Ark Investment Management -päällikkö Cathie Wood tunnetaan vedonlyönnistä teknologiayrityksille, joka uskoo, että tulevaisuus voi “keskeyttää” tulevaisuuden. Mutta älä epäröi sekoittaa lompakkoasi, leikata joskus asentoja muutama päivä liikkeen jälkeen.
Sitä hän on juuri tehnyt, myymällä kuuman teknisen nimen osakkeita vain viikon kuluttua niiden ostamisesta.
Woodin rahastot ovat kokeneet epävakaan matkan tänä vuonna, ja heiluttavat voimakkaista tappioista vahvoihin voittoihin.
ARK: n rahastot liittyivät tammikuussa ja helmikuussa, kun sijoittajat vetoavat Trumpin hallinnon mahdollisesta sääntelyn purkamisesta, joka voisi hyödyttää Woodin teknisiä vetoja. Mutta impulssi katosi maaliskuussa ja huhtikuussa markkinoiden jälkeen, kun tärkeimmät ominaisuudet liukastuivat keskellä kasvavia huolenaiheita makrotaloudellisesta ja kauppapolitiikasta.
Nyt ARK -rahastot osoittavat jälleen vankkaa suorituskykyä. 26. syyskuuta alkaen Innovaatio Ark (ARKK) -merkin ETF on noussut tähän mennessä 44%, ylittäen huomattavasti 13%: n voiton S&P 500: sta.
Woodin huomattava 153%: n tuotto vuonna 2020 auttoi rakentamaan hänen maineensa ja houkuttelemaan uskollisia seuraajia. Sen strategia voi johtaa akuuttiin voitoihin kiusaamisten aikana, mutta myös tuskallisia tappioita taantumisissa, kuten vuonna 2022, kun Arkk laski yli 60%.
Nämä keinuvat ovat punnitsneet pitkän aikavälin tuloksensa. Ark Innovation ETF on 26. syyskuuta alkaen tuottanut viiden vuoden negatiivisen 1,3 prosentin vuosittaisen tuotto, kun taas S&P 500: n vuosittainen tulos on 16,8% saman ajanjakson aikana.
ETF Vettafi -yrityksen mukaan viidessä päivässä 25. syyskuuta asti Innovaatio -ARK: n ETF: n netto -poistumisissa noin 1,5 miljardia dollaria.
Kuva- ja paksusuolen lähde; Fallon & Sol; AFP Getty -kuvien kautta
Cathie Woodin sijoitusstrategia selitti
Woodin sijoitusstrategia on yksinkertainen: sen ETF -arkki ostaa yleensä toimia korkean tutkinnon nousevilla yrityksillä, kuten tekoäly, blockchain, lääketieteellinen ja robottitekniikka.
Hänen mielestään näillä yrityksillä on potentiaalia uudistaa teollisuutta ja saada korkeammat pitkäaikaiset tuotot, mutta niiden volatiliteetti johtaa ARK: n varojen suuriin vaihteluihin.
Aiheeseen liittyvät: Cathie Woodin nettoperintö: Ark Invest -yrityksen toimitusjohtajan toimitusjohtajan varallisuus ja tulot
Vuonna 2024 päättyneen kymmenen vuoden aikana innovaatioiden ARK: n ETF eliminoi 7 miljardia dollaria sijoittajia, Morningstar -analyytikon Amy Arnottin analyysin mukaan. Se teki siitä kolmanneksi suurimman varallisuuden tuhoajan sijoitusrahastojen ja ETF: n välillä Arnottin sijoituksessa.
Silti puu on ollut optimistinen markkinoilla. Huhtikuun lopussa julkaistussa sijoittajille julkaistussa kirjeessä hän hylkäsi taantuman ennusteet, jotka vedettiin vuoteen 2026 ja saavutti optimistisen sävyn teknologisiin toimiin.
“USA: n nykyisen myrskyisän siirtymisen aikana uskomme, että kuluttajat ja yritykset voivat nopeuttaa muutosta teknologisesti mahdollistamiin innovaatioalustoihin, mukaan lukien tekoäly, robotiikka, energian varastointi, blockchain -tekniikka ja multimomiset sekvensointi”, hän sanoi.
