Kuvan lähde: Getty Images
Useiden viime vuoden ostosten jälkeen Wise (LSE:WISE) on nyt yksi suurimmista osakkeistani ISA:ssani. Tänään (20. tammikuuta) osakekurssi nousi 17,3 % 978 p:iin.
Katsotaanpa, mikä aiheutti äkillisen hypyn ja näyttääkö tämä kasvuosake edelleen hyvältä arvolta.
Vahva neljännes
Syy tämän päivän nousuun liittyy rahansiirtoyhtiön vahvaan Q3FY26-kaupankäyntipäivitykseen.
Rajat ylittävä volyymi kasvoi 26 % kiinteällä valuutalla laskettuna 47,4 miljardiin puntaa, mikä auttoi kasvattamaan taustalla olevaa liikevaihtoa 21 % korkeammalle tasolle 424,4 miljoonaan puntaa. Analyytikot odottivat 46,8 miljardin punnan rajat ylittävien myyntimäärien ja 412,2 miljoonan punnan tulojen olevan taustalla. Yhtiö siis ylitti odotukset.
Aktiiviset asiakkaat kasvoivat 20 prosenttia 10,9 miljoonaan, kun niitä oli kaksi vuotta aiemmin 7,5 miljoonaa, ja asiakkaiden määrä kasvoi 34 prosenttia 27,5 miljardiin puntaa. Wise Business -asiakkaat kasvoivat 25 % 542 000:een volyymien vahvan (+37 %) kasvun myötä. Jälleen kerran nämä luvut ylittivät odotukset.
Wise toimitti 74 prosenttia maksuista välittömästi, kun se vuotta aiemmin oli 65 prosenttia, pitäen samalla hyväksymisasteensa vakaana 0,52 prosentissa.
Ja se oli toinen tuottava vuosineljännes, kun se lanseerasi Wise-matkakortin Intiassa, esitteli Google Payn Filippiinien asiakkaille (ensimmäinen ei-pankki, joka teki niin) ja sai hyväksynnän ehdolliseen lisenssiin Etelä-Afrikassa.
Yritys on nyt integroitu suoraan kansallisiin maksujärjestelmiin kahdeksassa maassa, mukaan lukien Japani, Filippiinit ja Brasilia.
Tulevaisuudessa johto odottaa nyt koko vuoden vertailukelpoisen voittomarginaalin ennen veroja olevan keskipitkän aikavälin 13–16 %:n ylärajassa. Tämä sisältää kustannukset, jotka liittyvät Wisen kaksoislistaukseen, jonka odotetaan tapahtuvan vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla.
Taloudellinen tuloksemme kolmannella vuosineljänneksellä ja koko tilikauden 26 aikana on ollut vahvaa, ja jatkamme ohjeidemme noudattamista. Toimitusjohtaja Kristo Käärmann
Riskit ja arvostus
Kuten odotinkin, olen tyytyväinen siihen, mitä luin täältä osakkeenomistajana. Skaalautuva yritys etenee kohti tavoitettaan tulla “maailman rahaverkostoksi”. Sekä volyymit että asiakkaat ovat menossa oikeaan suuntaan.
Yritysasiakkaiden määrän odotettua suurempi kasvu on rohkaisevaa, sillä he selvästi siirtävät suurempia summia kuin yksityishenkilöt. Pitkän aikavälin mahdollisuudet täällä ovat valtavat.
Samaan aikaan Yhdysvaltojen listauksen pitäisi nostaa Wisen profiilia entisestään. Ja se voi myös saada Wisen arvon nousemaan entisestään.
Tällä hetkellä termiinitulokerroin on noin 26, jota jotkut saattavat pitää kalliina. Se on kuitenkin vähemmän kuin Nasdaqissa listattu kilpailija Remitly Global, joka käy kauppaa 38-kertaisella termiinitulolla MarketScreenerin mukaan.
Tässä huomionarvoisia riskejä ovat Revolutin kaltaisten yritysten kasvava kilpailu ja suuret valuuttakurssivaihtelut. Lisäksi edullisilla stabiileilla kolikoilla on suurempi rooli siirroissa, mikä luo epävarmuutta.
Vaikka vakaat kolikot voivat saada rahat liikkumaan nopeammin, sotkuinen globaali sääntely tekee niiden laajan käyttöönoton epätodennäköiseksi lähitulevaisuudessa.
Lisäksi Wise sanoi, että se voisi jonain päivänä vähentää omia sisäisiä kulujaan käyttämällä stabiileja kolikoita, jolloin se voisi edelleen alentaa asiakkaiden maksuja. Näin ollen tämä ei minua erityisen huolestuta.
typerä takeaway
Kannattaako Wise Stockia harkita tämän päivän suuren nousun jälkeen? Mielestäni niin, sillä yrityksen kasvumoottori toimii erittäin hyvin, eikä osakkeet ole ilmeisen yliarvostettuja.
Rahan lähettäminen rajojen yli vain kasvaa tulevaisuudessa, kun Wise jatkaa markkinaosuuden ottamista perinteisiltä pankeilta.