Washington State Legislative Building, jossa lainsäätäjä toimii. (Kuva: GeekWire/Brent Roraback)
Washingtonin osavaltion lainsäätäjät hyväksyivät viime viikolla niin sanotun “miljonääriveron”, historiallisen muutoksen osavaltiolle, joka on pitkään ollut veroystävällinen kohde yrittäjille ja suurituloisille.
GeekWire keskusteli lakiasiantuntijoiden ja varallisuusneuvojien kanssa saadakseen lisätietoja siitä, kuinka vero voi vaikuttaa Washingtonin teknologiaekosysteemin eri ihmisiin. Tämän opimme.
(Toimittajan huomautus: Tämä artikkeli on tarkoitettu antamaan yleistä tietoa, eikä sitä tule pitää oikeudellisena tai verotuksellisena ohjeena. Lukijoiden tulee kysyä omia laki- ja veroneuvojiaan yksilöllisistä olosuhteistaan.)
Mitä vero tekee?
SB 6346 määrää 9,9 prosentin veron Washingtonin verotettaville tuloille, jotka ovat yli miljoona dollaria. Se tulee voimaan 1. tammikuuta 2028, jos se selviää melkein varmasta laillisesta taistelusta. Washington on ollut yksi harvoista osavaltioista, jossa ei ole laajaa tuloverotusta, vaan se on riippuvainen myynti-, kiinteistö- ja yritysveroista.
Kuinka moneen ihmiseen se vaikuttaa?
Veron arvioidaan vaikuttavan 20 000–30 000 Washingtonin kotitalouteen eli alle prosenttiin osavaltion kokonaismäärästä. Se on Washingtonin vuonna 2022 voimaan tulleen pääomatuloveron lisäksi.
Lähtevätkö ihmiset jo tämän takia?
“Ei ole epäilystäkään siitä, että washingtonilaiset lähtevät ja käyttävät veroja ensisijaisena motiivinaan”, sanoi Steven Schindler, Everbridge Law Groupin johtaja, joka neuvoo asiakkaita säätiöissä ja kiinteistöjen suunnittelussa. Hän lisäsi: “On vaikea tietää, onko tämä suuruusluokka, joka rekisteröidään taloustutkassa yleisesti.”
Seattlen startup Momentin entinen toimitusjohtaja Marc Barros sanoi viime viikolla siirtävänsä yrityksensä Wyomingiin.
Mutta Madhu Singh, Foundry Law Groupin lakimies, joka työskentelee tiiviisti Seattlen alueen yritysten kanssa, sanoi, ettei hän ole nähnyt käynnistystoiminnan hidastuvan. “Puhun joka päivä uusien perustajien, uusien yritysten perustamisen ja asioiden rakentamisen kanssa”, hän sanoi.
Singh sanoi, että vero voisi olla suurempi tekijä korvausneuvotteluissa, kun perustajat ja työntekijät vertaavat palkkaa omaan pääomaan ja miettivät tarkemmin, milloin tulot kirjataan.
Miten tämä vaikuttaisi RSU:n tekniikan työntekijään?
Amazonin tai Microsoftin työntekijä, jolla on suuri korvauspaketti (peruspalkka plus rajoitetut osakeyksiköt tai RSU:t), voi joutua yli miljoonan dollarin kotitalouden tulorajan vahvana ansaintavuonna. Kun RSU:lla on oikeus, nämä tulot näkyvät W-2-lomakkeella ja virtaavat suoraan liittovaltion oikaistuihin bruttotuloihin myöntämisvuonna, jolloin ne ovat uuden veron alaisia.
Joillekin työntekijöille, joilla on optiot RSU:n sijaan, vuoden 2028 aloituspäivä voisi antaa enemmän tilaa tehdä päätöksiä tulojen kirjaamisesta, sanoi Tim Steffen, Bairdin edistyneen suunnittelun johtaja.
Miljoonan dollarin vakiovähennys mukautetaan inflaatioon, alkaen vuonna 2030 maksettavista veroista.
Entä aviopari, jossa molemmat työskentelevät tekniikan parissa?
