Avivan (LSE: AV.) osakkeet ovat kasvaneet 104,6 % viimeisen viiden vuoden aikana, mikä vastaa 15,33 prosentin vuosituottoa. Se on varsin kelvollinen tulonosuudelle.
Kun osingot huomioidaan, luku hyppää huikeaan 281 prosenttiin – keskimääräinen vuosituotto on 31,15 %. Mikään muu brittiläinen monilinjavakuuttaja ei pääse lähellekään tätä suorituskykyä.
Luotu osoitteessa TradingView.com
Mutta se, että viimeiset viisi vuotta ovat olleet hyviä, ei tarkoita, että se jatkuisi. Itse asiassa se on vielä suurempi syy arvioida, onko kasvu järkevää ja kestävää.
Strateginen uudelleensijoittaminen
Useat älykkäät liiketoimintapäätökset ovat auttaneet vauhdittamaan yhtiön viimeaikaista kasvua. Erityisesti kurinalainen kustannustenhallintastrategia ja muun muassa Direct Line Groupin onnistunut hankinta.
Vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä se raportoi liikevoiton 22 prosentin kasvusta 1,07 miljardiin puntaa ja oman pääoman tuotto (ROE) oli yli 20 prosenttia. Nyt se odottaa koko vuoden liikevoiton nousevan 2,2 miljardiin puntaa.
Siirrettyään äskettäin suurimman osan toiminnoistaan pääomankevyisiin yrityksiin, Aviva on nyt paremmassa asemassa vapauttamaan enemmän rahaa osinkoja ja takaisinostoja varten.
Tämä tukee teesiä sekä osakekurssin että osingon kasvun jatkumisesta.
Mutta se ei tarkoita, että se olisi riskitöntä. Vakuutusmarkkinat ovat tunnetusti korkoherkät, joten heikkeneminen voi aiheuttaa paineita hinnoittelun riittävyyteen ja kannattavuuteen. Lisäksi jatkuvasti läsnä oleva luonnonkatastrofien (tai ihmisen aiheuttamien) suuronnettomuuksien riski on aina uhka vakuutusyhtiöille.
Kuinka monta Avivan osaketta sitten tarvitaan, jotta passiiviset tulot olisivat 3 000 puntaa kuukaudessa?
Numeroiden puristaminen
Avivan tämänhetkinen vuotuinen osinko on 36 penniä osakkeelta. Joten 3 000 jaettuna 0,36:lla on 8 333,33 osaketta. Kun osakkeiden kauppahinta on noin 642 p, se maksaisi 53 500 puntaa.
Kuten useimmilla meistä, minulla ei ole tuollaisia rahoja. Mutta katsotaan kuinka kauan kertyminen kestää. Yksinkertaisuuden vuoksi oletetaan, että nykyinen suorituskyky ja keskimääräinen kasvu kestävät.
Oletetaan, että ostin aluksi 5 000 punnan arvosta osakkeita ja päätin ostaa 200 puntaa lisää joka kuukausi. Tällä kurssilla 53 000 punnan saavuttaminen kestäisi alle yhdeksän vuotta (jos sijoitat myös kaikki osingot uudelleen).
Vaikka osakkeet kasvaisivat puolet viimeisten viiden vuoden vauhdista, siihen kuluisi vain 11 vuotta. Tämä osoittaa osinkojen ja yhdistetyn tuoton uudelleensijoittamisen voiman.
Viimeiset ajatukset
Kolmetuhatta puntaa vuodessa passiivisina tuloina ei ole paljon, kun ajattelee sitä eläkkeellä tai talon säästämisessä. Mutta se varmasti maksaisi mukavasta lomasta tai tarjoaisi yksinkertaisesti pelastusköyden, kun rahaa on vähän.
Mutta yhdeksän vuotta on lyhyt aika sijoitusmaailmassa, ja useimmille Yhdistyneen kuningaskunnan työntekijöille 200 puntaa on suhteellisen helppo säästää joka kuukausi. Jalansijan saaminen passiivisten tulojen tikkailla on loistava tapa nähdä, kuinka paljon voit saavuttaa.
Mutta vaikka mielestäni Aviva on hyvä vaihtoehto harkita, ei ole koskaan suositeltavaa sijoittaa vain yhteen osakkeeseen, vaikka se näyttää kuinka hyvältä. Hajautettu kasvu- ja tuottoosakkeiden salkku auttaisi vähentämään riskejä ja saavuttamaan samanlaisia tuloksia.