Kaikilla sijoittajilla ei ole tätä optimismia. ETF Vettafi -yrityksen mukaan viidessä päivässä 25. syyskuuta asti Innovaatio -ARK: n ETF: n netto -poistumisessa noin 1,5 miljardia dollaria. Tämä vastaa noin 21%: n 5,17 miljardin dollarin varojen rahastossa elokuun lopussa.
Cathie Wood myy 22,3 miljoonaa dollaria AMD -osakkeita
Wood leikkasi 24. syyskuuta osallistumisensa edistyneisiin mikrolaitteisiin (AMD).
Vain viikkoa aikaisemmin Wood osti 25 899 AMD: n osaketta, joiden arvo oli 4,2 miljoonaa dollaria yhden muun ETF: n, Ark Fintech Innovation ETF: n (ARKF) kautta. Tämä myynti tapahtui, kun AMD: n haasteet suurimpia kilpailijoita Nvidia (NVDA) ja Intel (INTC) vastaan.
Aiheeseen liittyvät: Cathie Wood ostaa 28,6 miljoonaa dollaria kasvavia teknisiä toimia
AMD: n osakkeet saavuttivat enimmäispisteensä vuoden 2024 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, koska heidän CPU: n ja GPU: n vahva kysyntä johti sijoittajien innostusta. Siitä lähtien huhtikuuhun 2025 saakka ralli katosi marginaalin paineen keskellä, Nvidian kovin kilpailu ja tariffien huolet ja kiinalaisen sirujen myynnin kielto.
Toukokuusta elokuun alusta AMD: n toiminta palautti impulssin keskellä keinotekoisen älykkyyden nousua ja sirujen myynnin kiellon poistamista Kiinaan, mikä lisäsi sijoittajien luottamusta.
AMD: n suurimman prosessorin kilpailija, Intel, on äskettäin saanut huomattavaa tukea, ja Yhdysvaltain hallitukselta on 8,9 miljardia dollaria ja 5 miljardia dollaria Nvidia, GPU: n suurin AMD -kilpailija.
“Tämä historiallinen yhteistyö yhdistää tiukasti AI: n ja Nvidian kiihdytetyn tietokonekasan Intel -prosessorin ja laajan X86 -ekosysteemin kanssa, joka on kahden maailmanluokan aluston fuusio”, sanoi Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang.
Lisää teknisiä toimia:
Onko Oklo korkea riskin sijoitus ja korkea palkkio?
Raportoitiin myös, että Apple (AAPL) voi myös investoida Inteliin, mikä lisää tuulet AMD: n kilpailukykyisesti. Intelin varmuuskopiointiaalto herättää AMD: n huolenaiheita, koska sillä pyritään saamaan pohjan CPU- ja GPU -markkinoilla.
AMD: n osakkeet päättyivät 159,46 dollariin 25. syyskuuta ja nousivat 32% vuoden aikana. Wall Streetin analyytikoilla on keskimääräinen jakamishintatavoite 187,73 dollaria, Tipranksin mukaan.
Syyskuun myynti merkitsi Woodin suurinta AMD -eliminointia noin 17 kuukaudessa. Hän oli myynyt noin 121 000 AMD: n osaketta 2024 ensimmäisellä vuosineljänneksellä (silloin 38,9% hänen koko osallistumisestaan), kun osakkeet olivat korkeat. Siitä lähtien, kun toiminta on pudonnut, se on rekonstruoinut asemaansa StockCircle -tietojen mukaan.
Sopeutumisesta huolimatta AMD on edelleen merkittävä asema innovaatio -arkin ETF: lle, joka on kymmenesosa suurimmasta hallussapidosta. ARK: n viimeisimmän Discexin mukaan osallistumisen arvo on noin 216,9 miljoonaa dollaria ja se edustaa 2,95% salkusta.
Aiheeseen liittyvät: Goldman Sachs uudistaa tavoite S&P 500 vuodelle 2026