Kuvan lähde: Getty Images
Osingontuotot muuttuvat päivittäin ja osakekurssien vaihtelu vaikuttaa tulokseen. Kuitenkin, kun tarkastelen nykyisiä vaihtoehtoja, jotka tarjoavat mehukkimmat tuotot, ansaitsemat passiiviset tulot ovat melko merkittäviä.
Mukana on riskejä, mutta jos sijoittaja kohdisti vain osakkeet, joilla on merkittävin suorituskyky, tämä on se, mitä salkku voi näyttää.
Tasapaino riski ja palkkio
Aion suodattaa vaihtoehtoja vain FTSE 250: llä. Viitteenä indeksin keskimääräinen tuotto on 3,49%. Ennakkaille ympäristöinfrastruktuurissa (LSE: FGEN) on korkein tuotto 11,58%: lla. Epäilen kuitenkin, että kukaan sijoittaisi kaikki rahansa yhteen ideaan. Pikemminkin monipuolistamisen hyödyntämiseksi on järkevää sisällyttää ainakin suosituimmat puoli tusinaa yritystä.
Olemme jo tekemisissä osakkeissa, joilla on normaalia korkeampi riski, kun otetaan huomioon korkeat satot. Useiden osakkeiden omistaminen tarkoittaa, että jos yhden osakekannan suorituskyky laskee, voit hallita salkkuasi kokonaisvaikutusta.
Tätä silmällä pitäen salkku voisi sisältää ennakoinnin lisäksi myös SDCL: n tehokkuuden tuloja, ennakointirahastoa, Bluefield Solar Income Fund, Energean ja Harbor Energy. Keskimääräinen tuotto tämän korkean tulotason osakkeiden ryhmään olisi 10,71%!
Oletetaan siis, että sijoittaja sijoittaa 100 puntaa kuukaudessa jokaiseen näistä osakkeista viiden vuoden ajan. Kuudennen vuoden aikana, ilman että pääoman virtauksia ei ollut enää, he voisivat ansaita 483 puntaa kuukaudessa pelkästään osinkojen maksuista.
Menossa vähän syvemmälle
Tarkastellaan Foresightin ympäristöinfrastruktuuria hieman yksityiskohtaisemmin. Sen toimeksianto on rakentaa monipuolinen portfolio ympäristöinfrastruktuuriohjelmista (siis nimi), jotka tarjoavat inflaatioon liittyviä pitkäaikaisia kassavirtoja. Tämän seurauksena tavoitteena on tarjota osakkeenomistajille edistyksellinen ja kestävä osinko. Samanaikaisesti se yrittää säilyttää pääoman reaalisesti pitkällä aikavälillä.
Tästä tavoitteesta huolimatta yli 11% tuotto on edelleen korkea. Yksi tekijöistä johtuu viime vuonna 22%: n osakekurssin laskusta. Tälle ei ole vain yhtä tekijää, vaan useita, jotka ovat huomion arvoisia. Esimerkiksi alhaisemmat energian hinnat ja volatiliteetti energiamarkkinoilla ovat painostaneet tuloja. Tähän lisätään joukko salkun omaisuutta, jotka ovat viime aikoina olleet odotusten alapuolella.
En kuitenkaan näe välitöntä uhkaa osinkoa. Aiemmin tänä kesänä hallitus vahvisti sitoutumisensa osingoon, koska se näyttää yksinkertaistavan nykyistä salkkua ja likvidoitua varoja, jotka ovat vähemmän linjassa sen vakaan kassavirtauksen lähestymistavan kanssa. Mielestäni se on fiksu siirto, ja sen pitäisi auttaa sekä osakekurssia että osinkoa pitkällä aikavälillä.
On totta, että riskejä on. Viimeaikaiset omaisuuserät (ylläpitokustannusten ylitys, tuulienergian heikosti suorituskyky ja jotkut katkokset) osoittavat tulojen haavoittuvuuden fyysisille ja ilmastoriskille.
Jos sijoittajat voivat kuitenkin monipuolistaa yhden osakekannan riskiä pitämällä muita korkeatuottoisia osakkeita, se voi olla harkitsemisen arvoinen strategia.