Ethereum lähestyy 2 200 dollaria. Makrotaloudellinen ympäristö on epävarma. Ja johtava analyytikko Darkfost on tunnistanut johdannaismarkkinoilla signaalin, jota ei ole ilmennyt lähes kolmeen vuoteen ja joka tulee esiin juuri sillä hetkellä, kun hinta testaa tärkeää tasoa.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Signaali tulee Binancen ETH Taker -osto-myyntisuhteesta, joka mittaa, hallitsevatko ostajat vai myyjät jatkuvaa sopimustoimintaa pörssissä, joka käsittelee yli kolmanneksen kaikesta ETH:n avoimesta korosta maailmanlaajuisesti. Pitkään jatkuneen myyjädominanssin jälkeen indeksi palasi yli 1,0:n, kuukausikeskiarvon ollessa noin 1,016, ja pysyi siellä useita peräkkäisiä päiviä. Edellisen kerran tämä kokoonpano havaittiin vuonna 2023.
Tämä kolmen vuoden ero on se yksityiskohta, joka nostaa nykyisen lukeman rutiininomaisesta mittausparannuksesta rakenteelliseen kehitykseen. Johdannaismarkkinoilla vakaumus ilmaistaan vipuvaikutuksen avulla, joissa osallistujat sijoittavat todellista pääomaa suuntaviivojen taakse, joilla on vahvistetut seuraukset. Kun ostajan määräävä asema palaa näille markkinoille lähes kolmen vuoden kuluttua, se ei ole tekninen huomautus. Se on muutos niiden osallistujien käyttäytymisessä, jotka tuntevat markkinat voimakkaammin.
Darkfostin arviota mitataan: tämä on rakentavamman trendin alkuvaihe, ei sen vahvistus. Makroympäristöä ei ole ratkaistu. Mutta johdannaismarkkinat ovat alkaneet liikkua suuntaan, jota se ei ole ottanut kolmeen vuoteen, ja tämä ajoitus 2 200 dollarin testin edessä ei ole sattuma.
37 % kaikista Ethereumin johdannaisista virtaa Binancen kautta
Darkfostin ensimmäinen kontekstikohta on se, mikä antaa nykyiselle lukemalle sen rakenteellisen painon. Binance edustaa yli 37 prosenttia kaikista maailmanlaajuisista ETH-avoimista koroista, mikä tarkoittaa, että yli kolmasosa kaikesta vipuvaikutteisesta ETH-sijoituksesta maailmassa on yhdessä paikassa. Kun Binancen johdannaissignaali muuttuu hallitsevasta myyjästä hallitsevaksi ostajaksi, se ei ole oheisalustalta tuleva luku. Se on paikan lukeminen, joka käsittelee suurimman osan markkinoiden suuntavakuutuksesta.
Binance Ethereum Taker osto/myyntisuhde | Lähde: CryptoQuant
Suhdetta mittaava mekanismi on yksinkertainen ja se on syytä selittää tarkasti. Taker Buy Sell Ratio seuraa markkinoiden osto- ja myyntimäärien välistä suhdetta perpetuaalisissa sopimuksissa. Arvon 1.0 yläpuolella ostajat ovat hallitsevia: enemmän pääomaa tulee markkinoiden ostomääräysten kautta kuin markkinamyyntimääräysten kautta. Alle 1.0 myyjät hallitsevat kulkua. Lähes kolmen vuoden ajan suhdeluku pysyi Binancessa alle 1,0:n. Se on nyt ylittänyt tämän tason kuukausittaisella keskiarvolla 1,016, ja se on pysynyt tällä tasolla useita peräkkäisiä päiviä.
Se, mikä tekee nykyisestä muutoksesta erityisen rakentavan – pikemminkin kuin positiivisen – on sen eteneminen. Ylimääräisiä huippuja ei ole. Johdannaismarkkinoilla ei tapahdu äkillisiä ja rajuja epätasapainoa, kuten ne, jotka yleensä edeltävät likvidaatiosarjaa. Suhde nousee asteittain ja järjestelmällisesti tavalla, joka kuvastaa todellista käyttäytymismuutosta eikä lyhyiden positioiden tilapäistä nousua.
Darkfost mainitsee sen nimenomaisesti: johdannaismarkkinoiden asteittaiset muutokset ovat rakenteellisesti terveempiä kuin äkilliset. Hidas paluu ostajan määräävään asemaan rakentaa kestävämpää perustaa kuin nopea. Markkinat eivät ylikuumene signaalista. Se kasvaa, ja tämä ero 2 200 dollarin Ethereumin kohdalla on ero asennuksen ja ansan välillä.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Ethereum testaa vastustuskykyä palautusrakenteen muodostuessa
Ethereum laajentaa toipumisyritystään ja siirtyy nyt kohti 2 200 – 2 250 dollarin aluetta, tasoa, joka alkaa määritellä lyhyen aikavälin vastustusta. Kaaviossa näkyy selvä muutos käyttäytymisessä helmikuun antautumisen jälkeen: sen sijaan, että ETH olisi laskenut entisestään, se on muodostanut sarjan korkeampia pohjatasoja, mikä osoittaa, että ostajat ovat vähitellen saamassa hallintaansa.
ETH keskittyy noin 2200 dollarin tasolle | Lähde: TradingView
Tämä muutos on merkittävä, mutta vielä keskeneräinen. Hinta on tiiviissä vuorovaikutuksessa 50 päivän liukuvan keskiarvon (sininen) kanssa, joka tasoittuu pitkän laskun jälkeen. Tämä viittaa siihen, että vauhti on tasaantunut. ETH pysyy kuitenkin alle 100 päivän (vihreä) ja 200 päivän (punainen) liukuvan keskiarvon, molemmat suuntautuvat alaspäin säilyttäen yleisen laskevan rakenteen.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Volyymidynamiikka tukee toipumiskertomusta, mutta varovaisesti. Myynnin aikana tapahtunut piikki merkitsi pakkolikviaatioita, kun taas myöhempi volyymi pomppimisen aikana viittaa kontrolloituun ja vähemmän spekulatiiviseen nousuliikkeeseen.
Tärkein katsottava taso on 2 200–2 400 dollaria. Selkeä murtautuminen ja keskittyminen tämän alueen yläpuolelle vahvistaisi markkinarakenteen muutoksen ja avaa tien kohti 100 päivän keskiarvoa. Epäonnistuminen nousuun vahvistaisi tätä yhdeksi matalammaksi korkeammaksi laajemmassa laskutrendissä.
Toistaiseksi Ethereum on siirtymävaiheessa (ei trendissä) ja on ensimmäisiä vahvistumisen merkkejä, mutta vahvistusta ei vielä ole.
Suositeltu kuva ChatGPT:stä, kaavio TradingView.comista
