Miljoonilla amerikkalaisilla ei ole tarpeeksi säästöjä eläkkeelle siirtymistä varten, ja miljoonat muut eivät tiedä mistä aloittaa. Nyt kun presidentti Trump on äskettäin viitannut Australian vanhuusjärjestelmään mahdollisena USA:n mallina, tämä on harvinainen hetki, jolloin uudistuspyrstö todella kerääntyy. Viranomaisten pitäisi hyödyntää sitä.
Ajatellaanpa nuorta työntekijää, joka aloittaa tänään ensimmäisen työpaikkansa. Viimeaikainen lainsäädäntö tarkoittaa, että he ovat todennäköisesti automaattisesti mukana 401 (k) -suunnitelmassa ensimmäisestä päivästä lähtien – todellista edistystä. Mutta muutama vuosikymmen eteenpäin, sama työntekijä on saattanut käydä läpi kuusi työnantajaa, kerännyt pieniä tilejä ja silti kohdata miljoonia amerikkalaisia vaivaavan kysymyksen: Riittääkö tämä?
Tämä tarina on yhä enemmän normi. Pidemmät elinajanodotukset, vähemmän lineaariset urat, nousevat elinkustannukset ja tiukemmat valtion budjetit määrittelevät uudelleen, mitä eläketurva tarkoittaa. Vuoden 2019 SECURE Act ja sen 2022 seuraaja edistyivät merkittävästi, mutta pitkäikäisyyden suojassa, säästöjen riittävyydessä ja kattavuudessa on edelleen aukkoja. Nyt kun 401(k)- ja 403(b)-suunnitelmat ovat useimpien amerikkalaisten eläkkeelle siirtymisen selkäranka, on kiireesti puolustettava syvempää uudistusta.
Mercer CFA Instituten Global Pension Index, joka vertaa eläkejärjestelmiä yli 50 markkinalla niiden riittävyydestä, kestävyydestä ja eheydestä, selvittää ongelman. Yhdysvallat saa hyviä arvosanoja rehellisyydessä, mutta on jatkuvasti jäljessä kuntoon ja kestävyyteen juuri siellä, missä uudistuksella voi olla välittömin vaikutus.
Tulos: Yhdysvallat on maailmanlistan keskellä, kun taas Australian kaltaiset maat johtavat laumaa. Ilman uudistuksia useammat amerikkalaiset ovat vaarassa jäädä eläkkeelle ilman riittäviä tuloja tai työkaluja säästämiensä varojen käyttämiseen.
Siellä missä uudistusta eniten tarvitaan
1. Muuta säästöt pysyväksi tuloksi
Säästäminen on vain puoli haastetta. Vaikein ongelma on muuntaa 401(k)-saldo luotettavaksi tuloksi, joka ei lopu kesken. Liian usein työntekijät vaihtavat työpaikkaa ja nostavat rahaa pieniltä tileiltä sen sijaan, että uusiisivat niitä, mikä vähentää pysyvästi eläkesäästöjään.
Koska Yhdysvaltojen yli 60-vuotiaan väestön ennustetaan kaksinkertaistuvan vuoteen 2050 mennessä, pitkäikäisyysriski ei ole abstrakti. Yksinkertaisimmat prosessit ja selkeämpi tiedottaminen auttaisivat paljon työntekijöitä säilyttämään säästönsä ja suunnittelemaan eläkkeelle jäämistä, joka voi kestää 30 vuotta.
2. Sulje peittovälit
Eläkesäästäminen Yhdysvalloissa on edelleen syvästi epätasaista. Nuoremmat työntekijät, osa-aikatyöntekijät ja omaishoitajat ovat eniten laiminlyötyjä, ja monet heistä eivät tiedä, ovatko he oikealla tiellä.
