Googlen vuosi 2025 oli kuin F1-autolla ajamista kaupunkiliikenteessä, kun teknologiajätti ryntäsi eteenpäin ajoittain voimakkailla jarrutuksilla.
Alkuvuosi alkoi Geminillä kaikkialla, kerroksittain Haussa, YouTubessa ja Workspacessa, mikä muutti Google-sovellukset hiljaa alkuperäisiksi tekoälytyökaluiksi. YouTube jatkoi ohjauspyöränsä joustamista (shortsit ja yhdistetty televisio), kun taas Google Cloud paransi toteutusta suurilla voitoilla ja vakaammalla kannattavuudella.
Tämän seurauksena Alphabetin osakkeet ovat nousseet 35 % tähän mennessä tänä vuonna, ohittaen laajemman markkinoiden nousun mukavalla marginaalilla ja yli 67 % pelkästään viimeisen kuuden kuukauden aikana.
Kaikki ei kuitenkaan ollut helppoa.
AI Overviews sai aikaan paljon tarkastelua, kilpailijat kaivautuivat sen pitkäaikaiseen hakuvalliin, ja sääntelyviranomaiset pitivät Googlen pikavalinnassa. Waymo kohtasi monia turvallisuuteen liittyviä kysymyksiä, kun taas laillinen mittari jatkoi huminaa.
Siitä huolimatta, Bank of America on nyt saanut uuden lukeman, jolla on lisäpainoa ennen Googlen kolmannen vuosineljänneksen tulosjulkistusta.
Huippu BofA-analyytikko asetti juuri hintatavoitteensa Alphabet-osakkeelle ennen tulosta.
Nuotin ajoitus viittaa johonkin, joka ansaitsee paljon lähemmän tarkastelun.
Bank of American uusin tutkimustieto antaa luottamuksensävyn ennen Googlen kolmannen vuosineljänneksen tuloksia.
Kuvan lähde: Justin Sullivan/Getty Images
BofA nosti Googlen hintatavoitteen 280 dollariin, näkee 11 % nousun ennen Q3:n tuloksia
Ennen Googlen emoyhtiön Alphabetin 29. lokakuuta julkaisemaa tulosraporttia Bank of American Justin Post nosti juuri osakehintatavoitteensa 252 dollarista 280 dollariin, mutta säilytti ostoluokituksen. Sen uusi päivitetty luokitus merkitsee lähes 11 prosentin nousua nykyisestä tasosta.
On tärkeää huomata, että kutsu tulee analyytikolta, joka on 32. sijalla yli 10 000 TipRanksin seuraamasta joukosta. Lisäksi sen onnistumisprosentti on 70 % ja keskimääräinen tuotto 24 % tutkintoa kohti.
Lisää teknisiä osakkeita:
Muskin Netflix-boikotti voi vahingoittaa streamer OpenAI -sopimusta AMD:n kanssa osoittaa, että tekoälykilpailu on juuri alkanut Goldman Sachs muuttaa Nvidian osakekurssitavoitetta käänteellä Osakemarkkinat nauroivat, sitten Palantir määritteli taistelun uudelleen
Viestin perustelu on yksinkertainen.
Googlen mainoskone etenee edelleen erinomaisesti. Hän näkee voimakkaampia kulutustrendejä useissa pääluokissa kolmannella neljänneksellä, minkä pitäisi riittää kompensoimaan orgaanisten hakukäyntien pientä laskua.
Lisäksi sen tuotto-ohjeistus on nyt 86 miljardia dollaria, mikä ylittää Wall Streetin 85 miljardin dollarin konsensuksen.
Aiheeseen liittyvä: Miksi Nvidian Vera Rubin voi vapauttaa uuden tekoälyaallon
Lisäksi se mallintaa osakekohtaiseksi tulokseksi 2,17 dollaria, mikä on hieman konsensuksen alapuolella noin 3,9 miljardin dollarin lakipalkkioiden vuoksi, mutta myöntää, että taustalla oleva kannattavuus säilyy ennallaan.
