Yrityksen yleiskatsaus
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. on yksi Pohjois-Amerikan suurimmista tavaraliikenteen tarjoajista. Yhtiöllä on monipuolinen alusta, joka sisältää rekkakuorman, alle kuorman (LTL), intermodaali-, logistiikka-, varastointi- ja leasingpalvelut, joita tukee valtakunnallinen terminaaliverkosto Yhdysvalloissa ja Meksikossa. Se operoi Pohjois-Amerikan suurinta kuorma-autokantaa ja tekee yhteistyötä myös ulkopuolisten laitetoimittajien kanssa.
Vuoden 2025 kolmannen neljänneksen taloudellinen tulos
GAAP-nettotulo 7,9 miljoonaa dollaria. Oikaistu nettotulos 51,3 miljoonaa dollaria. GAAP EPS oli 0,05 dollaria, kun se vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä oli 0,19 dollaria. Oikaistu EPS oli 0,32 dollaria eli hieman alle 0,34 dollaria vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä.
Tulos heikkeni pääasiassa merkittävien arvonalentumisten, vakuutusten tappioiden ja kohonneiden korvauskulujen vuoksi.
Liikevaihdon ja kannattavuuden kohokohdat
Kokonaisliikevaihto oli 1,9 miljardia dollaria, mikä on 2,7 % enemmän kuin vuotta aiemmin. GAAP-liiketulos oli 50,3 miljoonaa dollaria, mikä on 38,2 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Oikaistu liiketulos oli 106,0 miljoonaa dollaria, mikä on 4,2 % enemmän kuin vuotta aiemmin. GAAP-toimintasuhde oli 97,4 %. Oikaistu käyttöaste oli 93,8 %.
Liikevaihdon kasvusta huolimatta kannattavuutta rasittivat kertaluonteiset kulut ja vakuutuksiin liittyvät kulut.
Ohjeet (Q4 2025 Outlook)
Oikaistu EPS 0,34–0,40 dollaria. Rekkakuormamarginaalien odotetaan paranevan edelliseen vuosineljännekseen. LTL-liikevaihdon ennustetaan kasvavan 10-15 % vuodentakaiseen verrattuna. Logistiikan ja intermodaalisuuden odotetaan osoittavan vaatimatonta parannusta peräkkäin. Koko vuoden 2025 investointien arvioidaan olevan 475–525 miljoonaa dollaria.
Osakekurssikaavio
Miksi sijoittaja voi jättää Knight-Swiftin sivuun
1. Heikko GAAP-kannattavuus
Liikevaihdon kasvusta huolimatta GAAP-tulos laski jyrkästi, mikä viittaa toiminta- ja kertaluonteisten kulujen aiheuttamiin paineisiin.
2. Suuri altistuminen vakuutus- ja vahinkoriskille
Suuret vahingonkorvausratkaisut ja vakuutusmaksut pienensivät merkittävästi voittoa, mikä korosti jatkuvaa oikeudenkäynti- ja tapaturmariskiä.
3. Pienentyneet katteet kuorma-autojen ydinliiketoiminnassa
Kuorma-autoliikenne on edelleen suurin segmentti, mutta se toimii tiukoilla marginaaleilla ja laskevilla volyymeilla, mikä rajoittaa nousua kilpailluilla kuljetusmarkkinoilla.
4. Korkea käyttösuhde
Lähes 97 %:n konsolidoitu käyttöaste viittaa rajoitettuun tehokkuustyynyyn talouden taantumien aikana.
5. Syklinen ja pääomavaltainen teollisuus Rahtikuljetukset ovat erittäin herkkiä talouden suhdanteisiin, polttoainekustannuksiin ja pääomakustannuksiin, mikä voi rajoittaa pitkän aikavälin tuottojen johdonmukaisuutta.
Mainos