IDEXX Laboratories, Inc. (NASDAQ: IDXX) raportoi vuoden 2025 neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta 1,09 miljardia dollaria, mikä on 14 % raportoitu kasvu ja 12 % orgaaninen kasvu edellisvuoden jaksoon verrattuna. Companion Animal Group -segmentti johti tulosta 998 miljoonan dollarin liikevaihdolla, kasvua 15 % raportoidulla tavalla.
Markkina-arvo
IDEXX Laboratoriesin markkina-arvo oli noin 51,6 miljardia dollaria 3. helmikuuta 2026. Osakkeella käydään kauppaa NASDAQissa IDXX-tunnuksella.
Neljännen vuosineljänneksen 2025 tulokset
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 1 091 miljoonaa dollaria, mikä heijastaa raportoitua 14 prosentin kasvua ja 12 prosentin orgaanista kasvua. Companion Animal Group (CAG) Diagnosticsin toistuva liikevaihto kasvoi orgaanisesti 10 % volyymien kasvun ja 4 %:n keskimääräisen maailmanlaajuisen nettohintojen nousun tukemana. Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 316 miljoonaa dollaria, mikä vastaa 29 prosentin liikevoittomarginaalia ja kasvoi 150 peruspistettä edellisvuodesta. Bruttokate kasvoi 15 % raportoidulla pohjalla ja 13 % vertailukelpoisella tasolla. Bruttokateprosentti oli 60,3 % viimeisellä neljänneksellä.
IDEXX VetLabin kulutustarvikkeiden liikevaihto kasvoi orgaanisesti 15 % neljänneksen aikana. Yhtiö sijoitti 6 567 premium-instrumenttia viimeisellä neljänneksellä, 42 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Maailmanlaajuisten vertailulaboratorioiden liikevaihto kasvoi orgaanisesti 9 %. Vesituotot kasvoivat orgaanisesti 10 % kaksinumeroisella kansainvälisellä kasvulla. Kotieläin-, siipikarja- ja maitotuotteiden tuotot kasvoivat orgaanisesti 4 %.
Koko vuoden tulos 2025
Koko vuonna 2025 IDEXX saavutti 4,304 miljardin dollarin liikevaihtoa, mikä vastaa 10 %:n kasvua sekä raportoidulla että orgaanisella tasolla. CAG Diagnosticsin toistuva liikevaihto kasvoi orgaanisesti 8 % koko vuoden osalta. Premium-instrumenttien maailmanlaajuinen asennettu kanta kasvoi 12 % edellisvuodesta, mukaan lukien lähes 6 400 inVue Dx -instrumenttia. Liikevoittomarginaalit olivat 31,6 %, mikä on 90 peruspistettä enemmän kuin vertailukelpoinen. Nettoliikevaihto vuonna 2025 oli noin 1 059 miljoonaa dollaria. Vapaa kassavirta saavutti 1,1 miljardia dollaria, mikä vastaa 100 %:n muuntamista nettotuloista.
Neljännesvuosittainen tulotrendi
3 kuukauden kaupankäynnin volyymitrendi
Päivitys liiketoimintaan ja toimintaan
IDEXX sai päätökseen kaupallisen läsnäolon kohdennettuja laajennuksia neljännellä vuosineljänneksellä, ja uudet tiimin jäsenet ovat täysin mukana Saksassa, Isossa-Britanniassa, Australiassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiö teki vuoden aikana ennätyssijoituksia premium-instrumenteilla noin 22 500 sijoittelulla, joista lähes 6 400 inVue Dx -instrumenttia. Maailmanlaajuisesti asennettu huippuluokan instrumenttien kanta sisältää nyt lähes 78 000 Catalyst-analysaattoria.
Joulukuussa yritys saavutti virstanpylvään, kun inVue Dx:ssä lanseerattiin hallittu FNA (fine needle aspiration) -ominaisuus. IDEXX Cancer Dx -paneelia laajennetaan kattamaan myös koiran syöttösolukasvainten havaitseminen, ja sen odotetaan olevan saatavilla vuoden 2026 puolivälissä Pohjois-Amerikassa. IDEXX Cancer Dx:n kansainvälinen lanseeraus suunnitellaan vuoden 2026 ensimmäiselle neljännekselle. Yritys lanseerasi tammikuun 2026 alussa edistyneen radiografiajärjestelmän, jossa kuvanlaatu yhdistyy pienempiin säteilyannoksiin.
Strateginen kehitys
IDEXXin ohjelmistoalustat ezyVet ja Neo tuottivat kaksinumeroisen asennetun määrän kasvun, erityisesti useilla toimipaikoilla toimivien käytäntöjen ja yritysasiakkaiden keskuudessa. Lemmikkieläinten omistajien sitouttamisalusta Vello kasvatti käyttäjäkuntaansa yli 40 % vuosineljänneksestä ja lähes kolminkertaistui vuositasolla. CAG Diagnosticsin globaalissa liiketoiminnassa asiakkaiden säilyttäminen jatkuu 90-luvulla.
Analyytikoiden kattavuus
Osaketutkimuksen kattavuus heijastaa yksimielistä luokitusta “Moderate Buy” ja keskimääräinen hintatavoite on 763,50 dollaria. Stifel toisti Buy-luokituksen 775 dollarin hintatavoitteella. BTIG Research ylläpitää Buy-luokitusta, jonka hintatavoite on 830 dollaria. Morgan Stanleylla on ylipainoluokitus, jonka hintatavoite on 805 dollaria.
Ohjeistus tilikaudelle 2026
IDEXX tarjosi vuodelle 2026 alustavat ohjeet liikevaihdosta 4,632–4,72 miljardia dollaria, mikä kuvastaa raportoitua 7,6–9,6 prosentin kasvua ja 7,0–9,0 prosentin orgaanista kasvua. CAG Diagnosticsin toistuvan liikevaihdon odotetaan kasvavan orgaanisesti 8,0–10,0 %. Yhtiö odottaa valuuttakurssin tuovan noin 60 peruspistettä liikevaihdon kasvuun koko vuoden ajan.
Liikevoittomarginaalinäkymä vuodelle 2026 on 32,0–32,5 %, mikä tarkoittaa 30–80 peruspisteen parannusta vertailukelpoisesti. Ilmaisen kassavirran muuntamisen odotetaan olevan 85–95 prosenttia nettotuloksesta, ja käyttöomaisuusinvestoinnit ovat 180 miljoonaa dollaria.
Suorituskyvyn yhteenveto
IDEXX Laboratories päätti vuoden 2025 neljännen vuosineljänneksen raportoimalla liikevaihdon 14 %:n kasvun CAG Diagnosticsin vahvuuden ansiosta. Koko vuoden liikevaihto oli 4,3 miljardia dollaria ja liikevoittomarginaali 31,6 %. Yhtiö arvioi liikevaihdon orgaanisen kasvun olevan 7–9 % vuodelle 2026 ja marginaalin kasvu jatkuu. Premium-instrumenttien sijoittelut ja ohjelmistoalustojen kasvu tukivat toistuvaa liikevaihdon kasvua.
Mainos
