Joby Aviation (JOBY) -osakkeen sijoittajat ovat olleet viime aikoina villissä vauhdissa, mutta Cathie Wood käytti hyväkseen viimeaikaista heikkoutta ostaakseen laskun.
Sähköisten pystysuoraan nousu- ja laskukoneiden valmistaja (eVTOL) on päättämässä hyvää vuotta liiketoimintaympäristön positiivisen kehityksen vetämänä.
Suuren pääomankorotuksen jälkeen sen osakkeet kuitenkin putosivat ja Wood osti 781 519 osaketta yli 10 miljoonan dollarin arvosta ARK ETF:ien kautta tammikuun 29. päivänä.
Siirto on klassinen ARK, ja Wood käyttää usein takaisinvetoja kasvattaakseen tulevaisuuteen keskittyviä panoksia.
Se tukee myös ARK:n pitkäaikaista näkemystä “liikkuvuuden palveluna” valtavasta potentiaalista, jonka ytimessä ovat autonomiset kuljetus- ja ilmajärjestelmät.
Puu on kertonut selkeästi valtavasta pitkän aikavälin mahdollisuudesta. “Uskomme, että lentotaksiteollisuus on melkein täällä”, hän sanoi Benzingan haastattelussa muutama vuosi sitten ja muotoili eVTOL:t tehokkaasti teknisen innovaation seuraavaksi suureksi vaiheeksi.
Jobylle tie on kuitenkin epätasainen.
Se oli yksi kuumimmista osakkeista vuonna 2025, mutta vuosi 2026 on “näytä minulle” -vuosi yritykselle, sillä se käy läpi Federal Aviation Administrationin (FAA) sertifioinnin testausvaiheet sekä huomattavan kalliin kaupallistamisrampin.
Tämä on pohjimmiltaan tee-or-break -tilanne.
Jos se saa FAA-sertifioinnin ja kasvaa rohkaisevaa vauhtia, voimme nähdä paljon nousua, mutta jos asiat menevät etelään, osakkeet voivat pian alkaa flirttailla penniäkään osakealueen kanssa.
Cathie Wood tekee yli 10 miljoonan dollarin vedon Joby Aviationista kiinnittäen huomion eVTOL-valmistajaan.
Kuva: Bloomberg Getty Imagesista
Mitä Joby Aviation tekee ja sen tarjoamat valtavat mahdollisuudet
Se kuulostaa konseptilta suoraan scifi-elokuvasta, mutta Jobyn päätavoitteena on tehdä lentotakseista käytännöllinen, jokapäiväinen kulkuväline.
Pohjimmiltaan kyse on liiketoiminnasta, joka on lähempänä “Uber in the air” -toimintaa perinteiseen ilmailualan valmistajaan verrattuna.
Lisää teknisiä osakkeita:
Morgan Stanley asettaa hämmästyttävän hintatavoitteen Micronille tapahtuman jälkeen Nvidian China Chip -ongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat, että kvanttilaskenta tekee 110 miljoonan dollarin liikkeen, kukaan ei nähnyt tulevaaMorgan Stanley julkaisee yllättävän hintatavoitteen Broadcomille Apple Analyst asettaa rohkean vuoden 2026 osaketavoitteen
Niiden kokonaismarkkinat ovat valtavat ja kattavat useita alueita.
Esimerkiksi kyytijakaminen yksin on jo valtavaa. Mordor Intelligencen mukaan maailmanlaajuiset kyytienjakomarkkinat ovat tällä hetkellä 184,49 miljardia dollaria ja voivat saavuttaa huikeat 392,27 miljardia dollaria vuoteen 2031 mennessä.
PwC ennustaa, että erityisesti eVTOL-markkinat hyppäävät lähes 11,4 miljardista dollarista vuonna 2024 huikeisiin 87,8 miljardiin dollariin vuonna 2034.
Tärkeimmät lentokonetavoitteet, jotka Joby on paljastanut esityksissään: Istuimet: Lentokoneeseen mahtuu yksi lentäjä ja neljä matkustajaa (tai 1 000 punnan hyötykuorma). Nopeus: eVTOL kulkee jopa 200 mph. Kantama: Yhdellä latauksella voi ajaa jopa 100 mailia (optimoitu kaupunkireiteille). Arvolupaus: Matkustaminen on jopa 10 kertaa nopeampaa kuin ajaminen (jobyn sisäisen mallinnuksen perusteella). Melu: Joby mainitsee 65 dBA:n (A-painotetut desibelit) nousun/laskun aikana (joka on suunnilleen normaalia keskusteluääntä) ja sanoo, että NASA on vahvistanut melutyön. Lähde: Joby Aviation SEC -lomake 10-K
Aiheeseen liittyvä: Morgan Stanley asettaa rohkean uuden hintatavoitteen Nvidian osakkeille
Vakavat eVTOL-kilpailijat ovat edelleen kilpailussa
Joby on selkeästi benchmark alallaan, mutta hän ei suinkaan ole yksin.
