Cathie Wood, Ark Investment Managementin johtaja, tavoittelee teknologiayrityksiä, joiden hän uskoo johtavan seuraavaa innovaatioaaltoa.
Joskus hän ostaa niitä matkalla alas, toivoen löytävänsä kaupat. Näin se teki viime viikolla ja lisäsi suuren teknologianimen osakkeita, jotka putosivat 10 % yhdessä päivässä.
Woodin rahastot ovat tänä vuonna nähneet volatiliteettia vaihdellen raskaasta tappiosta voimakkaisiin voittoihin.
Tammi- ja helmikuussa Arkin rahastot kerääntyivät sijoittajien vetoa mahdolliseen Trumpin hallinnon purkamiseen, mikä voisi hyödyttää Woodin teknologiavetoja.
Mutta vauhti hiipui maaliskuussa ja huhtikuussa, kun rahastot jäivät markkinoista jälkeen, kun suurimmat omistukset laskivat makrotaloudesta ja kauppapolitiikasta huolestuneiden kasvaessa.
Nyt Arkin rahastot näyttävät jälleen vakaata suorituskykyä. Lokakuun 24. päivänä lippulaiva Ark Innovation ETF (ARKK) on noussut 55,1 % tähän päivään mennessä, ylittäen selvästi S&P 500:n 15,5 % nousun.
Woodin merkittävä 153 %:n tuotto vuonna 2020 auttoi rakentamaan hänen mainetta ja houkuttelemaan uskollisia sijoittajia. Heidän strategiansa voi tuottaa vahvoja voittoja härkämarkkinoiden aikana, mutta myös tuskallisia tappioita, kuten vuonna 2022, jolloin Ark Innovation ETF putosi yli 60%.
Nämä muutokset ovat vaikuttaneet niiden pitkän aikavälin tuloksiin. Lokakuun 24. päivään asti Ark Innovation ETF on palauttanut viiden vuoden vuotuisen tuoton 1,6 %, kun taas S&P 500:n vuosituotto on 16,1 % samalla ajanjaksolla.
Viimeisten 12 kuukauden ja 23. lokakuuta välisenä aikana Ark Innovation ETF kirjasi noin 1,01 miljardin dollarin nettovirtaa ETF-tutkimusyhtiö VettaFi:n tietojen mukaan.
Getty
Cathie Woodin investointistrategia selitetty
Woodin sijoitusstrategia on yksinkertainen: Hänen Ark ETF:nsä ostavat tyypillisesti osakkeita korkean teknologian startupeista sellaisilla aloilla kuin tekoäly, lohkoketju, biolääketieteellinen teknologia ja robotiikka.
Hän uskoo, että näillä yrityksillä on potentiaalia muuttaa toimialoja ja tuottaa valtavia pitkän aikavälin tuottoja, mutta niiden volatiliteetti johtaa suuriin vaihteluihin Ark-rahastojen arvoissa.
Aiheeseen liittyvä: Cathie Wood Net Worth: Ark Investin toimitusjohtajan varallisuus ja tulot
Morningstarin analyytikko Amy Arnottin analyysin mukaan Ark Innovation ETF pyyhkäisi 10 vuoden aikana, jotka päättyivät vuonna 2024, sijoittajavarallisuutta 7 miljardia dollaria. Tämä teki siitä kolmanneksi suurimman varallisuuden tuhoajan sijoitusrahastojen ja ETF:ien joukossa Arnottin luokituksessa.
Silti Wood on ollut nousujohteinen markkinoilla. Huhtikuun lopussa julkaisemassaan kirjeessä sijoittajille hän torjui ennusteet vuoteen 2026 ulottuvasta taantumasta ja antoi teknologiaosakkeille optimistisen sävyn.
“Yhdysvaltojen nykyisen myrskyisän siirtymäkauden aikana uskomme, että kuluttajat ja yritykset todennäköisesti nopeuttavat siirtymistä kohti teknologisesti mahdollistavia innovaatioalustoja, mukaan lukien tekoäly, robotiikka, energian varastointi, lohkoketjuteknologia ja multi-omics-sekvensointi”, hän sanoi.
Kaikki sijoittajat eivät jaa tätä optimismia. Viimeisten 12 kuukauden ja 23. lokakuuta välisenä aikana Ark Innovation ETF kirjasi noin 1,01 miljardin dollarin nettovirtaa ETF-tutkimusyhtiö VettaFi:n tietojen mukaan.
Cathie Wood ostaa Netflixin osakkeita 17,2 miljoonan dollarin arvosta
Wood’s Ark Next Generation Internet ETF (ARKW) osti 22. lokakuuta 15 756 Netflix Inc:n (NFLX) osaketta, joiden arvo oli 17,2 miljoonaa dollaria 24. lokakuuta tehdyllä päätöskurssilla.
Striimausjättiläisen osakkeet putosivat noin 10 % 22. lokakuuta sen jälkeen, kun yhtiön kolmannen vuosineljänneksen tulos osoitti jyrkän voiton tappion, joka oli sidottu 620 miljoonan dollarin veromaksuun Brasiliassa.
Aiheeseen liittyvä: Cathie Wood myy 8 miljoonan dollarin arvosta Hot Tech -osakkeita
Netflix raportoi vuoden 2025 kolmannen neljänneksen liikevaihdosta 11,5 miljardia dollaria, mikä on noin 17 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Nettotulos oli kuitenkin 5,87 dollaria osakkeelta, ja analyytikot eivät odottaneet 6,96 dollaria.
Wall Streetin analyytikot olivat erimielisiä Netflixin osaketavoitteesta raportin jälkeen.
Wedbush alensi hintatavoitteensa Netflixissä 1 400 dollariin 1 500 dollarista ja toisti Outperform -luokituksen Theflyn mukaan. Yritys toteaa, että sen kolmannen vuosineljänneksen tulokset ja neljännen vuosineljänneksen ohjeistus olivat pettymys, mutta se uskoo silti, että Netflix sijoittuu merkittävään mainonnan kasvuun.
JPMorgan alensi yhtiön hintatavoitteen Netflixissä 1 275 dollariin 1 300 dollarista ja säilyttää neutraalin luokituksen.
Yritys uskoo, että Brasilian finanssimenot “luovat melua, mutta se ei ole ongelma”. JPMorganin mukaan suurin painopiste on liikevaihdon kasvun puute vuoden toisella puoliskolla.
Jotkut analyytikot soittivat hälytyskelloja tuloksen jälkeisestä laskusta, kun taas toiset juhlivat ostohetkeä laskun jälkeen.
Argus toistaa ostoluokituksen ja 1 410 dollarin hintatavoitteen Netflixin osakkeille ja toteaa, että yhtiön arvolupaus on edelleen vahva verrattuna muihin viihdevaihtoehtoihin ja että se on edelleen suurin toimija pitkän muodon videoiden suoratoistossa.
Netflixin lisäksi Woodin viimeaikaisiin liikkeisiin kuuluu myös Alibaban (BABA) ja Baidun (BIDU) osakkeiden ostaminen, kaksi kiinalaista teknologiajättiä, joihin Wood on viime aikoina sijoittanut paljon rahaa.
“(Kiinan teknologiaosakkeiden) arvostukset ovat melko erilaisia. Ne ovat noin puolet siitä, mitä ne ovat Yhdysvalloissa. Olemme erittäin vaikuttuneita siitä, kuinka nopeasti Kiina siirtyy tänne”, Wood sanoi Bloombergin haastattelussa syyskuussa.
Aiheeseen liittyvä: Analyytikot nollaavat kultaennusteet hintojen osuessa muuriin