Bitcoin on matkalla päättäessään vuoden negatiivisella alueella, mikä on lisännyt kasvavaa huolta analyytikoissa, jotka asettuvat yhä enemmän potentiaalisille karhumarkkinoille. Sen jälkeen, kun vauhtia ei ole pystytty ylläpitämään tärkeimpien psykologisten ja teknisten tasojen yläpuolella, markkinoiden ilmapiiri on kallistunut varovaisuuteen, ja sijoittajat seuraavat tarkasti likviditeetin ja valuuttavirtojen käyttäytymistä järjestelmän muutoksen varhaisten merkkien varalta.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Äskettäinen Arab Chain -analyysi, joka perustuu CryptoQuantin Exchange Inflow Value (7 päivän kumulatiivinen) -metriikkaan, korostaa huomattavaa eroa suurten pörssien likviditeettimallissa. Data aggregoi Bitcoin- ja Ethereum-merkinnät, mikä tarjoaa laajemman kuvan kahden suurimman kryptoomaisuuden riskien sijoituksesta.
Marraskuun 24. päivänä, kun Bitcoinilla käytiin kauppaa noin 88 438 dollarilla, Coinbase kirjasi seitsemän päivän kumulatiivisia tuloja yhteensä noin 21,0 miljardia dollaria. Sitä vastoin Binance kirjasi pienempiä, mutta silti merkittäviä, lähes 15,3 miljardin dollarin tuloja.
Merkittävintä on, että nämä suuret sisäänvirtaukset tapahtuivat, kun hinnat olivat jo selvästi aiempia huippuja alhaisemmat. Sen sijaan, että ne osoittaisivat aggressiivista kertymistä, tiedot viittaavat lisääntyneeseen valuuttatoimintaan, joka on johdonmukaista salkun tasapainottamisen, suojauksen tai mahdollisen jakelun valmistelemisen kanssa.
Forexin sisäänvirtaukset kiristävät likviditeettiä vakaista Bitcoin-hinnoista huolimatta
21. joulukuuta Bitcoinin kauppahinta oli lähellä 88 635 dollaria. Vain hieman marraskuun lopun tason yläpuolella ja edelleen tiukassa konsolidointialueella. Vaikka hintakehitys edistyi vain vähän, valuuttavirtoja koskevat tiedot osoittivat markkinaolosuhteiden huomattavan muuttuneen. Päivitetyt ketjun luvut osoittavat, että tärkeimpiin kauppapaikkoihin virtaava likviditeetti väheni jyrkästi muutamassa viikossa, mikä korostaa yleisen markkinaaktiviteetin jäähtymistä.
Bitcoinin ja Ethereum Exchangen tuloarvo | Lähde: CryptoQuant
Coinbase, jota käytetään usein instituutioiden ja Yhdysvalloissa sijaitsevien virtojen välityspalvelimena, näki seitsemän päivän kumulatiivisen tulon putoamisen noin 7,8 miljardiin dollariin. Tämä merkitsee jyrkkää yli 60 prosentin pudotusta marraskuun lopun tulotasoihin verrattuna. Myös Binance supistui, mutta pudotus oli olennaisesti lievempää, ja sisäänvirtaukset olivat yhteensä noin 10,3 miljardia dollaria samana ajanjaksona. Tämän seurauksena Binance ohitti Coinbasen nettotuonnissa joulukuussa, mikä käänsi aiemman dynamiikan.
Tämä ero viittaa siihen, että vaikka yleinen likviditeetti on vähentynyt, kaupankäyntitoiminta on keskittynyt paikkoihin, jotka liittyvät lyhyemmän aikavälin asemointiin ja aktiiviseen riskienhallintaan. Samaan aikaan merkittävän hintareaktion puute korostaa kuinka Bitcoin on jatkanut kauppaa sivuttain, vaikka uudet pääomavirrat hidastuvat.
Yhdessä tiedot viittaavat markkinoihin, jotka toimivat pienemmällä liikevaihdolla ja vähemmän kiireellisemmin sekä osto- että myyntipuolella. Bitcoinin kyky pysyä vaihteluvälin rajoissa pienentyneiden tulovirtojen keskellä heijastaa rauhallisempaa ja tiukempaa likviditeettiympäristöä verrattuna vain kuukautta aiemmin nähtyihin olosuhteisiin.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
BTC putoaa keskeisten liukuvien keskiarvojen alapuolelle päivittäisen trendin heikkeneessä
Bitcoin käy lähellä 87 900 dollarin tasoa päiväkaaviossa, mikä laajentaa korjaavaa liikettä, joka alkoi epäonnistuneen purkamisen jälkeen yli 120 000 dollarin aiemmin neljänneksellä. Rakenne heijastaa nyt selvää muutosta lyhyen aikavälin trendidynamiikassa, ja hinta on selvästi alle tärkeimpien päivittäisten liukuvien keskiarvojensa. Erityisesti Bitcoin on menettänyt 111 päivän ja 200 päivän yksinkertaiset liukuvat keskiarvot. Molemmat ovat alkaneet kääntyä ja toimia dynaamisena vastuksena eikä tukena.
BTC testaa kriittistä kysyntätasoa | Lähde: BTCUSDT-kaavio TradingView’ssa
Hylkääminen 110 000 dollarin ja 115 000 dollarin vyöhykkeeltä merkitsi ratkaisevaa huippua, mitä seurasi impulsiivinen myynti 80 000 dollarin puolivälissä. Hintakehitys on sittemmin tiivistynyt tiukaksi konsolidaatioksi, mikä viittaa tilapäiseen vakautukseen vahvistuneen kääntymisen sijaan. Kuitenkin kyvyttömyys saada takaisin laskevia liukuvia keskiarvoja osoittaa, että nousuyritykset ovat edelleen hauraita.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Volyymikäyttäytyminen lisää varovaisuutta. Myyntipaineet kasvoivat alkukriisin aikana, kun taas myöhemmät elpymiset tapahtuivat alhaisella volyymilla, mikä osoitti ostajien rajallista vakaumusta. Tämä epätasapaino viittaa siihen, että laskukysyntää on olemassa, mutta se ei ole tarpeeksi vahva pakottaakseen trendin kääntymisen.
Teknisestä näkökulmasta 85 000 – 88 000 dollarin alueesta on tullut kriittinen lyhyen aikavälin tukialue. Jatkuva pito voi mahdollistaa vaihteluvälin muodostumisen. Jos tätä tasoa ei pystytä puolustamaan, se lisää syvemmän perääntymisen riskiä. Jotta ilmapiiri parantuisi, Bitcoinin pitäisi saada takaisin 95 000–100 000 dollarin alue ja vakiintua tärkeimpien päivittäisten keskiarvojensa yläpuolelle.
Suositeltu kuva ChatGPT:stä, kaavio TradingView.comista