Miljoonan dollarin kynnys koskee käytännössä kotitalouksien tasolla aviopareja ja rekisteröityjä kotikumppaneita. Kaksi henkilöä, jotka ansaitsevat kukin 600 000 dollaria (kynnyksen alapuolella yksittäin), joutuisivat 1,2 miljoonan dollarin yhteenlaskettuun kotitaloustuloon, mikä nostaisi 200 000 dollaria verotettavaan luokkaan ja tuottaisi noin 20 000 dollarin valtion laskun, mikäli muita oikaisuja tai vähennyksiä ei tehdä.
Seattlen startup-lakimies Joe Wallin, joka vastusti lakiesitystä ja todisti siihen liittyvää lainsäädäntöä vastaan istunnon aikana, kutsui sitä “todelliseksi ongelmaksi kaksituloisille ammattipareille, teknologiajohtajille ja yritysten omistajille Washingtonissa”.
Mitä tapahtuu, kun startupin perustajalla on suuri exit?
Perustaja käyttää vuosia vaatimattoman palkan varassa ja myy sitten yrityksensä suurella irtautumisella. Pitäisikö heidän (ja mahdollisesti heidän kollegansa) olla velkaa uusien miljonäärien veroa?
On yksi kriittinen muuttuja: ovatko osakkeesi päteviä pienyritysosuuksia tai QSBS:ää liittovaltion verolain pykälän 1202 mukaisesti.
QSBS on pitkäaikainen liittovaltion kannustin, joka on suunniteltu palkitsemaan nuorten yritysten perustamisen ja rahoituksen riskiä. Perustajat, varhaiset työntekijät ja sijoittajat voivat sulkea jopa 100 % tukikelpoisista voitoista liittovaltion pääomatuloverosta, jos he täyttävät tiukat vaatimukset, mukaan lukien omistavat osakkeet vähintään viiden vuoden ajan ja yhtiö täyttää liittovaltion omaisuusrajat osakkeiden liikkeeseenlaskuhetkellä. Poissulkeminen on yleensä rajoitettu 4.7.2025 jälkeen liikkeeseen laskettujen osakkeiden osalta 15 miljoonaan dollariin tai 10 kertaa veronmaksajien mukautettuun perusteeseen sen mukaan, kumpi on suurempi.
Koska SB 6346 alkaa laskea liittovaltion oikaistuista bruttotuloista (liittovaltion tasolla poissuljetut voitot eivät koskaan sisälly osavaltion veropohjaan), QSBS-poikkeuksen piiriin kuuluvan perustajan ei myöskään pitäisi olla velkaa Washingtonin uutta veroa näistä voitoista.
“Osakkeita myyvien perustajien lopputulos: Jos he myyvät QSBS:ää ja voitto on poissuljettu pykälän 1202 nojalla, tuohon voittoon ei pitäisi kohdistua Washingtonin miljonääriveroa”, Wallin kirjoitti blogissaan uudesta verosta.
Voisiko tuo QSBS-suoja kadota?
SB 6229, Washingtonissa ehdotettu lakiesitys, joka olisi poistanut QSBS-suojan osavaltiotasolla, ei edennyt tätä istuntoa.
“Se olisi ollut potentiaalisesti valtava ja seurauksellinen politiikan muutos, joka olisi ehkä nopeuttanut yritysten perustajien ja omistajien liikkumista ennen miljonääriveroa”, Schindler sanoi.
Oregonissa hyväksyttiin viime kuussa vastaava QSBS-laki, joka sai kritiikkiä teknologiajohtajilta ja sijoittajilta.
Entä enkelisijoittajat ja pääomasijoittajat?
Sijoittajille QSBS-emissio on yhtä tärkeä. Sijoitusten hyväksytyihin C-yrityksiin, joita pidetään vähintään viisi vuotta ja jotka täyttävät luvun 1202 vaatimukset, pitäisi tuottaa voittoja, jotka jäävät Washingtonin veropohjan ulkopuolelle. Mutta sijoitukset LLC-yrityksiin, kumppanuuksiin tai C-yrityksiin, jotka eivät täytä näitä vaatimuksia, ovat eri juttu.
