Useimmat ihmiset ajattelevat, että Apple on kasvuosake. Mutta aikaisin sisään tulleille sijoittajille siitä on hiljaa tullut jotain aivan muuta: voimakas osinkoosake.
Numerot kertovat vakuuttavan tarinan.
Vaatimaton 1 000 dollarin sijoitus Appleen vuonna 2012 on muuttunut joksikin, joka tuottaa nyt todellista, kasvavaa tuloa joka vuosi.
Se ei myöskään johdu jostain aggressiivisesta tulostrategiasta. Tämä johtuu siitä, että Dow 30 -raskassarja jatkoi osinkonsa nostamista vuodesta toiseen, samalla kun sen osakkeet nousivat.
Se on suorituskyvyn yli hinta, konsepti, joka ei saa tarpeeksi huomiota. Se palkitsee kärsivällisiä sijoittajia tavoilla, joilla nykyinen osinkotuotto ei koskaan näy.
Apple on yksi eniten osinkoa tuottavista osakkeista
Apple aloitti ensimmäisen kerran osinkojen maksamisen vuonna 2012.
Vuotuinen voitto oli vain 0,38 dollaria osakkeelta, ja osakkeen vaihto oli noin 20 dollaria per osake (split-korjattu).
Aiheeseen liittyvä: Bank of America uudistaa Applen hintatavoitteen
1 000 dollarin sijoitus tuohon hintaan olisi ostanut noin 50 osaketta.
Nämä 50 osaketta olisivat maksaneet vain 19 dollaria vuotuisina osinkoina. Tämä on 1,9 %:n tuotto alkuperäiselle sijoitukselle. Kunnollinen, mutta ei merkittävä.
Pikakelaus eteenpäin vuoteen 2026.
Applen vuotuinen osinko on noussut 1,04 dollariin osakkeelta. Samat 50 osaketta tuottavat nyt 52 dollaria vuodessa osinkotuloja.
Tämä on 5,2 %:n kustannusten tuotto, mikä on aivan poikkeuksellista. Ja tämä on ottamatta huomioon itse toiminnan valtavaa arvostusta.
Viimeisten 14 vuoden aikana Applen osakkeet ovat palanneet osakkeenomistajille 1 410 % osinkojen uudelleensijoittamisen jälkeen.
Tämä tarkoittaa, että 1 000 dollarin sijoitus AAPL-osakkeisiin huhtikuussa 2012 olisi yli 15 000 dollarin arvoinen tänään.
Apple-osakkeen osinkosuhteet, jotka sijoittajien tulisi tietää nykyinen vuotuinen osinko: 1,04 dollaria osakkeelta Tämänhetkinen osinkotuotto: noin 0,4 % (perustuen nykyiseen osakekurssiin) Tuotto-hinta (sijoittajat 2012): 5,2 % Osingon kasvu vuodesta 2012: Noin 174 %:n vuotuinen osingon lisäys osaketta kohden 15,3 miljardia dollaria Vapaa kassavirta (arvio 2026): 137,5 miljardia dollaria Maksusuhde: Noin 11 % (eli Apple maksaa vain pienen osan tuloista, mikä jättää runsaasti tilaa jatkaa osingon kasvattamista) Peräkkäiset osingon kasvuvuodet: 13 vuotta
Matala voittoprosentti on yksi tärkeimmistä luvuista tässä. Se kertoo, että osinkoa ei venytetä.
Apple ansaitsee paljon enemmän kuin maksaa, mikä on juuri sitä, mitä voit odottaa pitkällä aikavälillä rakennetulta osinkoosakkeelta.
Apple raportoi juuri ennätysmyynnistä tilikauden ensimmäiseltä vuosineljännekseltä.
Shutterstock
Applen liiketoiminta jatkaa osinkojen kasvua
Onko syytä uskoa, että osinko nousee edelleen? Apple raportoi juuri historiansa parhaan neljänneksen.
Liikevaihto nousi 143,8 miljardiin dollariin joulukuun neljänneksellä, mikä on 16 % enemmän kuin vuotta aiemmin. iPhonen liikevaihto kasvoi 23 % vuodentakaisesta 85,3 miljardiin dollariin. Palvelut nousivat ennätykselliseen 30 miljardiin dollariin. Osakekohtainen tulos oli 2,84 dollaria, 19 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Applen toimitusjohtaja Tim Cook kutsui sitä “neljännekseksi ennätyskirjasta”. iPhone-valmistaja tuotti myös 53,9 miljardia dollaria liiketoiminnan kassavirtaa, mikä on toinen kaikkien aikojen ennätys.
Tällainen kassavirta on se, mikä antaa Applelle mahdollisuuden jatkaa osakkeiden takaisinostoa ja kasvattaa osinkoaan hikoilematta.
“Veljänneksen aikana palautimme lähes 32 miljardia dollaria osakkeenomistajille”, sanoi talousjohtaja Kevan Parekh. “Tämä sisälsi 3,9 miljardia dollaria osinkoja ja vastaavia ja 25 miljardia dollaria 93 miljoonan Applen osakkeen avoimien markkinaostojen kautta.”
Aktiivisten laitteiden asennettu kanta ylitti 2,5 miljardia ensimmäistä kertaa. Tämä valtava toistuva tulomoottori ei hidastu helposti.
Tulosijoittajille, jotka arvioivat Applen osinkoosakkeena, johtopäätös on yksinkertainen. Maksusuhde on alhainen, kassavirta valtava, eikä johto ole epäröinyt palauttaa pääomaa osakkeenomistajille.
Applen todellinen palkinto: aikaa markkinoilla
Tarina kustannusten 5,2 prosentin tuotosta on viime kädessä oppitunti kärsivällisyydestä.
Applen nykyinen noin 0,4 prosentin osinkotuotto näyttää paperilla pettymykseltä. Jos etsit tänään tuloosakkeita, Apple ei näy useimmilla listoilla.
Lisää osinkoosakkeista: Morningstar Bullish on 2 AI Dividend Stocks Macyn uusi tekoälytyökalu nostaa osinkoosakkeiden myyntiä 400 % energiansiirrosta erottuu korkeatuottoisina osinkoosakkeina
Mutta sijoittajat, jotka ostivat vuonna 2012 ja omistivat, eivät näe 0,5 prosentin tuottoa. He näkevät 5,2 prosenttia ja kasvavat.
Nykyisen tuoton ja kustannusten tuoton välinen ero on sitä, miltä pitkän aikavälin pääomitus näyttää käytännössä.
Sijoittajien tarvitsee vain ostaa loistava yritys, kun se on vielä vauhdissa, ja antaa ajan tehdä työ.
AAPL:n osakkeiden takaisinostot ovat tärkeitä myös osinkosijoittajille, sillä vähemmän ulkona olevia osakkeita tarkoittaa, että jokainen jäljellä oleva osake edustaa suurempaa osaa tulevista maksuista.
Edelleen sivussa oleville sijoittajille tämänhetkinen kehitys saattaa tuntua heikolta. Mutta jos Applen historia on opas, nyt ostavat sijoittajat voivat kertoa hyvin samanlaisen tarinan vuosikymmenen kuluttua.
Aiheeseen liittyvä: Mega-Cap Osinkoosakkeet näkevät 9 biljoonan dollarin arvostuksen
