Kuvan lähde: Getty Images
Uskomatonta, Rolls-Royce (LSE: RR) osakkeet nousivat 2 127% viimeisen viiden vuoden aikana. Joku, joka oli sijoittanut 10 000 puntaa kilpailun alussa, olisi tänään hämmästyttävä 222 700 puntaa.
Yksikään Yhdistyneen kuningaskunnan sininen siru ei lähestyvät sen nopeutta. Se on yksi upeimmista FTSE -hintojen palautuksista hyödyllisessä sijoitus elämässäni, eikä se vieläkään näytä olevan valmis. Viimeisen 12 kuukauden aikana Rolls-Roycen osakkeiden hinta on edelleen yksi FTSE 100: n parhaimmista taiteilijoista, nousee 124%.
FTSE 100 Puolustus sankarit
Tämä turboahdettu suorituskyky johtuu sarjasta tekijöitä, mukaan lukien toipuminen pandemian jälkeen lentoaikoina, ja luultavasti tärkein kuljettaja, toimitusjohtajan Tufan Erginbilgicin nimitys tammikuussa 2023.
Sen sijaan, että demoralisoivat henkilöstöä ja sijoittajia Gambitan avaamisella Rolls-Royce tuomitsee “polttavana alustana”, jotenkin virtaavat heitä. Ja energia palaa edelleen, koska tutkii uusia kasvumahdollisuuksia esimerkiksi monilla mini -ydin- ja puolustuslaitoksissa.
Kun suhde on lähes 57, se on erittäin kallista ja johtaisin yleensä minut hyvin. Sama sovellettaisiin kahteen muuhun FTSE 100 -toimintaan, jotka ovat myös menestyneet hyvin: Babcock International Group (LSE: BAB) ja BAE Systems (LSE: BA).
Babcock kasvaa nopeudella
Babcockin osakkeiden hinta on noussut 169% 12 kuukauden ajan, ylittäen rullit ja 463% viidessä vuodessa. BAE -järjestelmät kasvoivat 62% ja 308% samaan aikaan.
Joku, joka oli sijoittanut 10 000 puntaa jokaiseen näistä kahdesta puolustustoimista, FTSE 100 viisi vuotta sitten, olisi ollut tänään 56 400 puntaa ja 40 800 puntaa, ja osinkoja oli huipulla.
Kuten odotettiin, kumpikaan ei ole halpaa. Babcock lainataan noin 24,5 P/E-suhteessa, kun BAE-järjestelmät työntävät 29. Vaikka se ei ole niin kallista kuin Rolls-Royce, sijoittajilla on selvästi hinta suuressa kasvussa.
Bae Systems on loistava tilauskirja
Tämä on ymmärrettävää, kun tarkastellaan tilauskirjojasi. Babcockilla, joka on pienin kahdesta 6,38 miljardin punnan markkina -arvolla, on tällä hetkellä voimakas 10,4 miljardin punnan sopimus. BAE: n, suuremman 58,8 miljardin punnan yrityksen, on entistä suurempi pyyntö 75,4 miljardia puntaa. Ja se on viime aikoina huolimatta tilausten vähenemisestä.
Tämä antaa sijoittajille näkyvyyden massan voitosta, mutta ei takaa, että osakkeet kasvavat edelleen. Rahan ansaitseminen ei riitä. Sijoittajat haluavat nähdä tuloja ja voittoja kasvavan nopeudella. Matala suorituskyky rangaistaan. Luonnollisesti sama koskee Rolls-Roycea. Se on voimakas arvio, joka vaatii, että ‘Turbo Tufan’ jatkaa äänen esteen rikkomista tai ainakin voittavan ansaintaoppaan.
Otanin valtuudet huolestuvat edelleen länsimaisista hallituksista. Saksa aikoo lisätä puolustuskustannuksiaan. Yhdistynyt kuningaskunta ja Eurooppa suunnittelevat droonien seinää. Taivas tietää mitä Donald Trump tekee. Babcock puhuu “uudesta puolustuksen aikakaudesta” ja traagisesti mielestäni se on oikein.
Couse, Euroopan hallitukset voivat lopettaa puolustuslupausten noudattamisen. Jännitteitä voitaisiin helpottaa ja sijoittajat jatkuvat. Mutta uskon silti, että altistuminen näille kolmelle toiminnalle tasapainoisessa portfoliossa on ilmeistä. Ja heidän päihdyttävästä arvioinnistaan huolimatta mielestäni on syytä harkita kolmea tänään.