Intelin (INTC) osake on noussut noin 25 % tänä vuonna maanantaiaamuna 1. helmikuuta Yahoo Financen mukaan. Samaan aikaan S&P 500 ETF (SPY) on noussut 1,47 % samana ajanjaksona, joten Intelin osakkeet ylittävät S&P 500:n yli 23,5 %.
Parempi suorituskyky on vaikuttava, kun otetaan huomioon, että osake putosi 17 % Intelin raportoitua neljännen vuosineljänneksen tuloksestaan 22. tammikuuta. Tämä pudotus sai monet sijoittajat vääntelemään käsiään, mutta Intelin talousjohtaja David Zinsner päätti, että se oli hyvä tilaisuus ostaa lasku.
Vahvassa tuestaan Zinsner osti lähes 250 000 dollarin arvosta Intelin osakkeita kaatumisen jälkeen.
Sen osto tapahtui sen jälkeen, kun kaksi Wall Streetin analyytikkoa paransivat näkemyksiään ennen tulosta, ensin 5. tammikuuta, jolloin Melius Research päivitti Intelin ostamaan pidosta 50 dollarin hintatavoitteella, ja jälleen 13. tammikuuta, kun KeyBanc päivitti Intelin ylipainoon (osta) sektoripainosta 60 dollarin hintatavoitteella.
Intel CFO ostaa 5 882 Intelin osaketta
SEC Form 4 -hakemuksen mukaan Intelin varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja David Zinsner osti 5 882 INTC:n osaketta 26. tammikuuta 2026 keskihintaan 42,50 dollaria osakkeelta. Zinsner käytti INTC:n osakkeisiin yhteensä 249 985 dollaria.
Intelin talousjohtaja käytti 249 985 dollaria INTC-osakkeisiin tammikuussa 2026.
Alliance kuva kuvalta Getty Imagesissa
On tärkeää huomata, että tämä oli avomarkkinaosto, ei osakkeiden myöntäminen tai osa hänen tavanomaisesta korvauksestaan. SEC-lomakkeella 4 on transaktiokoodi P, joka tarkoittaa “johdannaisten tai muiden kuin johdannaisten arvopapereiden ostoa yksityisiltä tai avoimilta markkinoilta”, ja korvauksiin liittyvillä palkinnoilla on yleensä koodi A tai M.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America nollaa Metan osakekurssitavoitteen tulosten jälkeen
Tämä kauppa osoitti Zinsnerin luottamuksen siihen, että yritys on oikealla tiellä. Kauppa nosti hänen omistuksensa kaupan jälkeen 247 392 Intelin osakkeeseen.
Tällaisia sisäpiirikauppoja sijoittajat seuraavat tarkasti, sillä sidosryhmillä on syvempää ymmärrystä yhtiön perustekijöistä. Osakkeen kauppa on noussut Zinsner-kaupan jälkeen ja päätyi 48,78 dollariin 28. tammikuuta.
Vaikka on hyvä, että Intelin talousjohtaja on luottavainen osakkeisiin, meidän tulisi myös miettiä, mitä analyytikot nyt odottavat Intelin osakkeilta.
Analyytikot painottavat Intelin osakkeita
Tulosjulkistuksen jälkeen Bank of America analyytikko Vivek Arya ja hänen tiiminsä päivittivät näkemyksensä Intelin (INTC) osakkeista.
Tiimi totesi, että Intel ei pysty tarjoamaan riittävää valmistustehoa omille tuotteilleen nykyisen sukupolven Node 18A:ssa, eikä se välttämättä pysty takaamaan saumatonta toimintaa kolmannen osapuolen asiakkaille seuraavan sukupolven Node 14A:lla valimomarkkinoilla, joilla Intelillä ei ole mittakaava- tai toteutushistoriaa.
Minulle jakamassani tutkimusmuistiinpanossa Arya toisti INTC-osakkeen huonon suorituskyvyn luokituksen ja 40 dollarin hintatavoitteen, joka perustui hänen arvionsa 3,5-kertaiseen arvioon yhtiön vuoden 2027 arvo/myyntisuhteesta, historiallisen vaihteluvälin 1,7–4 mukaisesti.
