautuminen kannattaa joka tapauksessa.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Osingon verot
Vuodesta 2023 lähtien osinkovähennys (summa, jonka sijoittajat voivat saada ilman veroja) on laskenut 2 000 punnasta 1 000 puntaa ja 500 puntaa. Tämä tarkoittaa korkeampia veroja niille, jotka kelpaavat.
ISA:n osakkeisiin ja osakkeisiin tehdyistä sijoituksista saadut osingot eivät kuitenkaan ole verokelpoisia. Siten sijoittajat voivat pitää suuremman osan sijoitusten tuotosta.
Perusveronmaksajat maksavat tällä hetkellä 8,75 % verokelpoisista osingoista. Mutta Resolution Foundation – vaikutusvaltainen ajatushautomo – vaatii tämän luvun nostamisen vähintään 16,5 prosenttiin.
Tämä on asia, jota sijoittajien, jotka haluavat rakentaa passiivisen tuottosalkun, tulee harkita huolellisesti. Ajan myötä ero ISA:han sijoittamisen vai sen sijoittamisen välillä voi olla valtava.
Passiiviset tulot
Otetaan esimerkkinä Admiral (LSE:ADM), FTSE 100 -osake, jonka osinkotuotto on 5,5 %. Tämä tarkoittaa, että 18 182 punnan sijoitus tuottaa 1 000 puntaa vuodessa passiivisia tuloja.
Sijoittamalla osingot uudelleen tällä korolla 30 vuoden aikana siitä tulee 94 317 punnan arvoinen salkku. Mutta tämän tekemisen tulos maksamalla 16,5 % veroa yli 500 punnan osingoista on vain 71 668 puntaa.
Passiivisen tulon osalta ero 30 vuoden jälkeen on valtava. ISA:ta käyttävä sijoittaja ansaitsee vuosittain osinkoja 5 036 puntaa, kun taas sijoittaja, joka ei saa vain 3 374 puntaa vuodessa.
Osinkoveron nousun mahdollisuus tarkoittaa, että osakkeet ja osakkeet ISA:n avulla sijoittaminen ei ole koskaan ollut vahvempaa. Mutta sijoittajien kysymys on, mitä osakkeita ostaa.
Varma
Korkeista osinkotuotoistaan huolimatta minulla on tapana ajatella, että vakuutusosakkeet ovat liian riskialttiita sijoitusnäkökulmasta. Mutta Admiral on harvinainen esimerkki, joka mielestäni ansaitsee vakavan harkinnan.
Inflaatio, joka nostaa auton korjauskustannuksia, on jatkuva uhka voittomarginaalille, eikä Admiral ole poikkeus. Tämä on asia, johon sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota lyhyellä aikavälillä.
Autovakuutus ei kuitenkaan ole valinnainen henkilöille, jotka haluavat ajaa. Ja sopimukset eivät kestä kauan, joten yritykset voivat tasata inflaatiota hintojen nousulla suhteellisen nopeasti.
Admiralin telematiikkateknologia ja tiedot antavat sille selvän edun kilpailijoihinsa nähden. Tämän seurauksena se saavuttaa jatkuvasti paremmat vakuutusmarginaalit kuin muut vakuutuksenantajat.
Pitkäaikainen sijoitus
Pysyvä kilpailuetu korvaamattomalla toimialalla on vahva pitkän aikavälin yhdistelmä. Mutta sijoittajien on myös mietittävä, kuinka säilyttää tuottonsa.
Kierrettyjen raporttien mukaan osinkoveron korotukset voisivat olla käsillä, sijoitusten tuottojen suojaaminen on tärkeämpää kuin koskaan.
Pian saamme tietää, onko muutoksia tulossa. Mutta vaikka asiat pysyisivät ennallaan, osakkeet ja osakkeet ISA voi antaa sijoittajille arvokasta sysäystä passiivisille tuloilleen.