Amazon on vuosien ajan pyytänyt Wall Streetiä olemaan kärsivällinen. Kustannukset ovat suuret, aikataulu pitkä ja palkinto lähellä. Luota prosessiin.
Andy Jassyn vuotuinen kirje osakkeenomistajille, joka julkaistiin 9. huhtikuuta, sanoo toisin. Tällä kertaa hän ei pyydä kärsivällisyyttä. Hän näyttää kuitit.
Kirjeessä Jassy esitti kovia lukuja Amazonin siru- ja tekoälyliiketoiminnasta ensimmäistä kertaa, ja markkinat vastasivat nostamalla osaketta, CNBC totesi. Luvut ovat riittävän suuria, jotta todisteita odottaneilla sijoittajilla on nyt jotain konkreettista työskenneltävänä.
Mitä Jassy paljasti AWS AI -tuloista
Suurin poiminta Jassyn kirjeestä on, että AWS:n tekoälyn tuottoprosentti ylittää nyt 15 miljardia dollaria vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä.
Se on tärkeä virstanpylväs. Tämä on myös ensimmäinen kerta, kun Amazon paljastaa tämän luvun. Se antaa sijoittajille konkreettisen luvun pikemminkin kuin epämääräisen lupauksen tekoälyn tulevaisuudesta.
Lisää teknisiä osakkeita:
Morgan Stanley asettaa hämmästyttävän hintatavoitteen Micronille tapahtuman jälkeen Nvidian Kiinan siruongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat, että kvanttitietotekniikan muutoksen 110 miljoonaa dollaria ei odoteta
CNBC:n mukaan AWS:n vuotuinen kokonaistulo on noin 142 miljardia dollaria. Tämä tarkoittaa, että tekoälypalvelut edustavat jo noin 10 prosenttia AWS:n koko liiketoiminnasta. Luvut “nousevat nopeasti”, Jassy sanoi Storyboard18:n mukaan.
Kysyntä ylittää tarjonnan. AWS lisäsi 3,9 gigawattia uutta tehokapasiteettia vuonna 2025 ja odottaa kaksinkertaistavansa kokonaistehokapasiteetin vuoden 2027 loppuun mennessä, mutta jotkin asiakkaat eivät vieläkään saa haluamaansa tietojenkäsittelyä, Converge Digest sanoi.
Mitä Jassy sanoi Amazonin siruliiketoiminnasta
Jassy paljasti myös, että Amazonin siruliiketoiminnan, mukaan lukien Graviton, Trainium ja Nitro, vuotuinen liikevaihto on nyt yli 20 miljardia dollaria, mikä kasvaa kolminkertaisella nopeudella vuodesta toiseen. Tämä luku on kaksinkertaistunut vuoden 2025 neljännestä neljänneksestä, Mobile World Live raportoi.
“Siruliiketoimintamme on tulessa”, Jassy kirjoitti ja lisäsi, että se “muuttaa AWS:n taloutta ja tulee olemaan paljon suurempi kuin useimmat luulevat”.
Sirujen kysyntänäkymät ovat hätkähdyttävät. Trainium2 on suurelta osin loppuunmyyty. Vuoden 2026 alussa toimitettu Trainium3 on lähes kokonaan tilattu. Trainium4, joka on vielä noin 18 kuukauden päässä laajasta saatavuudesta, on jo merkittävästi ennakkotilattu.
GeekWiren mukaan kaksi suurta asiakasta on pyytänyt ostamaan Amazonin koko Graviton-sirukapasiteetin vuoteen 2026 mennessä. Ja Gravitonia käyttää nyt 98 % EC2:n 1000 suurimmasta asiakkaasta, TechCrunch raportoi.
Jassy väitti myös, että jos Amazon myisi sirujaan ulkoisesti, kuten Nvidia tekee, liiketoiminta tuottaisi noin 50 miljardia dollaria vuodessa.
AWS AI -tulojen ajonopeus ylittää nyt 15 miljardia dollaria vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä.
Nagle/Getty Images
Miksi Amazon käyttää 200 miljardia dollaria ja miksi Jassy sanoo, että se ei ole uhkapeliä
Amazon on sanonut, että se aikoo käyttää noin 200 miljardia dollaria pääomamenoihin vuonna 2026, jotka liittyvät enimmäkseen tekoälyyn, siruihin ja infrastruktuuriin. “Emme aio investoida noin 200 miljardia dollaria pääomamenoihin vuonna 2026 aavistuksen perusteella”, Jassy kirjoitti CNBC:n mukaan.
Asiasi perustuu asiakkaan sitoumuksiin. Jassy sanoi, että CNBC:n mukaan nykyiset sitoumukset kattavat “merkittävän osan” pääomamenoista ja että Amazon aikoo rahallistaa suurimman osan niistä vuosina 2027 ja 2028. Näiden sitoumusten joukossa on yli 100 miljardin dollarin arvoinen sopimus OpenAI:n kanssa, Quartz vahvisti.
“Emme aio olla konservatiivisia pelaamallamme tätä”, Jassy kirjoitti. “Tekoäly on kerran elämässä -mahdollisuus, jossa nykyinen kasvu on ennennäkemätöntä ja tuleva kasvu vieläkin suurempaa”, Storyboard18:n mukaan.
Avainluvut Jassyn kirjeestä osakkeenomistajille: AWS:n tekoälyn tuottoprosentti vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä: Yli 15 miljardin dollarin AWS:n vuotuinen kokonaistuotto: noin 142 miljardia dollaria Siruliiketoiminnan ajoprosentti (Graviton, Trainium, Nitro): Yli 20 miljardia dollaria, mikä edustaa kolminumeroista kasvua. capex: noin 200 dollaria OpenAI:n miljardin sitoumus AWS:lle: yli 100 miljardia dollariaTrainium3: lähes kokonaan tilattu; Trainium4 on jo merkittävästi varattu Mitä se tarkoittaa Amazonin osakkeille
Jefferiesin analyytikot sanoivat, että kirje teki heistä rakentavampia Amazonissa ja toisti ostoluokituksen ja 300 dollarin hintatavoitteen. He huomauttivat, että Trainiumista ja Gravitonista on tulossa “rakenteellinen etu” AWS:lle, Proactive Investors raportoi.
Amazonin osakkeille tämä on sellainen päivitys, joka voi muuttaa ilmapiiriä, vaikka se ei heti muuttaisi tuloslaskelmaa. Sijoittajat palkitsevat usein selkeyden, ja Jassyn kirje antoi heille selkeämmän käsityksen siitä, missä Amazon jo ansaitsee tekoälyä.
Yhtiö saattaa edelleen olla keskellä intensiivistä kulutussykliä. Mutta Jassy esitti juuri paljon vahvemman väitteen, että voitto on jo alkamassa.
Aiheeseen liittyvä: Amazon teki asiat epämukavaksi Elon Muskille
