Bank of America lyö vetoa varallisuus- ja sijoitushallintaliiketoiminnastaan ja nojautuu pääosin ylemmän luokan ylempään ryhmään.
Pankkijättiläinen (nro 17 Fortune 500 -listalla) isännöi ensimmäistä sijoituspäiväänsä sitten vuoden 2011 5. marraskuuta Bostonissa. Johtajat asettivat varallisuusyksikölle kunnianhimoiset tavoitteet: Merrill Wealth Managementin uusien omaisuuserien nettokasvu 4–5 prosenttia seuraavien 3–5 vuoden aikana ja liikevaihdon kasvu lähes kaksinkertaisella kuluvauhdilla, ja kohdennetun pääoman tuottotavoite nousee 30 prosenttiin koko segmentillä.
“Yhdysvaltain varallisuusliiketoiminnassa on valtava mahdollisuus”, toimitusjohtaja Brian Moynihan sanoi toimittajille pyöreän pöydän keskustelussa keskiviikkona. Yhdysvalloissa on yli 20 miljoonaa miljonääriä, joista noin 6 miljoonaa on Kiinassa, hän lisäsi.
Yhdysvallat on “The Great Wealth Transfer” -sukupolvien välisen vaihdoksen kynnyksellä, jonka odotetaan siirtävän 84–124 biljoonaa dollaria suurten ikäluokkien perillisille ja hyväntekeväisyysjärjestöille 2040-luvun puoliväliin mennessä, mikä muuttaa perusteellisesti rahoituspalvelut ja perheet.
Bank of America ja muut suuret pankit, kuten JPMorgan Chase ja Citigroup, laajentavat varainhoitotoimintojaan, kilpailevat varojen säilyttämisestä ja uusien asiakkaiden houkuttelemisesta Millennial-, Z-sukupolven ja erittäin varakkaiden perheiden joukossa, erityisesti arvopohjaisia sijoituksia ja kehittyneitä digitaalisia työkaluja etsivien.
Bank of America vaatii 14 prosentin markkinaosuutta erittäin korkean nettovarallisuuden segmentissä. “Kansallinen jalanjälkemme kattaa 90 prosenttia varallisuusmahdollisuuksista”, Bank of America Private Bankin toimitusjohtaja Katy Knox sanoi tapahtumassa. “Järjestämme resursseja sen vangitsemiseksi”, hän sanoi. Knox totesi myös, että pankki investoi voimakkaasti kasvattaakseen neuvonantajakuntaansa.
“Mallissamme yhdistyvät institutionaalinen voima ja henkilökohtainen, paikallinen lähestymistapa”, sanoi Lindsay Hans, Merrill Wealth Managementin toinen puheenjohtaja. Yhdistetty neuvonantajajoukot ovat noin 15 000. Rekrytointi on avain orgaaniseen kasvuun, hän sanoi, ja sitä tukee neuvonantajan kehitysohjelma, joka vie uusia työntekijöitä perustaidoista edistyneisiin rooleihin.
“Koulutusohjelma on yhtä laaja kuin useimmat muut alan yritykset”, Moynihan kertoi toimittajille. “Menestyminen vaatii paljon energiaa, lahjakkuutta ja kykyä.”
Kun pankit kilpailevat aggressiivisesti varallisuusneuvojista, Moynihan huomautti, että kehittynyt teknologia, kuten tekoäly, joka on houkuttelevampi nuorille ammattilaisille, voisi edistää kykyjen hankintaa Bank of Americassa.
Neuvonantajat käyttävät paljon aikaa asiakkaiden kehittämiseen ja suhteiden rakentamiseen, etenkin uransa alkuvaiheessa, hän selitti. “Heidän täytyy luoda kirja ja sitten kasvattaa sitä”, hän sanoi ja lisäsi, että tekoäly voi nopeuttaa tätä prosessia.
Esimerkiksi Merrillin Advisor Match -ohjelma käyttää tekoälyä sovittaakseen asiakkaat heidän tarpeisiinsa parhaiten sopiviin neuvonantajiin, analysoimalla neuvonantajien mieltymyksiä ja profiileja viittausten virtaviivaistamiseksi ja osumien tarkkuuden parantamiseksi.
Bank of America nosti keskipitkän aikavälin tavoitteensa aineellisen pääoman tuottolle (osoitus siitä, kuinka tehokkaasti pankki käyttää “aineellista” aineellista omaisuuttaan) 16–18 prosenttiin seuraavien 3–5 vuoden aikana aiemmasta “keskiikäisille” -suosituksestaan. Sen ROTCE (aineellisen pääoman tuotto) kasvu oli 15,4 % kolmannella neljänneksellä verrattuna JPMorganin 20 %:iin.
KBW:n analyytikko Christopher McGratty toisti Bank of American paremman tuottoluokituksen ja huomautti, että pankin uusi keskipitkän aikavälin ROTCE-tavoite 16–18 % vastasi analyytikoiden odotuksia.