Kuvan lähde: Getty Images
Useimmille ihmisille sanat “osakemarkkinoiden kaatuminen” riittävät aiheuttamaan paniikkia. Mustasta maanantaista vuonna 1987 Dotcom -kuplaan vuonna 2000, vuoden 2008 finanssikriisi ja vuoden 2020 COVID -kriisiin, kumpikin on pyyhännyt miljardeja globaaleista markkinoilta muutamassa päivässä.
Mutta kuten historia osoittaa, jokaista laskua seurasi vahva toipuminen. Paniikkien sijasta älykkäiden sijoittajien, kuten Warren Buffett, tiedetään etsivän mahdollisuuksia kaaoksen keskellä.
Eläkimahdollisuudet
Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajille, jotka toivovat rakentaa mukavan eläkerahaston, osakemarkkinoiden kaatuminen voisi todella olla siunaus naamioinnissa. Kun paniikki osuu, myös korkealaatuisten yritysten hinnat laskevat, ei vain heikompia. Tämä johtaa siihen, että monet osakkeet käyvät kauppaa selvästi käyvän arvonsa alapuolella.
Silloin pitkäaikaiset sijoittajat voivat hyödyntää. Ostamalla laadukkaita yrityksiä, kun hinnat ovat masentuneita, salkut voivat toipua nopeammin ja vahvistaa, mikä voi nopeuttaa polkua taloudelliseen riippumattomuuteen.
Temppu on valmisteltava pelkäämisen sijasta. Koska markkinat putoavat, potilassijoittajat voivat usein ostaa samat yritykset puoleen hintaan ja kaksinkertaistaa tulevan tuotto, kun asiat normalisoituvat.
Äskettäinen esimerkki
Maaliskuun 2020 pandemian alamäen jälkeen FTSE 100 on palannut noin 130% (mukaan lukien osingot). Se vastaa keskimäärin noin 15% vuodessa.
Sijoittajien, jotka odottivat, kunnes markkinat toipuivat vuotta myöhemmin, näkivät kokonaistuotonsa noin 60 prosenttiin.
Luotu TradingView.com -sivustossa
Tietysti kaikki varastot eivät selviä kriisistä. Heikommat yritykset katoavat usein kokonaan. Mutta joustavat yritykset, joilla on vahva kassavirta, uskolliset asiakkaat ja hinnoitteluvoima, yleensä palataan vahvemmaksi.
Otetaan esimerkiksi Marks & Spencer (LSE: MKS). Vähittäiskauppias on 141-vuotisen historiansa aikana selvinnyt sotia, taantumia ja lukuisia markkinoiden kaatumisia.
Edes merkittävä kyberhyökkäys aiemmin tänä vuonna ei ole ohittanut yrityksen edistymistä. Osakekohtainen tulos (EPS) laski vain 1p: lle vuonna 2020, mutta ovat sittemmin palanneet 31p: ksi vuonna 2024, ja analyytikot odottavat 38p vuoteen 2028 mennessä.
Osakekannasta kattavasta analyytikosta 11 korko se on vahva osto, keskimääräinen hintatavoite viittaa 12% enemmän kasvuun seuraavana vuonna.
Kukaan yritys ei kuitenkaan ole riskejä. Marks & Spencer kohtaa alennuksen vähittäiskauppiaiden voimakkaan kilpailun ja korkeat käyttökustannukset, jotka voivat painostaa marginaaleja, jos kuluttajien menot heikentyvät. Viimeaikainen tietorikkomus korostaa myös haavoittuvuuksia, jotka voivat vahingoittaa asiakas luottamusta, jos niitä ei hallita asianmukaisesti.
Viimeinen ajatus
Se on harvoin viisasta aikamarkkinoille, mutta valmistelu on aina sen arvoista. Säännöllinen kuukausittainen sijoittaminen, joka tunnetaan nimellä punta-kustannukset keskiarvoa, on edelleen yksi luotettavimmista tavoista rakentaa vaurautta pitkällä aikavälillä. Mutta pitämällä vaatimaton kassavaranto, kun markkinat horjuvat, voi olla suuri ero.
Kun seuraava markkinakriisi tulee, sijoittajat, jotka pysyvät rauhallisena ja ajattelevat pitkällä aikavälillä, voivat muuttaa lyhytaikaisen paniikin pitkäaikaisiksi voitoiksi.
Puolustava osake, kuten Marks & Spencer, on vain yksi esimerkki, joka on otettava huomioon markkinoiden putoamisen aikana. Lontoon pörssissä on monia samanlaisia yrityksiä, joilla on vahvat perusteet ja joustavat liiketoimintamallit.
Niille, jotka haluavat sijoittaa, osakemarkkinoiden kaatuminen voi olla paras asia, joka voi tapahtua eläkesuunnitelmalle.