Kuvan lähde: Getty Images
Airtel Africa (LSE: AAF) on tällä hetkellä parhaiten tuottava FTSE 100 -osake portfoliossani, ja se on jo noussut toiset 10 % tässä kuussa.
Toinen suosikeistani, vaikkakaan ei lähelläkään huippua, on GSK (LSE: GSK). Kuukausien laskujen jälkeen terveydenhuoltoryhmä on toipunut. Se on noussut vaikuttavat 11,6 % viimeisen kuukauden aikana.
Ne ovat hyvin erilaisia yrityksiä, mutta ne molemmat tarjoavat ainutlaatuisia ominaisuuksia ja jokainen vahvistaa portfoliotani omalla tavallaan.
Odottamaton kasvumahdollisuus
Sijoittajana, joka pitää parempana puolustavien osakkeiden turvallisuutta, Airtel Africa on minulle outo valinta. Tietoliikenteen tarjoaja toimii monien mielestä Afrikan mantereen riskialueilla.
Riski on kuitenkin kannattanut. Osake on kasvanut lähes 200 % viimeisen vuoden aikana, ja se ylittää jopa salkkuni suurimmat S&P 500 -teknologiajättiläiset.
Valitettavasti kasvu ei välttämättä ole kestävää. Viimeaikainen nousu näyttää johtuvan suurelta osin valuuttapaineiden keventymisestä ja tariffien noususta Nigeriassa. Samat paineet voivat helposti väistyä toiseen suuntaan niin epävakaalla alueella. Se on keskeinen riski, jota minun on varottava.
Silti vahva taloudellinen tilanne tukee osan kasvusta. Puolen vuoden liikevaihto kasvoi noin 26 prosenttia lähes 3 miljardiin dollariin, kun taas verojen jälkeinen voitto nousi 376 miljoonaan dollariin. Nopeasti laajenevan verkoston, kasvavien marginaalien ja kasvavien osinkojen myötä näyttää olevan menossa hyvään suuntaan.
Hinta voi olla nyt hieman yliarvostettu, mutta se on silti harkitsemisen arvoinen pitkän aikavälin näkymiensä vuoksi Afrikassa.
Kestävä terveydenhuolto
Bioteknologiayrityksen hintaa nostivat vahvat kolmannen vuosineljänneksen tulokset ja parantuneet näkymät vuodelle 2025. Yrityksen liikevaihto oli 8,5 miljardia puntaa, mikä on noin 7 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Erityisen vahvasti kehittyi Specialty Medicines -divisioona, joka kasvoi 16 % 3,4 miljardiin puntaa.
Sen onkologian myynti oli huomattava menestys, ja se kasvoi lähes 39 %. Tämä valaisee sen uuden lääkeportfolion kasvavaa vahvuutta lääkedivisioonan myynnin jälkeen.
Suoritusta tukevat rohkaisevat kliiniset päivitykset, erityisesti sen hengityselimistön biologioiden ja sen RSV-rokotteen osalta.
Mutta en ostanut GSK:n osakkeita sen kasvunäkymien vuoksi. Tarkoituksena on lisätä defensiivisyyttä salkkuuni sekä hyvän tulon kera 3,6 %:n osinkotuoton ansiosta.
Vaikka kasvu on tervetullutta, historia osoittaa, että osake on erittäin syklinen ja todennäköisesti laskee jälleen ensi vuonna. Silti mielestäni se on tulojen ja puolustuskyvyn kannalta harkitsemisen arvoinen asia.
Viimeiset ajatukset
Toimien suuntaa on mahdotonta ennustaa tarkasti. Joskus olen ollut iloisesti yllättynyt ja toisinaan surullisen pettynyt.
Siksi ylläpidän erittäin hajautettua osakesalkkua useilta eri toimialoilta. Nämä kaksi ovat menestyneet hyvin tässä kuussa, mutta voivat helposti romahtaa ensi kuussa.
Kaiken kaikkiaan salkkuni kasvaa kuitenkin tasaisesti, koska jokainen sektori ja osakkeet ovat osansa.