“Tämä tekee QSBS-luokitusanalyysistä entistä tärkeämmän Washingtonissa toimiville enkelisijoittajille”, Wallin sanoi.
Miten vero vaikuttaa läpikulkuyritysten omistajiin?
Uusi vero on teknisesti yksityishenkilön tulovero, mutta LLC-yhtiöiden, S-yritysten, henkilöyhtiöiden ja yksityisten elinkeinonharjoittajien omistajien yritystulot virtaavat suoraan heidän henkilökohtaiseen veroilmoitukseen. Jos heidän osuutensa yritystuloista yhdistettynä muihin verotettaviin tuloihin Washingtonissa työntää heidät kynnyksen yli, he saattavat joutua maksamaan.
Kuinka paljon riippuu rakenteesta ja omistajuudesta. Steffen tarjosi esimerkin: Kolme tasavertaista kumppania yrityksessä, joka tuottaa 10 miljoonaa dollaria vuosittaisia voittoja, raportoiisi kukin noin 3,3 miljoonan dollarin tuloista, mikä ylittää selvästi kynnyksen. Kaksi samanarvoista kumppania samassa liiketoiminnassa raportoisivat kukin 500 000 dollaria, paljon vähemmän.
Yksi ongelma: vaikka yritys säilyttää käteisvaransa eikä jaa niitä, tulot ovat silti omistajan veronalaisia. “Sitä kutsutaan usein haamutuloiksi”, Steffen sanoi. “Ne ovat tuloja, joista sinun on maksettava veroja, mutta et itse näe käteistä.”
SB 6346 luo myös läpikulkuverovaalit yhteisöille, mikä antaa joillekin Washingtonin yrityksille uuden tavan maksaa verot entiteettitasolla pelkän yksittäisten omistajien sijaan. Joissakin tapauksissa tämä voisi antaa yritysten omistajille mahdollisuuden vähentää liittovaltion tasolla maksetut valtion verot, vaikka etu vaihtelee kunkin omistajan verotilanteen mukaan.
Sisältääkö vero verovapautuksia pienyrityksille?
Laki nostaa vuotuisen B&O-veroilmoituksen kynnyksen 125 000 dollarista 250 000 dollariin. Se lisää myös pienyritysten B&O-hyvitystä (määrä vaihtelee liiketoimintatyypeittäin), mikä keventää joidenkin pienten yritysten verotaakkaa.
Molempien verojen alaisina toimiville yrittäjille esitellään myös tiettyjen B&O- ja yleishyödyllisten verojen hyvitys uutta tuloveroa vastaan.
Entä perustajat, joilla on suuria irtautumisia QSBS:n ulkopuolella?
Perustajilla, joilla on suuret irtautumiset QSBS:n ulkopuolella, kuva on monimutkaisempi. Washingtonin pääomatulovero on 7 % normaalivähennysrajan ylittävistä voitoista (tällä hetkellä 278 000 dollaria) ja 9,9 % yli miljoonan dollarin voitoista. SB 6346 sisältää hyvityksen, jonka tarkoituksena on välttää samojen tulojen välitön kaksinkertainen verotus.
Entä oikeudelliset haasteet?
Washingtonin tuomioistuimet ovat pitkään käsitelleet tuloja omaisuutena osavaltion perustuslain mukaan, mikä tarkoittaa, että kaikkiin laajaan tuloverotukseen voi kohdistua tiukkoja yhdenmukaisuusvaatimuksia. Yksi syy SB 6346:n odotetaan kohtaavan oikeudellisen haasteen. Vuonna 2022 voimaan tullut myyntivoittovero selvisi omasta oikeudestaan, kun osavaltion korkein oikeus päätti, että se oli valmistevero, ei tulovero. SB 6346 on nimenomaisesti rakennettu tuloveroksi, mikä voi tehdä siitä haavoittuvamman.
Onko sinulla lisää kysymyksiä? Lähetä sähköpostia osoitteeseen tips@geekwire.com.