Kuvan lähde: Getty Images
Aina on hyvä aika pitää hallussaan joustavia osakkeita, jotka tuottavat osinkotuloa, etenkin yli 7 % tuottavia. Tällaisina päivinä, kun Iranin traagiset tapahtumat järkyttävät markkinoita, tällaiset tulot ovat erityisen rohkaisevia.
Globaalit markkinat ovat laskussa, ja suurin osa SIPP:n omistuksista on miinuksella, lukuun ottamatta puolustusjättiä BAE Systemsia ja öljy-suurta BP:tä. Ahdistus on kasvanut kuukausia, eikä pelkästään geopolitiikan takia. Tekoälykuplan pelot ovat laskeneet Yhdysvaltain teknologiaosakkeita. Edes Nvidian vahvat tulokset eivät nostaneet sen osakekurssia.
Tämä vahvistaa sitä, miksi haluan säilyttää johdonmukaiset osingonmaksut FTSE 100:sta. Ne ovat harvoin kuumia eivätkä sammuta valoja, mutta toivottavasti ne jatkavat hiljaista mutta tasaista nousuaan vuosi vuodelta.
Standard Life Osake on vahva
Osinkoosakkeet tarjoavat jotain konkreettista, kun markkinat horjuvat. Säännöllinen käteismaksu palkitsee kärsivällisyyden ja helpottaa pysymistä rauhallisena. Sijoittamalla nämä osingot uudelleen hintojen ollessa heikkoja voit ostaa lisää osakkeita, mikä lisää tulevaa tuloa ja vahvistaa pitkän aikavälin tuottoa.
Tärkeintä on jättää huomiotta päivittäinen volatiliteetti, sijoittaa tulot automaattisesti uudelleen ja antaa kokonaistuoton kertyä ajan myötä. Jotkut tulosijoituksistani ovat menestyneet erityisen hyvin viime aikoina, mukaan lukien Lloyds Banking Group, M&G ja Standard Life (LSE: PHNX), jotka viime aikoihin asti tunnettiin nimellä Phoenix Group Holdings.
Osingot ja kasvu
Standard Life rakensi liiketoimintaansa hallinnoimalla vanhoja suljettuja henkivakuutusrahastoja ja käyttämällä niitä luotettavien pitkän aikavälin kassavirtojen luomiseen. Tämä on tukenut progressiivista osinkopolitiikkaa. Se on nyt laajentumassa muille rahoituspalvelujen osa-alueille, mukaan lukien nouseva eläkeriskin siirtosektori.
Sen osakkeet ovat nousseet vaikuttavat 50 % viimeisen vuoden aikana, mitä en odottanut, kun ostin osakkeen kaksi vuotta sitten. Lopullinen tuotto oli silloin 10 %, mikä tarkoittaa, että kokonaistuottoni on noin 60 % vain 12 kuukaudessa. Jäljessä oleva tuotto on laskenut osakekurssin nousun seurauksena, mutta on silti melkoisen raju 7,25 %.
Osakkeet ovat tänään laskeneet hieman ja voivat laskea edelleen, jos Lähi-idän jännitteet lisääntyvät. Minulla on kaksi lohdutusta, jos näin tapahtuu. Ensinnäkin minulla ei ole suunnitelmia myydä Standard Lifea ja haluan pitää sen osakkeet vuosia tai vuosikymmeniä. Se antaa heille runsaasti aikaa toipua. Toiseksi uudelleensijoitetut osingot tuottavat enemmän osakkeita halvemmalla, mikä vahvistaa niiden pitkän aikavälin tulopotentiaalia.
Arvostus ja riskit
Phoenix ei ole niin halpa kuin ennen. Hinta-voittosuhde on noussut 16,7:ään. Sijoittajat voivat harkita ostamista, jos he etsivät luotettavaa kassavirtaa nopean laajentumisen sijaan. Tai ehkä he haluavat odottaa ja nähdä, tarjoaako nykyinen volatiliteetti ostomahdollisuuden alhaisemmalla arvolla.
Riskejä on olemassa. Markkinoiden pitkittynyt lasku voi lyödä 300 miljardin punnan omaisuuden arvoa, joka sillä on vakuutusriskien varalta. Osingot eivät ole koskaan taattuja, ja ajan mittaan heikentyneet tuotot aiheuttaisivat painetta maksujen maksamiseen. Mikään sijoitus ei ole epävarma. Vähintään 12–15 osakkeen hajautetun salkun luominen voi tasapainottaa riskejä.
Kasvuosakkeilla on hetkensä. Minulla on niitä myös. Mutta juuri nyt ihmiset, joilla on luotettavat tulot, kuten Standard Life, näyttävät erityisen houkuttelevilta. Ja suuria FTSE 100 -osinkoosakkeita on paljon enemmän, joistakin jopa korkeampi tuotto.