Analyytikot havaitsivat INTC:n riskit:
Alhaisempi suorituskyky/ramppi Intel Foundryssa, erityisesti sen uusissa 18A ja tulevissa 14A-solmuissa Ulkoisen valimoasiakkaan materiaalin puute kiekkojen prosessoinnissa Odotettua heikommat trendit kypsillä PC-markkinoilla Kiihtynyt osaketappiot suurille prosessorikilpailijoille
INTC:n nousuriskit:
Tärkeimmät ulkopuoliset valimokiekot/pakkaussopimukset, jotka voivat merkittävästi lisätä myyntiä/käyttöä. Odotettua korkeampi suoritusteho/rampit läheisissä solmuissa 18A ja 14A, mikä johtaa korkeampaan GM/käyttöprofiiliin. PC-markkinat odotettua vahvemmat Windows 10 -päivityksen tai parannetun tekoälyn ansiosta. Geopoliittiset jännitteet ohjaavat suhtautumista kotimaiseen tuotantoon.
Tigress Financial toisti 28. tammikuuta Intelin osakkeiden ostoluokituksen ja nosti hintatavoitteen 66 dollariin 52 dollarista Intelin AI-tietokeskuksen myötätuulen perusteella.
TheFlyn mukaan yhtiön analyytikko uskoo, että tekoälyllä varustettu PC-päivitys edistää Intelin siirtymistä “kohti yhä vakuuttavampaa positiivista monivuotista tarinaa”. Tigresa sanoi myös, että osakkeen takaisinveto on “tärkeä ostomahdollisuus”.
Intelin tehtaat ovat edelleen suuri ongelma
Viimeaikaiset raportit ovat osoittaneet, että Apple ja Nvidia harkitsevat Intelin sirutuotantoa vuonna 2028. Yritysten kerrotaan harkitsevan Intelin 18A- tai 14A-prosessiteknologian käyttöä; Nähtäväksi jää kuitenkin, onko Intelillä tarpeeksi kehittynyttä kapasiteettia kolmansien osapuolien asiakkaille vuonna 2028 Tom’s Hardwaren mukaan.
Lisää tekoälytoimintoja:
Morgan Stanley asettaa upean mikronihintatavoitteen tapahtuman jälkeen Bank of America päivittää Palantirin osakeennusteen yksityisen kokouksen jälkeen Morgan Stanley pudotti hämmästyttävän Broadcomin hintatavoitteen Nvidian kiinalainen siruongelma ei ole useimpien sijoittajien mielestä Bank of America asettaa tekoälyosakkeiden ostolistaan vuodelle 2026
Epävarmuus siitä, onko Intelillä kapasiteettia kolmansien osapuolien asiakkaille vuonna 2028, on yhtiölle erittäin huolestuttava, sillä sen tehtaat ilman ulkopuolisia asiakkaita ovat sen suurin ongelma.
Yhtiön 10-K-hakemus paljastaa, että valimoiden liiketappiot tilikaudella 2025 olivat 10,3 miljardia dollaria. Tämä on pienempi kuin 13,3 miljardin dollarin liiketappiot, jotka valimot ilmoittivat vuonna 2024, mutta se on edelleen suuri ongelma.
Jos yritys ei käännä tätä, se tarvitsee lisää käteisinjektioita, kuten ne, jotka se sai SoftBankilta, Nvidialta ja Yhdysvaltain hallitukselta viime vuonna. Jos haluat perusteellisen analyysin Nvidian Inteliin tekemästä sijoituksesta, voit lukea artikkelini “Nvidia toteuttaa vuoden 2025 avainlupauksen”.
Kaiken kaikkiaan, vaikka Zinsner näyttää itsevarmalta, Wall Streetin ristiriitainen reaktio viittaa siihen, että analyytikot haluavat nähdä enemmän edistystä.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America nollaa IBM:n hintatavoitteen tulosten jälkeen