Kuvan lähde: Getty Images
Kun on kyse investoinnista Pitkällä aikavälillä ISA: n toimissa ja toimissa, olen pitkään ihaillut ajatusta kahteen päähän sijoitetusta baaristrategiasta.
Toisessa päässä sijoittaja voi kertyä puolustaviin yrityksiin, joilla on vakaa ja osinkojen kassavirrat, jotka toimivat hiljaisuudessa taustalla. Toisaalta lisätään suuria kasvutoimenpiteitä: haihtuvia, riskialttiita, mutta kykeneviä turboosoittamaan ISA: ta, jos ne kohtaavat.
Tämä jako tekee lähestymistavasta niin houkuttelevan. Teoriassa salkun puolustava puoli tarjoaa liitäntälaitteen, kun markkinat heiluttavat, kun taas puolella kasvusta on mahdollisuus omituisiin satoihin. Temppu on tietysti löytää oikea seos.
Sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita tämän strategian toteuttamisesta, tässä on kunkin leirin toiminta harkita.
Muista, että verokäsittely riippuu kunkin asiakkaan yksittäisistä olosuhteista ja siihen voi tulla muutoksia tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on annettu vain tietotarkoituksiin. Sitä ei ole tarkoitus olla, se ei ole minkäänlaista verotusneuvoja. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -yrityksen suorittamisesta ja ammatillisten neuvojen saamisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Unilever: Puolustava ankkuri
Harvat toimet ilmentävät luotettavuutta, kuten Unilever (LSE: ULVR). Kulutustavaroiden jättiläinen on maksanut osinkoja yli 20 vuoden ajan, ja 3,3%: n tuottolla se on vakaa maksaja tuloista.
Vielä tärkeämpää on, että heidän tuotteidensa luonne, jokapäiväiset esineet, kuten ruoka, saippuat ja puhdistustuotteet, tarkoittaa, että kysyntä ei kuulu kalliolta taantumien aikana. Se tekee siitä toiminnan, jota monet sijoittajat pitävät ISA: n puolustuspuolella.
Nyt on totta, että osakkeiden hinta ei ole ollut tarkalleen jännittävä. Viimeisen viiden vuoden aikana se on noussut vain 80,7%. Vertaa sitä kaikkein rodullisimpiin teknisiin nimiin ja näyttää hitaalta. Mutta liiketoiminta on erittäin kannattavaa, julkaisee 28,8%: n perinnön palautuksen (ROE), joka puhuu pääoman tehokkaasta käytöstä.
Riskit ovat edelleen läsnä. Inflaatio on painostanut kuluttajia vaihtamaan halvempiin vaihtoehtoihin, ja tämä on levinnyt marginaaleja. Itse asiassa velka ylittää nyt pääoman, joka ei tunnu mukavasti yrityksestä, jota usein pidetään erittäin varmina.
Toisin sanoen, että sen maailmanlaajuinen jalanjälki ja monipuolisten tuotteiden portfolio on mielestäni Unilever, joka on edelleen hyvä osa harkita Stability ISA: ssa.
Babcock International: Aggressiivinen peli
Kasvupuolella Babcock (LSE: BAB) on ollut yksi FTSE 250: n kirkkaimmista tarinoista. Toiminnot nousivat 355% viimeisen viiden vuoden aikana, mikä heijastaa puolustusurakoitsijoiden voimakasta toteutusta ja markkinoiden innostusta.
49,75%: n ROE on silmiinpistävä, kun taas tulot ovat nousseet 10% vuodesta toiseen. Voitot ovat myös kasvaneet lähes 50%, ei jotain, joka nähdään joka päivä alalla, jota usein hallitsevat hidas ja jatkuva kasvu.
Yhdistynyt kuningaskunta sai äskettäin 13,5 miljardin punnan puolustussopimuksen Norjan kanssa, jonka pitäisi auttaa lisäämään alaa. Ja geopoliittisen epävarmuuden kanssa, joka ei katoa lyhyellä aikavälillä, tällaisten palvelujen kysyntä on todennäköisesti vahva. Babcock on yleensä korkea kasvun osallistuminen, jonka sijoittaja voisi harkita palkin toiseen päähän.
Tietenkin on vaikeuksia. Puolustusyritykset elävät ja kuolevat hallituksen sopimuksista, joten poliittiset muutokset voivat muuttaa tunnetta nopeasti. Suuret askeleet hankkeilla on myös toteutuksen riski: viivästykset tai kustannusliikenteet voivat viedä voitot.
Tasapaino
ISA: n toimien ja toimien ei tarvitse olla täysin taipuvaisia turvallisuuteen tai kokonaan kasvuun. Barbellin lähestymistapa yhdistää molemmat, jolloin luotettavat nimet Unileveriksi voi kompensoida Babcockin kaltaisten yritysten villeimpiä muutoksia.
Minulle se on tyylikäs tapa sijoittaa tasapainoon. Vaikka riskejä ei pidä sivuuttaa, tämä liitäntälaitteen ja kunnianhimon yhdistelmä on kehys, joka on syytä harkita minkä tahansa pitkän aikavälin ISA -strategiaa.