Ilman näitä lukuja Googlen liikevoittomarginaali on edelleen lähellä 35,7 prosenttia, mikä korostaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja vakaampaa tulouttamista.
Post ei myöskään sivuuta suurempia ongelmia. Hän odottaa Googlen keskittyvän Gemini AI:n laajempaan käyttöönottoon kaikissa tuotteissa ja hyödyntävän sen vahvuutta pilvessä, jossa uusien asiakkaiden hankinta lisää edelleen tilauskantaa ja liiketoiminnan kasvua.
Quick Takeaway: korotettu hintatavoite: BofA:n Justin Post nosti juuri hintatavoitteensa Googlen osakkeissa 280 dollariin, mikä korosti 11 %:n nousua ennen kolmannen vuosineljänneksen tulosta. Ydinmainokset pysyvät vakaina: Vahva mainontakulutus ja kustannusten hallinta pitävät marginaalit lähes 36 %:ssa jopa oikeuskuluilla. Tekoäly ja pilven nousu: Geminin käyttöönotto ja Google Cloud -voitto vahvistavat Alphabetin kehityskulkua. Googlen kolmannen vuosineljänneksen tulos on hyvällä mallilla
Alphabet siirtyy kolmanteen neljännekseen kohtuullisella voimalla.
Sen toisen vuosineljänneksen tulos oli puhdas, ja sen osakekohtainen tulos (EPS) oli 2,31 dollaria (GAAP ja normalisoitu) ylittivät arviot 0,12 dollarilla ja 0,11 dollarilla, kun taas sen liikevaihto oli 96,43 miljardia dollaria, mikä on huomattava 2,39 miljardin dollarin voitto.
Aiheeseen liittyvä: Salesforcen toimitusjohtaja tavoittelee jättiläiskilpailijaa uudella tuotteella
Kolmannella vuosineljänneksellä Wall Street ennustaa osakekohtaiseksi tulokseksi 2,29 dollaria ja 99,97 miljardin dollarin liikevaihdon. Arvioiden tarkistukset ovat olleet enimmäkseen positiivisia 90 päivän aikana (29 nousua vs. 12 alaspäin), mikä on hiljaista luottamusta mainontaan, pilveen ja tekoälyyn.
Sijoittajat keskittyvät sitoutumiseen hakuun ja YouTube Shortseihin, varsinkin jos maksetut napsautukset ja napsautuskohtaiset hinnat kestävät. suuri voitto “AI isn’t killing search” -leirille.
Pilvimarginaalien vakaus on myös välttämätöntä, koska sijoittajat etsivät toimintakulukuria ja terveitä tilauskannan signaaleja. Geminin vetovoima on myös tärkeä, etenkin haku-, työtila- ja kehitystyökaluissa.
Tässä kuitenkin Alphabetin viimeaikaiset tulot yhdellä silmäyksellä viimeisen viiden vuosineljänneksen ajalta:
FQ2 2025 (kesäkuu): EPS $ 2,31 (+ $ 0,11 ylitetty); Liikevaihto 96,43 miljardia dollaria (+2,39 miljardia dollaria ylitetty). YOY+13,8 %. FQ1 2025 (maaliskuu): EPS $2,81 (+$0,80 ylitetty); Liikevaihto 90,23 miljardia dollaria (+1,08 miljardia dollaria ylitetty). VUOSI + 12,0 %. FQ4 2024 (joulukuu): EPS $ 2,15 (+ $ 0,02 ylitetty); Tulot 96,47 miljardia dollaria (-0,20 miljardin dollarin menetys). YOY+11,8 %. FQ3 2024 (syyskuu): EPS $2,12 (+$0,27 ylitetty); Liikevaihto 88,27 miljardia dollaria (+2,05 miljardia dollaria ylitetty). YOY+15,1 %. FQ2 2024 (kesäkuu): EPS $ 1,89 (+ $ 0,05 ylitetty); Liikevaihto 84,74 miljardia dollaria (+0,45 miljardia dollaria ylitetty). Vuositasolla + 13,6 %.
Aiheeseen liittyvä: Veteraanikauppias, joka osti Nvidian 13 dollarilla, nollaa osakekurssitavoitteen