Archer Aviation: Archer on Jobyn suurin kilpailija, joka harjoittaa pilotti-eVTOL-strategiaa ja haluaa jo tehdä korkean profiilin kaupallistamista Yhdysvalloissa. Se jatkaa vaikuttavaa edistystä sertifiointitoimissa Kiinassa. EHang: keskittyy autonomisiin matkustajalentokoneisiin navigoiessaan Kiinan sääntely-ympäristössä. Joby on siirtymässä kohti FAA-sertifiointia, mutta matkan varrella on maksavia matkustajia.
Pohjimmiltaan Joby rakentaa eVTOL:ia, joka on suunniteltu kuljettamaan matkustajia tehokkaasti ruuhkaisten kaupunkien läpi.
Vaikka se ei vielä myy niitä eVTOL-ajeluja, se rakentaa edelleen tervettä vanhanaikaista vauhtia. Tällä hetkellä Joby pyrkii keräämään reaaliaikaisia operaatioita, suunnittelusopimuksia ja lentäjiä, kun se rakentaa vauhtia kohti täydellistä sertifiointia.
Työhyväksynnän edistyminen tähän mennessä:
Vaihe 1 (sertifiointiperusteet): Joby 100 % / FAA 100 % Stage 2 (Means of Compliance): Joby 97 % / FAA 97 % Stage 3 (sertifiointisuunnitelmat): Joby 77 % / FAA 55 % Vaihe 4 (testaus ja analyysi): Joby 10 % ja analyysi: Joby 40 % 2 % / FAA:3 Source2
Sen silta tulevaisuuteen on tällä hetkellä Jobyn omistama Blade-matkustajapalvelu. Pelkästään kolmannella vuosineljänneksellä Blade kuljetti lähes 40 000 todellista matkustajaa New Yorkissa ja Euroopassa, mikä antoi Jobylle perustan maksavia asiakkaita ennen kuin esitys edes alkaa livenä.
Lisäksi Joby on laajentanut Bladen kattavuutta integroimalla kyytit Uber-sovellukseen, mikä luo kysyntää ennen omaa eVTOL-julkaisuaan.
Aiheeseen liittyvä: Applen toimitusjohtaja lähettää vahvan viestin, jota iPhone 18 -fanit eivät voi sivuuttaa
Taloudellisesta näkökulmasta katsottuna asiat näyttävät suhteellisen vahvoilta: Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 22,6 miljoonaa dollaria ja neljännes päättyi noin 978,1 miljoonan dollarin käteisvaroihin ja sijoituksiin.
Sertifioinnin osalta Joby työntää nyt myös ensimmäistä FAA-yhteensopivaa lentokonettaan pilottilennolla ja muodollisilla lentotesteillä FAA:lta myöhemmin tänä vuonna.
Tämän seurauksena Jobyn järjestelmällinen edistyminen alkaa tuottaa todellista hyötyä monimutkaisesta sääntelyympäristöstä huolimatta.
Joby Aviation on edelleen korkean riskin ja korkean tuoton veto
Lupauksesta huolimatta Joby jää suurimmaksi osaksi spekulatiiviseksi leikiksi, ja markkinakäyttäytyminen tekee sen selväksi.
Vaikka osake nousi viime vuonna huikeat 29 %, se on viime aikoina pudonnut suosiosta. Viimeisen kuuden kuukauden aikana osake on pudonnut 37 % ja yli 24 % pelkästään viimeisen viikon aikana.
Merkittävä tekijä viimeaikaisessa vetäytymisessä on laimennus, sillä yhtiö on lisännyt osakemääräään lähes 15 % viimeisen vuoden aikana. Lisäksi se hinnoitteli hiljattain laajennetun tarjouksen, joka sisälsi kymmeniä miljoonia uusia osakkeita sekä 600 miljoonan dollarin vaihtovelkakirjoja, Investing.com raportoi.
Tämän lisäksi Jobyn osakkeen 2,6 beta-arvo osoittaa, että se on liikkunut yli 2,5 kertaa laajemmat markkinat, mikä korostaa valtavaa volatiliteettia.
Se polttaa edelleen käteistä, nettotappiot ylittävät 1 miljardin dollarin ja negatiivinen liiketoiminnan kassavirta 477 miljoonaa dollaria, mikä korostaa sen syvää riippuvuutta ulkoisesta rahoituksesta.
Aiheeseen liittyvä: SpaceX:n ja xAI:n fuusio herättää vahvan viiden sanan Palantir-miljardöörin mielipiteen