Kolme erityistä ratkaisua voisi sulkea suuren osan tästä aukosta: automaattinen uudelleenrekisteröinti työntekijöille, jotka ovat aiemmin jättäneet ulkopuolelle; laajentaa kattavuutta alle 21-vuotiaisiin työntekijöihin perustuen SECURE Actin laajentamiseen osa-aikatyöntekijöihin; ja erityiset kiinnijäämismaksut omaishoitajille, jotka jättävät työvoiman tilapäisesti. Yhdessä nämä muutokset laajentaisivat pääsyä ja palkitsisivat työntekijöitä, jotka todennäköisesti jäävät jälkeen.
3. Modernisoi investointeja ja vähennä juridisia riskejä
Vuonna 2025 presidentti allekirjoitti toimeenpanomääräyksen, joka käski sääntelijöitä lieventämään yksityisten markkinasijoitusten rajoituksia 401(k) -suunnitelmissa Australian pitkäaikaisen lähestymistavan mukaisesti. Säästäjien pääsy pääomasijoituksiin, riskipääomaan ja digitaaliseen omaisuuteen voisi parantaa monipuolistamista ja kannattavuutta. Mutta monet työnantajat odottavat edelleen selkeää ohjeistusta turvallisista turvasatamista, likviditeetistä ja maksuista ennen kuin he ryhtyvät toimiin.
Jos 403(b)-suunnitelmissa, jotka kattavat miljoonia valtion ja voittoa tavoittelemattomia työntekijöitä, sallittaisiin sijoittaa yhteissijoitusrahastoihin, kuten 401(k)-suunnitelmissa jo tehdään, alentaisi kustannuksia ja laajentaisi alipalveltujen työntekijöiden osien saatavuutta.
Oikeudellinen riski on myös kasvava pelote. Työnantajien tukemat suunnitelmat ovat joutuneet viime vuosina useiden oikeudenkäyntien aallon kohteeksi, ja poliittisten päättäjien tulisi tutkia erityisiä tapoja estää turhat oikeusjutut pitäen samalla lailliset vaateet elinkelpoisina.
Eläkkeillä on edelleen merkitystä
Suurin osa uusista eläkesäästöistä virtaa nyt 401(k)- ja 403(b)-säästöihin, mutta merkittävä osa olemassa olevasta eläkevarallisuudesta on edelleen perinteisissä etuuspohjaisissa eläkkeissä. Järjestelmän modernisointi ei voi tarkoittaa vielä toimivan hylkäämistä.
Pension Benefit Guaranty Corporationin (PBGC) maksujen vähentäminen rohkaisisi työnantajia jatkamaan DB-suunnitelmien sponsorointia. Suurempi joustavuus ylimääräisen BD-omaisuuden käyttöönotossa voisi myös hyödyttää sekä työntekijöitä että suunnitelmien sponsoreita.
Päättäjien tulisi myös tukea BD-suunnitelmia, jotka vähentävät sponsorien taloudellista epävakautta, kuten yhdistettyjä työnantajasuunnitelmia, mikä helpottaisi pienten organisaatioiden eläkkeen tarjoamista.
Lopputulos
Paremmalla eläkepolitiikalla ei ole kyse maailmanlaajuisen listan voittamisesta. Kyse on sen varmistamisesta, että tulevat sukupolvet voivat jäädä eläkkeelle arvokkaasti, vaikka urasta tulee vähemmän lineaarinen ja elinajanodote pitenee.
Tässä kuvatut uudistukset – elinikäisten tulovaihtoehtojen laajentaminen, kattavuusvajeiden kurominen, sijoitussääntöjen nykyaikaistaminen, oikeudellisten riskien vähentäminen ja eläkesuojan vahvistaminen – tekisivät amerikkalaisesta järjestelmästä joustavamman ja oikeudenmukaisemman. Toimintaikkuna on auki. Poliittisten päättäjien ei pitäisi antaa tämän päättyä.
Fortune.comin kommenteissa ilmaistut mielipiteet ovat yksinomaan niiden kirjoittajien näkemyksiä, eivätkä ne välttämättä heijasta Fortunen mielipiteitä ja uskomuksia.
