Bitcoin on ehkä selvinnyt pahimmasta shokista, mutta tietojen mukaan tämä on stabilointia, ei pakonopeutta.
Bitcoinin nollaus käynnissä?
CryptoQuantin mukaan nykyiset olosuhteet viittaavat siihen, että nollaus on käynnissä, ja Bitcoin käy läpi laajan velkaantumisvaiheen. Kuitenkin, vaikka markkinoiden jännitys helpottuu, johtava kryptovaluutta ei ole vielä saavuttanut lopullista pohjaa tässä laskevassa syklissä.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Analyytikko MorenoDV_ uskoo, että Bitcoin-johdannaisten / ketjun “stressisyklin” indikaattorit ovat laskemassa, mikä viittaa siihen, että markkinat ovat toipumassa akuutista stressivaiheesta, mutta eivät vielä ole siirtymässä puhtaaseen nousuun. Analyytikko sanoo, että Bitcoinin lyhyen aikavälin Sharpe-suhteen ja 30 päivän osto/myyntipainedeltan välinen linjaus osoittaa yhden nykyisen syklin vahvimmista riski/tuottoprofiileista, mutta vaatii silti kärsivällisyyttä.
Stressisykli on vaihe, jolle on ominaista suuret realisoitumattomat tappiot, pakkovelkaantuminen, tiivistetty futuuripohja ja puolustava optio-asema.
Analyytikko aloittaa tarkastelemalla Sharpen suhdetta. Nykyinen arvo on pudonnut reilusti negatiiviselle alueelle ja saavuttanut noin -40:n, tason, joka on historiallisesti merkinnyt tärkeitä ostoalueita. Aiempien syklien aikana (2015, 2019, 2020 ja 2023) Bitcoin koki myöhemmin voimakkaan revalvoinnin, kun suhde putosi tämän linjan alapuolelle.
Bitcoin Sharpe Ratio (lyhytaikainen). Lähde: CryptoQuant.
Olemme nyt samalla punaisella ympyröidyllä alueella, joka näkyy kaavioissa, analyysi sanoo.
Painedeltan selitys
Analyytikon mukaan osto/myyntipaineen delta auttaa selittämään, missä olemme pohjaprosessissa. Rahastot eivät synny kerralla: ne kehittyvät vaiheittain.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Ensinnäkin on käynnissä suuri myyntiaalto (oranssi/punainen piikit alle −0,05), kun pakkomyyjät ja paniikkiin joutuneet sijoittajat heittävät kolikoitaan. Myyntipaine sitten hitaasti jäähtyy ja palaa vihreälle vyöhykkeelle, kun vähemmän ihmisiä on valmis myymään. Parhaat merkinnät ilmestyvät yleensä, kun delta siirtyy vihdoin siniselle “ostopaineen” alueelle, mikä tarkoittaa, että todellinen ostokysyntä on palaamassa, ei vain sitä, että myynti on hidastunut.
Bitcoin: Osta/myy painedelta (30). Lähde: CryptoQuant.
Raportissa todetaan, että vahva myynnin vaihe on luultavasti takanapäin ja olemme siirtyneet välivaiheeseen. Delta on elpymässä, mutta ei ole vielä saavuttanut vahvaa ostoaluetta. Historiallisesti tämä aukko on siellä, missä joitakin parhaista mahdollisuuksista on ilmaantunut.
Tämä analyysi vastaa eilisen QCP-markkinoiden väriä. Heidän raportissaan väitettiin, että Bitcoinin siirto näyttää enemmän väliaikaiselta tauolta kuin kestävältä ratkaisulta.
Riski on edelleen olemassa, varoittaa analyytikko. Makrotaloudellinen tilanne, likviditeetti ja heikko tunnelma voivat pitkittää tätä tilannetta. Mutta sykleissä ajatteleville sijoittajille tiedot viittaavat siihen, että olemme lähempänä uuden mahdollisuuden alkua kuin loppua.
Eilen Bitcoin nousi ja sai takaisin 72 000 dollaria. Kirjoitushetkellä BTC käy kauppaa päiväkaavion alimmillaan 71 000 dollarilla. Lähde: BTCUSD on Tradingview.
Kansikuva: Perplexity. BTCUSD-kaavio Tradingviewin avulla.
