Kun TRM Labsin perustajat Esteban Castaño ja Rahul Raina muuttivat San Franciscoon vuonna 2018 perustamaan startupin, heidän mentorinsa kertoivat heille, että mahtavia yrityksiä syntyy, kun uskot maailmasta jotain, mitä muut eivät. Teknologiaan ja kansalliseen turvallisuuteen liittyvän intohimonsa lisäksi he molemmat uskoivat, että miljardit ihmiset käyttäisivät digitaalista omaisuutta siirtääkseen rahaa ympäri maailmaa.
“Joten kysyimme itseltämme: ‘Mikä on toisen asteen seuraus?” Castaño sanoi. “Maailma tarvitsisi älykkyyttä ymmärtääkseen näitä tietoja ja lopulta hallitakseen riskejä, ja onneksi se osoittautui todeksi.”
Nykyään TRM Labs on blockchain-analyysiohjelmistonsa ansiosta tuttu brändi lainvalvontaviranomaisille ympäri maailmaa ja kasvavalle määrälle yksityisiä yrityksiä, jotka käyttävät kryptovaluuttoja rahansiirtoon. Keskiviikkona San Franciscossa toimiva startup ilmoitti 70 miljoonan dollarin Series C -rahoituskierroksesta, jota johti sen alkuperäinen sijoittaja Blockchain Capital sekä perinteisten yritysten, kuten Goldman Sachs, Bessemer, Brevan Howard, Thoma Bravo ja Citi Ventures, kuka on kuka. Uusi rahoituskierros arvostaa TRM Labsin miljardiin dollariin ja sijoittaa sen niin kutsuttujen kryptoyksisarvisten joukkoon.
TRM:n menestys ei aina ollut itsestäänselvyys, varsinkin kun sen pääkilpailija, Chainalysis, sai neljän vuoden etumatkan. Mutta varhainen strateginen päätös seurata useita kryptovaluuttoja ja lohkoketjuja aikana, jolloin ne kalpenivat Bitcoiniin verrattuna, sekä suuri joukko entisiä hallituksen tutkijoita antoi TRM:lle luvan jalansijaa täpötäydessä ekosysteemissä, kun hallitukset ja yksityinen teollisuus ymmärsivät, että lohkoketjuteknologia oli tullut jäädäkseen. Nyt, kun tokenisaation ja tekoälyn leviäminen häiritsee jälleen maailmanlaajuisia maksuja, TRM on siirtymässä uuteen hyperkasvujaksoon.
“Tekoälyn käyttö huijauksissa ja petoksissa on lisääntynyt 500 %”, sanoi Ari Redbord, entinen liittovaltion syyttäjä, joka liittyi yhdeksi TRM Labsin ensimmäisistä työntekijöistä ja toimii tällä hetkellä sen globaalina politiikan johtajana. “Tämä on sivilisaatiotason uhka… ja rakennamme yritystä sitä hetkeä varten.”
Taistele kryptorikollisuutta vastaan
Pitkäaikaisen IRS-agentin Jarod Koopmanin lohkoketjuanalyysi on ollut osa työtä yli vuosikymmenen ajan. “Ilman kolmannen osapuolen työkaluja se olisi äärettömän hitaampaa ja tehotonta”, hän kertoi Fortunelle.
Hallituksen kryptooperaatiot ovat perinteisiä juttuja Silk Roadin pimeän verkkokaupan arkkitehdin Ross Ulbrichtin pidätyksestä monikansallisiin pyrkimyksiin tuhota lasten hyväksikäyttösivusto Tervetuloa Videoon. (Yksi tämän viimeisimmän operaation pääagenteista, Chris Janczewski, on TRM:n globaalien tutkimusten johtaja.)
Koopman, joka siirtyy IRS Criminal Investigationin johtajaksi maaliskuussa, sanoi, että virasto aloitti yhteistyön TRM Labsin kanssa pian sen käynnistämisen jälkeen. Vaikka he olivat käyttäneet Chainalysis-työkalua jo vuosia, IRS yritti olla laittamatta “kaikkia munia yhteen koriin”, kuten Koopman ilmaisi, varsinkin kun verkkorikolliset alkoivat laajentaa toimintaansa muuhunkin kuin vain Bitcoinin käyttämiseen laittomiin liiketoimiin. “Pysyimme tasolla olemassa olevien yritysten, kuten TRM:n, ansiosta”, hän sanoi.
FBI:n New Yorkin kenttätoimistosta vastaava apulaisjohtaja James Barnacle sanoi, että toimisto on kasvanut kourallisesta kryptotapauksesta vuonna 2015 tuhansiin nykyään. Hän viittasi lokakuun 7. päivänä Israelissa tapahtuneiden Hamasin terrori-iskujen seurauksiin, kun FBI sai tietää, että kryptovaluuttalahjoitukset Hamasin omistamiin lompakoihin olivat auttaneet rahoittamaan hyökkäykset. “TRM ja myös muut yritykset tulivat esiin ja sanoivat: “Tarkastelemme tätä ongelmaa”, Barnacle kertoi Fortunelle. “FBI:n ja yksityisen sektorin välinen kumppanuus on ratkaisevan tärkeää menestyksemme kannalta. FBI ei voi tehdä mitään yksin.”
