Kuvan lähde: Getty Images
BP (LSE: BP.) Osakekurssi ei ole pystynyt loistamaan maailmaa viimeisen 12 kuukauden aikana nouseen vain 2,25%. Kun viimeisen kuuden kuukauden aikana on noussut 24%, näyttää siltä, että palautustarina on alkanut. Koska joku osti osakkeita viime syksynä, odotan vauhtia jatkuvan. Joten mitä voimme odottaa?
FTSE 100 Energy Stock
BP: llä on ollut vuosituhannen täynnä esteitä. Viisitoista vuotta sitten sen osakkeet käyvät kauppaa noin 650 penniä, ennen kuin Deepwater Horizon -katastrofi huhtikuussa 2010 aiheutti 65 miljardia dollaria sakkoja, korvauksia ja siivouskustannuksia. Sittemmin FTSE 100 -tapahtumassa on tapahtunut monia ylä- ja alamäkiä öljyn hintojen noustessa ja laskussa. Tänään osake käy kauppaa noin 435 pp, vielä kolmasosa aikaisemmista korkeistaan.
BP: n osinkohistoria on myös ollut ylös ja alas. Maksut jäädytettiin 40 senttiä osakkeelta vuosina 2016 ja 2017, sitten vähenivät kahdesti pandemian aikana, ennen kuin ne nollattiin alemmalle tasolle. Niiden osuus oli 31,27 senttiä vuonna 2024.
Asiat näyttävät jälleen olevan tasapainoisempia, ja viimeisin neljännesvuosittain osinko nousee 4% – 8,32 senttiä. Vuoden 2025 odotettu kannattavuus on 5,66%.
Tämä on selvästi yli FTSE 100: n keskiarvo, joka on noin 3,25%, ja yritys jatkaa näiden voittojen tukemista osakkeiden takaisinostoilla. Viimeinen vuosineljänneksen takaisinosto oli 750 miljoonaa dollaria.
Energiavoitot ovat syklisiä ja öljymarkkinat voivat olla arvaamattomia. Eilen luin mahdollisesta ylitarjonnasta. Nykyään OilPrice.com varoittaa, että “OPEC+ -varakapasiteetti kutistuu nopeasti”. Sijoittajat voisivat käyttää elämäänsä arvaamalla öljyn hintojen liikkeitä eikä silti ole aavistustakaan mitä tapahtuu. Uusiutuvaan energiaan suuntautuva globaali siirtyminen lisää uuden epävarmuuden kerroksen.
Pitkäaikainen potentiaali
BP kauppaa nyt käyvän arvon eteenpäin suuntautuvalla hinta-arvolla 14,5. Tulot ovat viime aikoina laskeneet, mutta se johtuu pääasiassa vahvoista vertailuista, kun öljyn hinta oli korkeampi. Junta on sitoutunut fossiilisiin polttoaineisiin ja tukenut sitä suurimmalla öljyn löytämisellään vuosikymmeninä, Brasilian rannikon edustalla, mikä voisi auttaa korvaamaan vähentyviä pelloja muualla.
Joten mitä asiantuntijat ajattelevat tästä? Yhden vuoden keskimääräinen osakekurssien ennuste on 477,1 penniä. Se merkitsisi 9,6%: n voittoa nykypäivän 435,3p. Yhdistä se eteenpäin 5,66%: n eteenpäin sato ja kokonaistuotto voi saavuttaa 15,26% seuraavan 12 kuukauden aikana, jos asiat menevät odotetusti.
Se muuttaisi 10 000 punnan sijoituksen 11 526 puntaan, mikä ei ole huono. Olisin tyytyväinen siihen, mutta sanoisin myös, että BP: n osakekurssi voi mennä minne tahansa.
31: stä analyytikosta, jotka kattavat BP: n, 13 arvioi sen vahvana ostajana tai ostajana, 17 korvaa se pidätyksenä ja vain yksi sanoo myydä. Se ei ole tarkalleen raivoissaan härkämarkkinoiden äänestys, mutta se riittää pitämään minut sijoittamalla.
Kuten monet, mieluummin nopeamman siirtymisen puhdasta energiaa, mutta maailma tarvitsee silti öljyä ja kaasua. Ennen kuin vaihtoehdot voivat korvata ne kokonaan, BP pysyy merkityksellisenä.
En odota ilotulitusta BP: n osakkeistani seuraavan 12 kuukauden aikana, mutta vahvan suorituskyvyn ja jatkuvien takaisinostojen myötä sijoittajat voisivat harkita ostamista. Pidän mielelläni panokseni, sijoittaa uudelleen osingot ja nähdä, missä seuraava vuosi vie meidät.