Bitcoin ei äskettäin onnistunut ylittämään 97 000 dollarin vastusta tammikuun puolivälin hintojen nousun seurauksena. Toistaiseksi johtava kryptovaluutta on siirtynyt hitaustilaan, eikä merkittävää liikettä ole havaittu mihinkään suuntaan. Äskettäin tehty ketjun dynamiikan tutkimus paljasti kuitenkin, että lippulaiva kryptovaluutan kohdalla voi syntyä ongelmia.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Äkilliset pääomavirrat: varotoimenpide vai mahdollisuus?
CryptoQuantin QuickTake-postauksessa keskeinen mielipidejohtaja CryptoZeno jakaa mahdollisesti ennakoivan havainnon Bitcoin-markkinoiden dynamiikasta sanoen, että johtava kryptovaluutta voi kohdata jakeluriskin lähitulevaisuudessa.
Tämä olettamus perustuu Bitcoin: Exchange Inflow (Total) – Kaikki vaihdot -metriikkaan, joka palvelee perustoimintoa, joka seuraa keskitetyille pörsseille siirretyn BTC:n kokonaismäärää tietyn ajanjakson aikana. CryptoZeno korostaa viestissä, että valuuttavirrat ovat nähneet jyrkän nousun Bitcoinin viimeisimmissä kaupankäyntisessioissa, mikä on yksi merkittävimmistä tammikuun piikkeistä.
Lähde: CryptoQuant
Yleensä suuret BTC-virrat pörsseihin toimivat merkkinä siitä, että sijoittajat valmistautuvat allokoimaan omistuksensa. Tämä on vastoin minkäänlaista pitkäaikaista omistusta. Mielenkiintoista on, että jakeluvalmiussignaali on tyypillisempi, jos tapahtuma tapahtui heti vahvan BTC-hinnan nousun jälkeen.
Myös historiallisiin tapahtumiin viitaten CryptoZeno selittää, että tällainen käyttäytyminen, jossa BTC:n haltijat lähettävät yhä useammin rahakkeitaan pörsseihin, viittaa siihen, että sijoittajat ovat uskaltamassa pois Bitcoinista “nestemäisiin paikkoihin”. Ei ole yllättävää, että sen omistusten massiivinen hajaantuminen johtaisi korkeampiin hintoihin, etenkin lyhyellä aikavälillä.
Erityisesti analyytikko tekee selväksi, että pelkät pääomavirrat eivät kerro varmaa tarinaa välittömästä käänteestä. Tarkemmin sanottuna valuuttavirtapiikit ilmenevät usein ennen lisääntyneen volatiliteetin tai korjaavia hintatoimenpiteitä.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Analyytikko korostaa keskikokoisia ja suuria bändejä BTC:n tärkeimpinä “ajureina”.
CryptoZeno tarjoaa enemmän kontekstia yhdistämällä tuotannon käytetyt arvoalueet vaihdon syöttömittariin. Tämä osoittaa, mikä sijoittajaryhmä oli eniten mukana havaitun jakelusignaalin luomisessa. Yhdistettyä metriikkaa tarkasteltaessa käy ilmi, että valuuttavirtojen kasvu johtui suurelta osin keskikokoisista ja suurista kaistaista (10-100 BTC ja 100-1000 BTC).
Lähde: CryptoQuant
Nämä kokoalueet liittyvät kryptoasiantuntijan mukaan valaisiin, itseään uudelleensijoittaviin pitkäaikaisiin sijoittajiin tai jopa ETF:ihin. Nämä sijoittajaluokat eivät vain toimi ilman strategisia syitä. Tämän seurauksena heidän toimintansa on yleensä tärkeämpää kuin vähittäiskauppa.
Samanaikainen valuuttavirtojen lisääntyminen ja suuri jakautuminen sijoittajien kesken on toinen merkki siitä, että Bitcoin-markkinat ovat hauraan vaiheen partaalla. Jos sisäänvirtaukset pysyvät korkeina hintojen kamppailun noustessa takaisin aiempia huippujaan, maailman johtava kryptovaluutta saattaa olla siirtymässä levottomaan vaiheeseen, koska se viittaa tarjonnan ylivoimaiseen kysyntään.
Kirjoitushetkellä Bitcoinin arvo on 95 250 dollaria, eikä se ole juurikaan kasvanut edellisen päivän jälkeen.
BTC:n arvo on 95 002 dollaria päiväkaaviossa | Lähde: BTCUSDT-kaavio Tradingview.comissa
Suositeltu kuva Flickristä, kaavio Tradingviewista