Bitcoinin (BTC) volatiliteetti on lisääntynyt, kun Yhdysvaltain keskuspankki päätti laskea korkoja 25 peruspisteellä ja ilmoitti kvantitatiivisen kiristyksen (QT) virallisesta päättymisestä 1. joulukuuta mennessä. Muutos merkitsee perustavanlaatuista muutosta Yhdysvaltain rahapolitiikassa, kun keskuspankki viestii suotuisamman likviditeettisyklin alkamisesta kuukausien tiukan rahoitustilanteen jälkeen. Sijoittajat reagoivat jyrkästi riskiomaisuuseriin, ja Bitcoin nousi aluksi huimasti ennen kuin vetäytyi, kun markkinat arvioivat uudelleen uusiutuneen likviditeetin ja muuttuvien taloudellisten odotusten vaikutuksia.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Samaan aikaan CryptoQuantin tuoreet tiedot osoittavat voimakkaan taustalla olevan trendin Bitcoin-markkinoilla. Lokakuussa spot-kaupankäynti on lisääntynyt merkittävästi, erityisesti Binancessa, jossa osallistuminen on lisääntynyt huomattavasti. Suurissa keskitetyissä pörsseissä Bitcoinin spot-volyymi ylitti tässä kuussa 300 miljardia dollaria, ja yksin Binancen osuus oli 174 miljardia dollaria. Tämä tekee lokakuusta vuoden toiseksi suurimman spot-volyymikuukauden, mikä korostaa kauppiaiden uudistuneen luottamusta ja siirtymistä kohti suoraa altistumista Bitcoinille vipuvaikutteisen spekuloinnin sijaan.
Tämä spot-markkinavirtojen vahvistuminen on osoitus markkinoiden rakenteen paranemisesta ja osallistujien kasvavasta vakaumuksesta. Likviditeetin odotetaan kasvavan loppuvuonna, joten sijoittajat sijoittuvat Bitcoinin makrotalouden syklin seuraavaan suureen vaiheeseen.
Bitcoinin spot-markkinoiden vahvuus osoittaa terveemmän markkinarakenteen
Huippuanalyytikon Darkfostin mukaan Bitcoinin spot-volyymin äskettäinen nousu korostaa sekä vähittäiskauppiaiden että institutionaalisten toimijoiden kasvavaa osallistumisaaltoa, jotka ovat tulleet yhä aktiivisemmiksi vipuvaikutteisten markkinoiden ulkopuolella. Tämä muutos on näkyvin Binancessa, joka hallitsee edelleen spot-kauppaa keskitetyissä pörsseissä. Sen syvä likviditeetti, maailmanlaajuinen vähittäismyyntipohja ja institutionaaliset kanavat ovat edelleen vertaansa vailla, mikä vahvistaa sen asemaa todellisen Bitcoin-kysynnän johtavana paikkana.
Bitcoin Spot-kaupankäyntivolyymi | Lähde: CryptoQuant
Keskeinen katalysaattori tämän siirtymisen takana kohti spot-altistusta oli historiallinen lokakuun 10. päivän likvidaatiotapahtuma, suurin kryptovaluuttojen historiassa. Pudotuksen suuruus pakotti monet kauppiaat arvioimaan riskiä uudelleen. Siitä tuli jyrkkä muistutus siitä, että liiallinen vipuvaikutus voi lisätä tappioita paljon nopeammin kuin se tuottaa voittoa, erityisesti markkinoilla, jotka ovat niin epävakaita ja rakenteellisesti heijastavia kuin Bitcoin. Vastauksena markkinatoimijat näyttävät omaksuneen konservatiivisemman kannan. Valitsemalla BTC:n keräämisen suoraan sen sijaan, että tavoittaisit korkeita vipuvaikutuksia.
Tämä trendi on merkittävä Bitcoinin pitkän aikavälin liikeradalle. Markkinat, joita ohjaavat ensisijaisesti spot-virrat johdannaisten sijaan, ovat yleensä vakaammat, kestävämmät ja vähemmän alttiita äkillisille likvidaatioille. Korkea spot-osuus kertoo myös aidosta orgaanisesta kysynnästä eikä lainapääomasta riippuvaisista spekulatiivisista intresseistä. Historiallisesti jaksot, jolloin spot-volyymit ovat linjassa rakenteellisen kasautumisvaiheen ja markkinoiden pohjan vahvistumisen kanssa. Tämä voisi luoda pohjan pitkäkestoisille härkäsykleille.
Jos tämä kierto jatkuu, Bitcoin saattaa olla siirtymässä vaiheeseen, jonka määrittelevät paremmat hintalöydöt ja sijoittajien vahvempi vakaumus. Kasvava likviditeetti ja suurempi markkinoiden joustavuus tukevat. Rohkaiseva konteksti, kun makrotaloudellinen ympäristö muuttuu riskivarojen hyväksi.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Bitcoinin hinta vetäytyy kohti keskeistä tukialuetta
Bitcoin (BTC) käy kauppaa lähellä 110 800 dollaria sen jälkeen, kun aiemmin tällä viikolla 117 500 dollarin vastustasolla oli vahva hylkäys. 4 tunnin kaavio näyttää BTC:n murtautuvan tältä tarjontavyöhykkeeltä ja putoavan alle 50 jakson liukuvan keskiarvon. Signaali lähiajan vauhdin heikkenemisestä. Hinta testaa nyt kriittistä tukialuetta 110 000 ja 111 000 dollarin välillä, mikä aiemmin toimi keskeisenä kysyntäalueena lokakuun puolivälissä.
BTC keskittyy noin 110 000 dollarin tasolle | Lähde: BTCUSDT-kaavio TradingView’ssa
Nykyisen tason alapuolella 100 jakson (vihreä) ja 200 jakson (punainen) liukuvat keskiarvot ovat 109 500 ja 108 500 dollarin välillä, mikä muodostaa kriittisen tuen yhtymäkohdan. Jos Bitcoin pystyy pitämään tämän alueen, se voi nollata ja yrittää toista nostamista, kun markkinoiden volatiliteetti vakiintuu Fedin jälkeen. Ratkaiseva tauko alle 108 000 dollaria altistaisi BTC:n todennäköisesti syvemmälle alapuolelle. Oven avaaminen kohti 105 000 dollaria tai jopa 102 500 dollaria.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Toisaalta sonnien on lunastettava 113 500–114 500 dollarin alue saadakseen takaisin pidon. Jatkuva siirtyminen tämän alueen yläpuolelle asettaisi painopisteen takaisin 117 500 dollariin. Breakoutilla on mahdollisuus työntää jatkoa kohti 120 000 – 123 000 dollaria.
Suositeltu kuva ChatGPT:stä, kaavio TradingView.comista