Kuvan lähde: Getty Images
Kuten monet ihmiset Yhdistyneessä kuningaskunnassa, omistan osakkeita ISA:sta ja SIPP:stä (Self-Invested Personal Pension). Historiallisesti osakkeisiin sijoittaminen näiden tilien kautta on ollut tehokas tapa rakentaa vaurautta.
Tulevaisuudessa pidän osakkeista edelleen omaisuusluokkana, mutta näen markkinoiden riskejä. Tätä silmällä pitäen sijoitan portfolioni seuraavasti.
riskejä
Näen tällä hetkellä kaksi pääriskiä. Ensimmäinen on öljyn korkeasta hinnasta johtuva lyhytaikainen talouden hidastuminen. Toinen on kuluttajien kulutuksen merkittävä lasku tekoälyyn liittyvien irtisanomisten vuoksi. Näistä kahdesta tämä huolestuttaa minua eniten.
Nyt mikään näistä skenaarioista ei välttämättä toteudu. Mutta haluan varautua siltä varalta. Loppujen lopuksi puhumme eläkerahoistani. En halua sen menevän pois (muista, että olen 40-vuotias).
Omaisuuden allokaationi
Näiden riskien vuoksi tein äskettäin joitain muutoksia varojen allokaatioon. Ensinnäkin, olen hieman vähentänyt osakkeitani – kaiken kaikkiaan portfolioni koostuu nyt noin 70 % osakkeista.
Toiseksi, olen kasvattanut joukkovelkakirja-omistustani niin, että ne edustavat nyt noin 10 % salkustani. Nämä ovat alhaisemman riskin sijoituksia ja voivat menestyä hyvin, jos korot laskevat odotetulla tavalla (joukkovelkakirjojen hinnat nousevat korkojen laskiessa).
Kolmanneksi olen kasvattanut käteis-/rahamarkkinaosuuksiani 20 prosenttiin salkustani. Tämä vähentää kokonaisriskiäni ja antaa minulle vaihtoehtoja, jos mahdollisuuksia ilmenee osakemarkkinoilla.
minun tekoni
Jos keskitymme osakeallokaatiooni, tämä kattaa indeksirahastot, aktiiviset rahastot, teemarahastot ja yksittäiset osakkeet. Yksittäisten osakkeiden osalta minulla on edelleen suuri omistusosuus viidessä Mag 7 -yrityksessä: Apple, Amazon, Microsoft, Google ja Nvidia. Nämä kaikki ovat minulle pitkän tähtäimen asioita.
Olen kuitenkin lyhentänyt/myynyt joitain muita teknisiä nimiä. Olen tehnyt tämän ensisijaisesti riskin vähentämiseksi. Yksi markkina-alue, jolle yritän minimoida altistumisen, on kuluttajien harkinnanvaraiset kulut (tekoälyriskin vuoksi). Tässä tilassa on joitain hyviä nimiä, mutta haluan pitää altistumiseni minimissä.
Tulevaisuudessa aion jalostaa osakesalkkuani edelleen. Ajattelen keskittyä kahteen pääalueeseen:
Tekoälyn ja teknologian kehitys: sirut, datakeskukset, energia. Puolustusyritykset: Ruoka, terveydenhuolto, puolustus.
Tämä olisi pohjimmiltaan sitoutumista suurempaan digitalisaatioon. Teoreettisesti tekoälyosakkeiden pitäisi toimia hyvin, kun maailma muuttuu digitaalisemmaksi, kun taas defensiivisten osakkeiden pitäisi tarjota suojaa kulutuksen hidastumiselta.
Osake, jota katselen
Yksi yritys, jonka aion lisätä portfoliooni puolustuspeliksi, on Tesco (LSE: TSCO). Riippumatta siitä, mitä taloudessa tapahtuu, ihmiset tarvitsevat aina ruokaa.
Jos talous tai kulutus heikkenee, Tescon osakkeiden pitäisi pysyä paremmin kuin monet muut osakkeet. Yhtiö voi jopa nähdä korkeamman arvostuksen tulevina vuosina, koska se näyttää immuunilta tekoälylle (se on pitkälti “HALO”-osake), omaisuus on raskasta ja (todennäköisyys) vanhentuneeksi.
Tietysti, jos talous romahtaa, kuluttajat voivat hylätä Tescon ja ryntäävät Aldiin ja Lidliin. Tämä on riski. Kaiken kaikkiaan pidän sitä kuitenkin turvallisempana valintana, vaikka kaupankäynti oli keskimääräistä korkeampi. Kolmen prosentin osinkotuotto lisää painoarvoa sijoitusargumentille.
