Kuvan lähde: Getty Images
FTSE 100 ja FTSE 250 ovat nousseet voimakkaasti vuonna 2025, mikä on vähentänyt tuottoosakkeiden tuottoa. Ison-Britannian markkinoiden vahva osinkokulttuuri tekee siitä kuitenkin edelleen erinomaisen paikan ostaa passiivisia osakkeita.
Otetaan seuraavat korkeatuottoiset osinkoosakkeet:
Osakkeet/sijoitusrahastoOsinkotuotto 2026 Legal & General 9,2 % Greencoat UK Wind 10,9 % Primary Health Properties 7,6 % Rio Tinto 5,9 % Chelverton UK Dividend Trust (LSE: SDV) 9,8 %
Keskimääräinen osinkotuotto näille osinkoosakkeille on huikeat 8,7 % vuoteen 2026 mennessä. Tämä tarkoittaa, että 20 000 punnan sijoitus (esimerkiksi osakkeisiin ja osakkeisiin ISA), joka sijoitetaan tasaisesti niiden välillä, antaisi ensi vuonna 1 740 punnan passiivisen tulon.
Mutta kuinka realistisia ovat näiden viiden osinkosankarin maksuennusteet?
Hajauttaa osinkoja varten
Osingot eivät ole koskaan, koskaan taattuja. Siksi on tärkeää tarkistaa esimerkiksi maksusuhteet, osinkojen kattavuus ja taseen vahvuus, kun sääntöä sovelletaan välittäjien ennusteisiin.
On myös tärkeää pitää hallussaan erilaisia osinkoosakkeita, jotka kattavat eri sektoreita ja alueita. Tämä voi suojata salkun heikkoudelta tietyillä alueilla ja sektoreilla, mikä vähentää riskiä tuottaa pettymys.
Tätä strategiaa olen käyttänyt edellisessä salkussa. Hanki yksittäisiä osakkeita puolustussektoreilta (uusiutuva energia ja terveydenhuolto) sekä syklisemmiltä aloilta (rahoituspalvelut ja kaivostoiminta). Se on yhdistelmä, joka voi yhdistää vakaan osingonkasvun ja vakauden ajan myötä.
Korkeampi itseluottamus
Chelverton UK Dividend Trust vie hajautuksen uudelle tasolle. Tämä tuloihin keskittyvä sijoitusrahasto omistaa 66 osinkoa maksavan osakkeen osakkeita, jotka vaihtelevat vakuutusyhtiöistä (kuten Chesnara), kiinteistösijoitusrahastoista (British Land), lääkeyhtiöistä (One Health) ja kemikaaleista (Johnson Matthey).
Säätiön tehtävänä on “tuoda korkeita ja kasvavia tuloja sijoittamalla pieniin ja keskisuuriin yrityksiin yksinomaan 100 suurimman Ison-Britannian osakkeen ulkopuolella”.
Tämä tarjoaa potentiaalia pääoman kasvulle ja suurempien vuotuisten osinkojen korotuksiin kuin kukaan nauttisi sijoittamalla blue-chip Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeisiin.
Sillä on kuitenkin haittapuoli. Pienemmät yritykset, joiden tulovirrat ovat heikommat ja taseet heikommat, voivat kokea suurempaa osinkovolatiliteettia kriisien aikana.
Chelverton UK Dividend Trustilla on kuitenkin pitkä kokemus osinkojen kasvusta, jonka vuoksi monet FTSE 100 -osakkeet tappaisivat. Vuotuiset osingot ovat nousseet tasaisesti viimeisten 14 vuoden aikana, mikä johtuu suurelta osin sen monipuolisesta lähestymistavasta.
Muita tärkeitä toimia
Mutta entä ne muut minisalkun osinkoosakkeet?
Legal & Generalin ja Rio Tinton voittoihin saattaa kohdistua paineita, jos talousnäkymät huononevat. Mutta molemmilla on vahva tase, jonka uskon auttavan heitä täyttämään vuoden 2026 osinko-ohjeet.
Rio Tinton nettovelka suhteessa käyttökatteeseen on vain 1,2-kertainen. Legal & Generalin erinomainen kassavirta antaa puolestaan Solvenssi II -vakavaraisuussuhteeksi 217 %.
Muualla Greencoat UK Windin luotettavat kassavirrat antavat sille mahdollisuuden maksaa suuria osinkoja korkoriskistä huolimatta. Ja Primary Health Propertiesin laaja asiakaskunta ja defensiiviset toiminnot auttavat vähentämään (ellei kokonaan poistamaan) vuokran laiminlyöntien uhkaa.
Loppujen lopuksi uskon, että tämä miniosakesalkku ansaitsee tulosijoittajien vakavan harkinnan vuodelle 2026.