TRM:n läheiset suhteet valtion virastoihin ovat toisinaan luoneet jännitteitä laajemman kryptoteollisuuden kanssa, joka perustui libertaarisiin hajauttamisen ihanteisiin. Monet alan toimijat olivat tyrmistyneet raporteista, joiden mukaan Hamas käytti kryptolompakkoa, vedoten TRM Labsin kaltaisiin lohkoketjuanalyysiryhmiin, varsinkin sen jälkeen, kun kriitikot, kuten senaattori Elizabeth Warren (D-Mass.) hyökkäsivät paljastukseen vaatiakseen tiukempaa sääntelyä.
Castaño torjui ajatuksen, että TRM Labs olisi ristiriidassa muun alan kanssa, väittäen, että hänen yrityksellään on symbioottinen suhde blockchain-teknologian nousuun. “Turvallisuuden tuominen digitaalisiin resursseihin… on hyvin linjassa kryptoteollisuuden kanssa”, hän sanoi. “Digitaalisilla ja kryptoomaisuuksilla on todellinen brändäysongelma.”
Toisaalta TRM on myös solminut kumppanuuksia monien laittoman rahoituksen helpottamisesta vastaavien yritysten kanssa, mikä on paljastanut lohkoketjuanalyysiyrityksen syytöksille tekopyhyydestä. TRM julkaisi vuosien ajan raportteja, joissa korostettiin Tether-stablecoinin laajaa käyttöä Tron-lohkoketjussa kyberrikollisten toimesta, ennen kuin se ilmoitti työryhmästä, joka käynnistettiin Tetherin ja Tronin rinnalla vuoden 2024 lopulla (TRM julkaisee edelleen raportteja, joissa analysoidaan laittomia virtoja Tether on Tron -sovelluksella).
Redbord sanoi, että kumppanuus syntyi sen jälkeen, kun Tether ja Tron ottivat yhteyttä TRM:ään koskien raportteja tavoitteenaan lieventää laitonta toimintaa. “Tehtävämme on pysäyttää huonot näyttelijät”, Redbord sanoi. “Huonoja toimijoita ei estetä työskentelemästä vain paikoissa, jotka ovat säännösten mukaisimmat ja joissa ei ole laitonta toimintaa.”
Silti, kun Trumpin hallinto suhtautuu löysempään kryptovaluuttojen sääntelyyn ja toivottaa tervetulleeksi entiset lainsuojattomat, kuten Tetherin Paolo Ardoinon, Yhdysvaltoihin, Redbord väittää, että TRM:n lähestymistapa ei ole muuttunut. “Puhuimme Tetherin ja Tronin kanssa kauan ennen kuin he puhuivat Valkoiselle talolle”, Redbord sanoi. “Missiomme on suoraan sanottuna niin kaukana politiikan ulkopuolella. Olemme kriittinen infrastruktuuri tämän uuden digitaalisen omaisuuden talouden rakentamisessa.”
Kryptovaluuttojen seuraava aikakausi
Blockchain Capital johti TRM Labsin siemenkiertoa aikana, jolloin kasvuinvestoinnit eivät olleet alalla yleisiä. Nyt, seitsemän vuotta myöhemmin, kryptosijoitusyritys johtaa TRM:n sarjaa C. Vaikka pääosakas Spencer Bogart sanoi, ettei mikään tietty mittari olisi vakuuttunut hänen yrityksensä tuplaamaan, hän viittasi TRM:n tuloihin, jotka ovat kasvaneet noin 50 % viimeisten neljän vuoden aikana. “Tämä ei ole yritys, joka on käynyt läpi samantyyppisiä kryptotalveja, joita näemme yleensä monissa salkkumme yrityksissä”, Bogart kertoi Fortunelle.
Kryptoteollisuus on jälleen haavoittuvassa asemassa, ja Bitcoinin hinnat ovat vuositasolla. Mutta kun Wall Street omaksuu tokenisoinnin tai erilaisten digitaalisten omaisuuserien liikkeeseenlaskun lohkoketjuissa, Bogart uskoo, että TRM pystyy selviytymään tulevasta taantumasta. “Se on yksi niistä asioista, joista tulee ehdottoman tärkeitä kaikille, jotka aikovat koskea mihin tahansa (crypto) tilassa”, hän sanoi. “Suuri osa julkista ja yksityistä sektoria tarvitsee tällaisen työkalun.”
Castañon mukaan noin 40 % TRM:n asiakkaista on yksityisellä sektorilla, vaikka hän sanoikin, että segmentti kasvaa rahoitusorganisaatioiden tutkiessa tokenoituja talletuksia, osakkeita ja muuta omaisuutta.
Tekoälyn kiihtyvä rooli sekä kyberrikollisuuden että analytiikan alalla vaikuttaa myös TRM:n arvolupaukseen. “Jos toimit maailmassa, jossa on biljoonia tapahtumia, kuinka voit löytää neulan heinäsuovasta ilman tekoälyä?” Brown sanoi. “Rikolliset saavat kaikki nämä uskomattomat teknologiat, kun taas etulinjan puolustajamme – vaatimustenmukaisuuden ammattilaiset sekä lainvalvontaanalyytikot ja agenttimme – käyttävät usein edelleen laskentataulukoita.”
Nopeasti kasvavalla 350 työntekijän tiimillä TRM Labs hyödyntää perustajiensa alkuperäistä näkemystä siitä, että lohkoketju hallitsisi globaalin rahoituksen kiskoja. Sen 20 vuoden aikahorisontti olisi voinut olla liian konservatiivinen.
